Holdingi na Maderze (Portugalia)

Portugalia, a dokładniej Madera, oferuje inwestorom wyjątkowe warunki do ulokowania nie tylko spółki holdingowej, ale także spółki handlowej i handlowej. Czytaj dalej nasz artykuł, aby dowiedzieć się dlaczego.

Dlaczego Portugalia? Dlaczego Madera?

Koszt i jakość życia

Portugalia znajduje się w Top 30 Najtańszych Krajów w Europie (Numbeo), wyprzedzając Hiszpanię, Maltę, Grecję i Francję. Dodaj to do specjalnego systemu podatkowego dostępnego dla nowych mieszkańców i firm, a Twoje oszczędności wzrosną jeszcze bardziej.

Dodaj to do faktu, że Portugalia zajmuje 1^st na świecie pod względem jakości życia dla emigrantów i jest 2^nd najlepszy kraj na świecie pod względem spędzania wolnego czasu, szybko zrozumiesz, dlaczego ludzie przeprowadzali się do Portugalii w ciągu ostatnich kilku lat.

Ponadto w najnowszym Globalnym Indeksie Pokoju, opublikowanym przez Institute for Economics and Peace, Portugalia znajduje się w pierwszej trójce pokojowych krajów na świecie. W tym indeksie Portugalia plasuje się wyżej niż Szwajcaria, Kanada i Szwajcaria.

Z drugiej strony, International Living plasuje Portugalię na liście 10 najlepszych krajów do przejścia na emeryturę na świecie, a Investopedia plasuje ją na drugim miejscu w Europie jako najlepszy kraj do przejścia na emeryturę. W przeciwieństwie do Hiszpanii Portugalia do tej pory nie doświadczyła żadnego ataku terrorystycznego.

Jeśli szukasz miasta z najlepszą jakością życia i gdzie możesz cieszyć się kosmopolitycznym, a jednocześnie spokojnym życiem na wyspie, to Funchal jest odpowiednim miejscem. Portugalskie stowarzyszenie konsumentów uznało Funchal za drugie najlepsze miasto do życia w Portugalii.

Stabilność polityczna i system prawny

Portugalia ma silną tradycję stabilności politycznej, w której od 1974 r. władza zmienia się między dwiema głównymi partiami centralnymi. Biorąc pod uwagę jej system konstytucyjny, premier-prezydencki, nie jest niczym niezwykłym, że te partie centralne tworzą koalicje z innymi pomniejszymi partiami w ostatnich latach.

Autonomiczny Region Madery posiada własny statut polityczny i administracyjny oraz własny rząd. Oddziały rządu to regionalna władza wykonawcza (samorząd regionalny) i zgromadzenia ustawodawczego (Zgromadzenie Regionalne). Zgromadzenie wybierane jest w wyborach powszechnych. Władzę na Maderze sprawuje ta sama partia od 1976 roku.

System prawa portugalskiego jest częścią systemów prawnych prawa cywilnego, opartych na prawie rzymskim. Od XX wieku duży wpływ wywiera niemieckie prawo cywilne, odchodząc od francuskich wpływów z poprzedniego stulecia. Od 20 roku prawo Unii Europejskiej stało się główną siłą napędową prawa korporacyjnego, prawa administracyjnego i postępowania cywilnego.

Prawo portugalskie wpłynęło na systemy prawne Angoli, Brazylii, Republiki Zielonego Przylądka, Gwinei Bissau, Mozambiku, Wysp Świętego Tomasza i Książęcej, Timoru Wschodniego, stanu Goa (Indie) oraz Specjalnego Regionu Administracyjnego Makau (Chiny).

Portugalia jest jedynym krajem w rankingu Top 6 Najmocniejszych Paszportów (wynik bezwizowy obejmujący 185 krajów), który ma najbardziej opłacalne miejsce zamieszkania i obywatelstwo pod względem inwestycji w Europie.

