Position de la Banque centrale portugaise sur les crypto-monnaies
En l'absence d'entité centrale garantissant l'inamovibilité et la finalité des ordres de paiement, la monnaie virtuelle ne peut être considérée comme une monnaie sûre, car il n'y a aucune certitude quant à son acceptation comme moyen de paiement. La même chose est de dire que la Banque centrale portugaise (Banco de Portugal) ne reconnaît pas techniquement la crypto-monnaie comme monnaie per se en raison d'un manque de régulation de la politique monétaire.
Comment fonctionne la fiscalité des crypto-monnaies au Portugal ?
Position de l'administration fiscale et douanière portugaise
L'autorité fiscale et douanière portugaise comprend que « les crypto-monnaies ne sont pas techniquement considérées comme des « monnaies » car elles n'ont pas de cours légal ou de pouvoir libérateur au Portugal, cependant, (…) elles peuvent être échangées, avec profit, contre monnaie réelle (…), avec des sociétés spécialisées pour l'effet, sa valeur, par rapport à la monnaie réelle, étant déterminée par la demande en ligne de crypto-monnaies ». Sa position est donc conforme à celle de la Banque centrale portugaise.
A ce titre, les revenus issus de la vente de cryptomonnaies ne seront pas imposables au titre du Code des Impôts des Personnes Physiques, dans le champ de la catégorie E (relative aux capitaux), ni susceptibles d'être imposés au titre de la catégorie G (relative aux augmentations de capital, en tant que Gain).
En outre, il est également entendu par l'administration fiscale et douanière portugaise que les bénéfices tirés de la vente de crypto-monnaies ne sont pas imposables en vertu du Système fiscal portugais à moins que leur régularité ne finisse par constituer une activité professionnelle ou entrepreneuriale du contribuable, auquel cas il sera imposé comme un revenu éligible dans la catégorie B (indépendant) du Code des impôts sur le revenu des personnes physiques.
Enfin et surtout, l'administration fiscale et douanière portugaise a publié des directives claires en janvier 2019 fournissant de nombreuses réponses aux questions liées au traitement de la crypto-monnaie, aux obligations de déclaration, aux règles de facturation de la crypto-monnaie, aux règles d'offre initiale de pièces, etc.
Cour européenne de justice et TVA
La jurisprudence de la Cour de justice de l'Union européenne (CJE) sur le bitcoin, précise que sa vente est une activité onéreuse, soumise à la TVA, mais couverte par l'exonération, comme les autres moyens de paiement à valeur libératrice. « Vu l'arrêt rendu par la CJUE (…) l'échange de crypto-monnaie contre de la 'vraie' monnaie constitue une prestation de services effectuée contre paiement, exonérée de TVA ».
Ainsi, l'administration fiscale et douanière portugaise conclut que bien que "la rémunération en crypto-monnaie soit un service fourni soumis à la TVA", l'article du code de la TVA qui définit les exonérations couvre "également les transactions en crypto-monnaie".
A moyen-long terme
Il est prévu qu'à moyen terme, les crypto-monnaies soient réglementées et leur régime fiscal défini concrètement. En effet, sa réglementation ne peut impliquer l'imposition des revenus qui en découlent. Cependant, il est prévu qu'il puisse éventuellement passer par sa classification en tant qu'actifs financiers, et par sa classification en tant que titre ou dérivé - et non en tant que devise pour les transactions d'achat et de vente - avec un changement conséquent dans la définition d'un titre. Si tel est le cas, les revenus respectifs, obtenus par les contribuables qui n'exercent aucune activité liée aux crypto-monnaies, pourraient éventuellement être imposés en tant que revenus passifs, tels que les revenus du capital (par exemple sous forme de dividendes au prorata de l'investissement initial) ou du capital. gagne.
Conclusion
Bien que le Portugal offre de bonnes conditions, du point de vue de l'impôt sur le revenu des personnes physiques et de la TVA, pour ceux dont les revenus sont générés par les crypto-monnaies, une certaine incertitude demeure en raison du fait qu'il n'y a pas de cadre réglementaire, ce qui rend difficile pour les particuliers (et les entreprises) de ouvrir des comptes bancaires dans le pays à utiliser à des fins commerciales.
En plus de ce qui précède, les commerçants de crypto optant pour la résidence au Portugal, et plus particulièrement à l'île de Madère (en raison de son statut de refuge pendant la pandémie de Covid-19) à des fins fiscales, peuvent combiner les avantages ci-dessus avec ceux disponibles dans le cadre du Résident non habituel régime fiscal, en vertu duquel la plupart des revenus de source étrangère sont exonérés.
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Miguel Pinto-Correia est titulaire d'un master en économie internationale et études européennes de l'ISEG – Lisbon School of Economics & Management et d'un baccalauréat en économie de la Nova School of Business and Economics. Il est membre permanent de l’Ordre des économistes (Ordem dos Economistas)… En savoir plus
