Les fiducies au Portugal sont une question complexe. Le régime fiscal du Portugal, notamment en ce qui concerne les anciens Résident non habituel (NHR), a été salué pour sa capacité à attirer les investissements étrangers et les retraités à la recherche d’un paradis fiscal avantageux. Cependant, derrière cette façade fiscalement favorable se cache un cadre plus complexe et potentiellement punitif pour l’imposition des fiducies étrangères, qui mérite un examen plus approfondi.
Tout sur les trusts au Portugal
Le code fiscal portugais définit les circonstances spécifiques dans lesquelles les revenus des fiducies, ou « structures fiduciaires », comme on les appelle, sont imposés. Ceux-ci incluent les distributions de ces structures, ainsi que les montants reçus par les particuliers en raison de la liquidation, de la révocation ou de l'extinction de ces fiducies. Les implications fiscales sont profondes et multiformes, affectant à la fois les colons et les bénéficiaires d’une manière qui n’est peut-être pas immédiatement apparente.
Pour les colons, la réalité est dure : les sommes reçues à la suite de la dissolution d’une fiducie sont imposées comme des gains en capital. Cette imposition intervient à des taux de 28% voire 35% si le trust est domicilié dans une juridiction mise sur liste noire par les autorités portugaises. Ce taux d’imposition punitif souligne une tendance croissante parmi les pays à réprimer ce qu’ils perçoivent comme des stratégies d’évasion fiscale, en particulier celles impliquant des entités situées dans ce qu’on appelle les paradis fiscaux.
Les bénéficiaires qui ne jouent pas le rôle de colons sont confrontés à leurs propres défis, les transferts non pris en compte étant soumis à un droit de timbre de 10 %. Cela s'applique uniquement aux actifs situés au Portugal, en adhérant au principe territorial de taxation. Les implications sont importantes, en particulier pour les personnes qui n'auraient peut-être pas anticipé ces frais après avoir reçu leurs distributions.
De plus, les distributions des fiducies sont imposées en tant que revenus de placement à un taux forfaitaire de 28 % ou 35 %, selon le domicile de la fiducie. Cela s'applique quel que soit le rôle du bénéficiaire au sein de la fiducie, ce qui indique une approche générale de la fiscalité qui peut ne pas tenir compte des nuances des cas individuels.
La cession à titre onéreux des droits sur les trusts, y compris les positions bénéficiaires, est également soumise à l'imposition en tant que plus-value au taux de 35% pour les trusts domiciliés dans des régimes fiscaux favorables. Il s'agit d'une considération essentielle pour ceux qui cherchent à gérer ou à restructurer leurs investissements au sein de telles fiducies.
En outre, la définition du domicile fiscal d'un trust est interprétée au sens large pour inclure l'emplacement du bureau du fiduciaire ou, si le fiduciaire est une personne physique, sa résidence fiscale. Cette définition large peut piéger des individus et des entités sans méfiance, les soumettant à des taux d’imposition plus élevés et à des mesures de conformité rigoureuses.
Les plus-values provenant de droits sur des fiducies ayant une composante immobilière importante au Portugal sont considérées comme ayant des revenus de source portugaise, ce qui attire l'impôt local. Cette disposition lie étroitement la fiscalité des trusts au marché immobilier portugais, ce qui peut avoir un impact sur les décisions d'investissement.
La fiscalité des fiducies au Portugal, telle qu'elle est présentée, révèle un paysage semé d'embûches et de pièges potentiels pour les imprudents. Même si le programme NHR et d'autres incitations fiscales ont réussi à attirer l'intérêt étranger, le traitement réservé aux fiducies met en évidence un aspect moins accueillant du régime fiscal portugais. Cela souligne la nécessité d’une planification minutieuse et de conseils professionnels pour ceux qui envisagent le Portugal comme base de leurs structures fiduciaires.
Alors que le Portugal continue d’affiner sa législation fiscale, il est impératif que les investisseurs et résidents potentiels se tiennent au courant de ces évolutions. La « vilaine vérité » sur l’imposition des fiducies au Portugal sert d’avertissement, nous rappelant que l’efficacité fiscale s’accompagne souvent de son propre ensemble de défis et de complexités.
Avertissement : les informations fournies dans cet article sont fournies à titre informatif uniquement et ne doivent pas être considérées comme des conseils juridiques ou fiscaux. Veuillez consulter un professionnel qualifié pour obtenir des conseils spécifiques adaptés à votre situation.
Miguel Pinto-Correia est titulaire d'un master en économie internationale et études européennes de l'ISEG – Lisbon School of Economics & Management et d'un baccalauréat en économie de la Nova School of Business and Economics. Il est membre permanent de l’Ordre des économistes (Ordem dos Economistas)… En savoir plus