Według Indeksu Wolności Człowieka Instytutu Cato, Portugalia znalazła się w pierwszej dwudziestce krajów, wyprzedzając Francję, Hiszpanię i Grecję pod względem swobód gospodarczych i osobistych.

Jeśli chodzi o wolności religijne, bioetyczne, rodzinne i płciowe, Portugalia zajmuje trzecie miejsce na świecie w światowym indeksie wolności moralnej, przewyższając w tych dziedzinach wszystkie kraje G3. Portugalia znalazła się również w rankingu Rainbow Index Top 20 europejskich krajów ILGA-Europe pod względem równości osób LGBTQI, wyprzedzając takie kraje jak Wielka Brytania, Norwegia, Szwecja, Niemcy, Francja i Holandia.

Wykwalifikowana siła robocza i niskie koszty operacyjne

Portugalia posiada rozległą sieć prestiżowych szkół prywatnych i państwowych uniwersytetów rozsianych po całym kraju (w tym na Maderze), do których mogą ubiegać się osoby mieszkające na Maderze.

Uniwersytety w Portugalii znajdują się wśród 500 najlepszych w międzynarodowym rankingu szanghajskim i mają renomowane europejskie uczelnie w dziedzinie inżynierii, ekonomii i medycyny, takie jak Instituto Superior Técnico i Aveiro University (obie z audytowanymi kursami przez Europejską Sieć Akredytacji Edukacji Inżynierskiej (EUR -Program akredytacji ACE)); Nova School of Business and Economics i Católica Lisbon School of Business and Economics (oba certyfikowane przez Association to Advance Collegiate Schools of Business International Accreditation, EQUIS – EFMD Quality Improvement System Accreditation; oraz Association of MBAs Accreditation), z których pierwszy jest Członek CEMS Global Alliance in Management Education.

Portugalska siła robocza jest również znana ze swoich umiejętności językowych, zajmując 7 miejsce^th w świecie według raportu talentów IMD World).

Koszty operacyjne w Portugalii, z perspektywy zasobów ludzkich i zarządzania usługami, są najniższe w Europie Zachodniej.

Spółki holdingowe w Portugalia

Zgodnie z prawem portugalskim spółka holdingowa (SGPS – Sociedades Gestoras de Participações Sociais), ma wyłącznie umowny cel zarządzania udziałami w innych spółkach jako pośrednia forma działalności gospodarczej, opodatkowanie tej struktury jest takie samo jak w przypadku każdej innej spółki handlowej.

Niemniej jednak każda spółka handlowa o szerokim celu biznesowym, który obejmuje możliwość posiadania udziałów w innych spółkach, może skorzystać z mechanizmów przewidzianych w portugalskim i europejskim prawie podatkowym w celu wyeliminowania podwójnego opodatkowania uzyskanego dochodu, o ile spełnione są określone wymogi. W związku z tym inwestorzy mogą posiadać udziały oprócz prowadzenia działalności komercyjnej za pośrednictwem jednej spółki.

Ogólny przegląd opodatkowania spółek holdingowych w Portugalii

• Zwolnienie z udziału w dywidendach i zyskach kapitałowych
• Stosowanie dyrektywy o spółkach dominujących i zależnych”
• Rozbudowana sieć umów o unikaniu podwójnego opodatkowania
• Obowiązująca ulga podatkowa z tytułu podwójnego opodatkowania
• Stawka podatku dochodowego od osób prawnych: 20% (w Autonomicznym Regionie Madery) lub 5%, jeśli posiadasz odpowiednią licencję na działalność w International Business Centre of Madeira

Opodatkowanie udziałów w Madera (Portugalia)

Oprócz znacznych korzyści podatkowych przyznanych na mocy portugalskiego prawa podatkowego, opisanych poniżej, portugalskie spółki holdingowe mające siedzibę w Autonomicznym Regionie Madery i posiadające odpowiednią licencję na prowadzenie działalności w ramach International Business Centre of Madeira będą również korzystać z następujących korzyści podatkowych:

