Los fideicomisos en Portugal son un asunto complejo. El régimen fiscal de Portugal, en particular en lo que respecta a la antigua Residente no habitual (NHR), ha sido elogiado por su capacidad para atraer inversión extranjera y jubilados que buscan un paraíso fiscal eficiente. Sin embargo, bajo el barniz de esta fachada favorable a los impuestos se esconde un marco más complejo y potencialmente punitivo para la tributación de los fideicomisos extranjeros que merece un examen más detenido.
Todo sobre los fideicomisos en Portugal
El código tributario portugués delinea circunstancias específicas bajo las cuales se gravan los ingresos provenientes de fideicomisos, o "estructuras fiduciarias", como se los denomina. Estos incluyen distribuciones de dichas estructuras, así como los montos recibidos por personas físicas con motivo de la liquidación, revocación o extinción de estos fideicomisos. Las implicaciones fiscales son profundas y multifacéticas y afectan tanto a los colonos como a los beneficiarios de maneras que pueden no ser inmediatamente evidentes.
Para los fideicomitentes, la realidad es cruda: las cantidades recibidas como resultado de la disolución de un fideicomiso se gravan como ganancias de capital. Esta tributación se produce a tipos del 28% o incluso del 35% si el fideicomiso está domiciliado en una jurisdicción incluida en la lista negra de las autoridades portuguesas. Esta tasa impositiva punitiva subraya una tendencia creciente entre las naciones a tomar medidas drásticas contra lo que perciben como estrategias de evasión fiscal, especialmente aquellas que involucran a entidades en los llamados paraísos fiscales.
Los beneficiarios que no desempeñan el papel de fideicomitentes enfrentan sus propios desafíos, y las transferencias no consideradas para su consideración generan un impuesto de timbre del 10%. Esto se aplica únicamente a los activos ubicados dentro de Portugal, respetando el principio territorial de tributación. Las implicaciones son significativas, particularmente para las personas que tal vez no hubieran previsto estos cargos al recibir sus distribuciones.
Además, las distribuciones de fideicomisos se gravan como ingresos de inversiones a una tasa fija del 28% o 35%, dependiendo del domicilio del fideicomiso. Esto se aplica independientemente del papel del destinatario dentro del fideicomiso, lo que indica un enfoque general de la tributación que puede no tener en cuenta los matices de los casos individuales.
La transferencia a título oneroso de derechos sobre fideicomisos, incluidas las posiciones de beneficiarios, también está sujeta a tributación como ganancia de capital a una tasa del 35% para fideicomisos domiciliados en regímenes tributarios favorables. Esta es una consideración crítica para quienes buscan administrar o reestructurar sus inversiones dentro de dichos fideicomisos.
Además, la definición de domicilio de un fideicomiso a efectos fiscales se interpreta de manera amplia para incluir la ubicación de la oficina del fiduciario o, si el fiduciario es una persona física, su residencia fiscal. Esta definición de amplio alcance puede atrapar a personas y entidades desprevenidas, sometiéndolas a tasas impositivas más altas y medidas de cumplimiento rigurosas.
Las ganancias de capital derivadas de derechos sobre fideicomisos con un importante componente inmobiliario en Portugal se consideran ingresos de fuente portuguesa, lo que atrae impuestos locales. Esta disposición vincula estrechamente la tributación de los fideicomisos con el mercado inmobiliario portugués, lo que podría afectar las decisiones de inversión.
La tributación de los fideicomisos en Portugal, tal como se presenta, revela un panorama plagado de complejidad y peligros potenciales para los incautos. Si bien el programa NHR y otros incentivos fiscales han logrado atraer el interés extranjero, el tratamiento de los fideicomisos resalta un aspecto menos acogedor del régimen fiscal de Portugal. Subraya la necesidad de una planificación cuidadosa y asesoramiento profesional para quienes consideran a Portugal como base para sus estructuras fiduciarias.
A medida que Portugal continúa perfeccionando su legislación fiscal, es imperativo que los inversores y residentes potenciales se mantengan al tanto de estos desarrollos. La “fea verdad” sobre la tributación de los fideicomisos en Portugal sirve como advertencia, recordándonos que la eficiencia fiscal a menudo conlleva su propio conjunto de desafíos y complejidades.
Descargo de responsabilidad: La información proporcionada en este artículo tiene fines informativos únicamente y no debe considerarse asesoramiento legal o fiscal. Por favor consulte un profesional calificado para obtener orientación específica adaptada a sus circunstancias.
Miguel Pinto-Correia Tiene una Maestría en Economía Internacional y Estudios Europeos de ISEG – Escuela de Economía y Gestión de Lisboa y una Licenciatura en Economía de Nova School of Business and Economics. Es miembro permanente de la Orden de los Economistas (Ordem dos Economistas)… Leer más
