נאמנויות בפורטוגל הן עניין מורכב. משטר המס של פורטוגל, במיוחד לגבי הישן תושב לא רגיל (NHR), זכתה לשבחים בזכות יכולתה למשוך השקעות זרות וגמלאים המחפשים מקלט חסכוני במס. עם זאת, מתחת לפורניר של חזית ידידותית זו למיסוי מסתתרת מסגרת מורכבת יותר ועלולה ענישה למיסוי נאמנויות זרות, המצדיקה בחינה מדוקדקת יותר.
הכל על נאמנויות בפורטוגל
קוד המס הפורטוגלי מתאר נסיבות ספציפיות שבהן הכנסה מנאמנויות, או 'מבני נאמנות' כפי שהם מכונים, מחויבות במס. אלה כוללים חלוקות ממבנים כאלה, כמו גם סכומים שקיבלו יחידים עקב חיסול, ביטול או הכחדה של נאמנויות אלה. השלכות המס הן עמוקות ורבות פנים, ומשפיעות הן על המתנחלים והן על המוטבים בדרכים שאולי לא ברורות מיד.
עבור המתנחלים, המציאות היא בולטת: סכומים המתקבלים כתוצאה מפירוק נאמנות מחויבים במס כרווח הון. מיסוי זה מתרחש בשיעורים של 28% או אפילו 35% אם הנאמנות שוכנת בתחום שיפוט ברשימה השחורה של הרשויות בפורטוגזית. שיעור המס העונשי הזה מדגיש מגמה הולכת וגוברת בקרב מדינות להילחם במה שהן תופסות כאסטרטגיות למניעת מס, במיוחד אלה המערבות ישויות במה שנקרא מקלטי מס.
מוטבים שאינם בתפקיד של מתנחלים מתמודדים עם מערך האתגרים שלהם, כאשר העברות שאינן נחשבות לתמורה גוררות מס בולים של 10%. זה חל רק על נכסים הממוקמים בתוך פורטוגל, תוך הקפדה על העיקרון הטריטוריאלי של מיסוי. ההשלכות הן משמעותיות, במיוחד עבור אנשים שאולי לא צפו את החיובים הללו עם קבלת ההפצות שלהם.
זאת ועוד, חלוקות מנאמנויות ממוסות כהכנסת השקעה בשיעור אחיד של 28% או 35%, בהתאם למקום מגוריה של הנאמנות. זה חל ללא קשר לתפקידו של הנמען בנאמנות, מה שמעיד על גישה רחבה למיסוי, שעשויה לא להסביר את הניואנסים של מקרים בודדים.
העברה בתמורה לזכויות בנאמנויות, לרבות עמדות מוטבים, חייבת גם במיסוי כרווח הון בשיעור של 35% לנאמנויות השוכנות במשטרי מס נוחים. זהו שיקול קריטי למי שמחפש לנהל או לבנות מחדש את ההשקעות שלהם בתוך נאמנויות כאלה.
יתרה מכך, ההגדרה של מקום מגוריה של נאמנות לצרכי מס מתפרשת באופן רחב כך שהיא כוללת את מיקום משרדו של הנאמן או, אם הנאמן הוא אדם טבעי, תושבות המס שלו. הגדרה רחבת היקף זו יכולה ללכוד אנשים וגופים תמימים, ולהפוך אותם לכפופים לשיעורי המס הגבוהים יותר ולצעדי ציות קפדניים.
רווחי הון הנובעים מזכויות בנאמנויות בעלות מרכיב נדל"ן משמעותי בפורטוגל נחשבים כבעלי הכנסה פורטוגזית, ובכך מושכים מיסוי מקומי. הוראה זו קושרת את מיסוי הנאמנויות באופן הדוק לשוק הנדל"ן הפורטוגלי, דבר שעלול להשפיע על החלטות השקעה.
מיסוי הנאמנויות בפורטוגל, כפי שנקבע, חושף נוף רווי מורכבות ומלכודות פוטנציאליות עבור חסרי זהירות. בעוד שתוכנית NHR ותמריצי מס אחרים הצליחו למשוך עניין זר, הטיפול בנאמנויות מדגיש היבט פחות מסביר פנים של משטר המס של פורטוגל. זה מדגיש את הצורך בתכנון קפדני ובייעוץ מקצועי למי ששוקל את פורטוגל כבסיס למבני הנאמנות שלהם.
בעוד פורטוגל ממשיכה לחדד את חקיקת המס שלה, הכרחי למשקיעים ולתושבים פוטנציאליים להישאר מעודכנים בהתפתחויות אלו. "האמת המכוערת" לגבי מיסוי נאמנויות בפורטוגל משמשת כסיפור אזהרה, ומזכירה לנו שיעילות המס מגיעה לרוב עם מערך אתגרים ומורכבויות משלה.
כתב ויתור: המידע המסופק במאמר זה הוא למטרות מידע בלבד ואין לראות בו ייעוץ משפטי או מס. נא להתייעץ עם א בעל מקצוע מוסמך להכוונה ספציפית המותאמת לנסיבות שלך.
Miguel Pinto-Correia בעל תואר שני בכלכלה בינלאומית ולימודי אירופה מ-ISEG - בית הספר לכלכלה וניהול ליסבון ותואר ראשון בכלכלה מבית הספר לעסקים וכלכלה של נובה. הוא חבר קבוע במסדר הכלכלנים (Ordem dos Economistas)... קרא עוד