• Stawka podatku dochodowego od osób prawnych wynosi 5%
• Brak podatku u źródła on tantiemy, elektryczne or odsetki wypłacane osobom trzecim
• Zwolnienie z podatku u źródła w dystrybucji dywidendy akcjonariuszom
• Zwolnienie z podatku u źródła na spłata odsetek oraz inne formy wynagrodzenia poprzez podwyżki, dodatki lub zaliczki na rzecz akcjonariuszy
• 80% obniżka opłaty skarbowej, podatek od przeniesienia własności nieruchomości (IMT) i podatek od nieruchomości komunalnych (IMI), dopłaty i podatki regionalne i gminne oraz opłaty notarialne i rejestracyjne.
• Obniżenie specjalnej wpłaty na rachunek i samodzielnego opodatkowania proporcjonalnie do obowiązującej stawki podatku dochodowego od osób prawnych (w tym przypadku obniżka 76.2%).
• Działalność handlowa lub handlowa wykonywana przez firmę Madeira podlega opodatkowaniu zgodnie ze stawką podatku dochodowego obowiązującą dla firm licencjonowanych w ramach MIBC, tj. 5%.

Warunki Zwolnień z Uczestnictwa

• Spółka portugalska posiada, bezpośrednio lub pośrednio i nieprzerwanie, przez 12 miesięcy poprzedzających podział lub przeniesienie, udział nie mniejszy niż 10% kapitału akcyjnego lub praw głosu podmiotu, który dokonuje podziału zysków/rezerw lub którego udział został przeniesiony (w przypadku podziału zysków, jeżeli udział był posiadany krócej, musi być utrzymany przez czas niezbędny do ukończenia 12 miesięcy);
• Spółka uczestnicząca podlega i nie jest zwolniona z podatku dochodowego od osób prawnych (w przypadku spółek portugalskich), jakiegokolwiek podatku, o którym mowa w dyrektywie Parent-Subsidiary (spółki będące rezydentami UE) lub podatku o identycznym lub podobnym charakterze do tego podatku dochodowego od osób prawnych, pod warunkiem, że stawka obowiązująca dla tego podmiotu wynosi nie mniej niż 60% stawki podatku dochodowego od osób prawnych (inne przypadki);
• Spółka uczestnicząca nie jest rezydentem raju podatkowego;
• Wypłacone zyski/rezerwy nie odpowiadają kosztom podlegającym odliczeniu przez podmiot, który je wypłacił;
• Spółka uczestnicząca nie podlega reżimowi przejrzystości podatkowej.

Istnieje również możliwość skorzystania z jednostronnej ulgi podatkowej w przypadku międzynarodowego podwójnego opodatkowania.

Jeżeli wymogi zwolnienia z uczestnictwa nie są spełnione, istnieje możliwość uwzględnienia tylko połowy (50%) zysków kapitałowych wygenerowanych, jeśli takie zyski kapitałowe zostaną ponownie zainwestowane. Ta możliwość podlega pewnym warunkom

Warunki opodatkowania odsetek

Dyrektywa europejska 2003/49/WE pozwala na zwolnienie z opodatkowania odsetek i należności licencyjnych między spółkami w UE, pod warunkiem spełnienia następujących wymogów:

1. Obie spółki spełniają kryteria jednej z form korporacyjnych określonych w załączniku do dyrektywy;
2. Oba podlegają podatkowi dochodowemu;
3. Bezpośredni stosunek kapitałowy pomiędzy obydwoma spółkami wynosi 25%, lub jeżeli obie są bezpośrednio w 25% posiadane przez osobę trzecią spełniającą dwa wyżej wymienione wymogi, jeżeli w obu przypadkach udział był w posiadaniu co najmniej dwa lata;
4. Spółka, na rzecz której wypłacane są odsetki lub tantiemy, jest faktycznym właścicielem takiego dochodu, co będzie uważane za przypadek, gdy osiąga dochód na własny rachunek, a nie jako pośrednik, oraz gdy za zakład uważa się stały zakład. być właścicielem odsetek, kredyt, prawo lub wykorzystanie informacji, z których czerpie dochód, jest faktycznie związane z działalnością prowadzoną za pośrednictwem jego pośrednika i stanowi dochód podlegający opodatkowaniu w celu ustalenia zysku, który można mu przypisać w państwie członkowskim, w którym leży.

Firmy portugalskie i firmy posiadające odpowiednią licencję na działalność w ramach International Business Centre of Madeira spełniają dwa pierwsze wymagania. Jeżeli spełnione są również trzeci i czwarty warunek, podmioty mające siedzibę w innym państwie członkowskim UE będą mogły płacić odsetki lub należności licencyjne spółkom portugalskim bez płacenia podatku u źródła w państwie pochodzenia i vice versa.

Warunki opodatkowania dywidend

Dywidendy wypłacane przez spółkę portugalską jej udziałowcom będącym osobami fizycznymi podlega opodatkowaniu zgodnie z Kodeksem Podatku Dochodowego od Osób Fizycznych (% 28) chyba że nie są rezydentami w Portugalii, a firma ma licencję na działalność w zakresie Międzynarodowe Centrum Biznesowe Madery lub stosuje się umowę o unikaniu podwójnego opodatkowania.

Zyski lub dywidendy wypłacane przez spółkę portugalską akcjonariuszom będącym osobami prawnymi są zwolnione, pod warunkiem że:

• Czy są rezydentami w Portugalii, w UE, w Europejskim Obszarze Gospodarczym (pod warunkiem, że zagwarantowana jest współpraca administracyjna w zakresie opodatkowania na warunkach równoważnych z tymi ustanowionymi w UE); lub w jurysdykcji, z którą Portugalia podpisała aktualnie obowiązującą umowę o unikaniu podwójnego opodatkowania i umożliwiającą wymianę informacji.
• Podlegają i nie są zwolnione z podatku dochodowego od osób prawnych (spółki portugalskie), podatku wymienionego w dyrektywie Parent-Subsidiary (spółki będące rezydentami UE) lub podatku identycznego lub podobnego do podatku dochodowego od osób prawnych, pod warunkiem, że stawka mająca zastosowanie do podmiot wynosi nie mniej niż 60% stawki podatku dochodowego od osób prawnych (inne przypadki).
• Posiadać bezpośrednio lub pośrednio udział nie mniejszy niż 10% kapitału akcyjnego lub praw głosu spółki portugalskiej.
• Utrzymać udział w portugalskiej spółce w sposób nieprzerwany przez 12 miesięcy przed datą dystrybucji.

Opodatkowanie zysków kapitałowych

Zyski kapitałowe uzyskane przez nierezydentów Portugalii ze sprzedaży udziałów w spółce portugalskiej nie podlegają opodatkowaniu, jeżeli główne aktywa spółki nie obejmują nieruchomości w Portugalii. Zwolnienie to nie dotyczy akcjonariuszy zamieszkałych w rajach podatkowych.

Nasz zespół w MCS, z ponad 20-letnim doświadczeniem w branży, jest w stanie pomóc w założeniu i zarządzaniu firmą w ramach MIBC lub Portugalii. Aby uzyskać więcej informacji kliknij tutaj.

Miguel Pinto-Correia

Miguel Pinto-Correia posiada tytuł magistra ekonomii międzynarodowej i studiów europejskich w ISEG – Lisbon School of Economics & Management oraz tytuł licencjata w dziedzinie ekonomii w Nova School of Business and Economics. Jest stałym członkiem Zakonu Ekonomistów (Ordem dos Economistas)… Czytaj więcej