تعتبر الصناديق الاستئمانية في البرتغال مسألة معقدة. النظام الضريبي في البرتغال، وخاصة فيما يتعلق بالقديم مقيم غير معتاد وقد تم الإشادة ببرنامج (NHR) لقدرته على جذب الاستثمار الأجنبي والمتقاعدين الباحثين عن ملاذ فعال من حيث الضرائب. ومع ذلك، تحت قشرة هذه الواجهة الضريبية، يكمن إطار أكثر تعقيدا وربما عقابيا لفرض الضرائب على الصناديق الاستثمارية الأجنبية، وهو ما يتطلب فحصا دقيقا.
كل شيء عن الصناديق الاستئمانية في البرتغال
يحدد قانون الضرائب البرتغالي الظروف المحددة التي يتم بموجبها فرض ضريبة على الدخل من الصناديق الاستئمانية، أو "الهياكل الائتمانية" كما يشار إليها. وتشمل هذه التوزيعات من هذه الهياكل، وكذلك المبالغ التي يتلقاها الأفراد بسبب تصفية هذه الائتمانات أو إلغائها أو انقراضها. إن الآثار الضريبية عميقة ومتعددة الأوجه، وتؤثر على كل من المستوطنين والمستفيدين بطرق قد لا تكون واضحة على الفور.
بالنسبة للمستوطنين، فإن الواقع صارخ: فالمبالغ المتلقاة نتيجة لحل صندوق ائتماني تخضع للضريبة كأرباح رأسمالية. تحدث هذه الضرائب بمعدلات 28٪ أو حتى 35٪ إذا كان مقر الصندوق في ولاية قضائية أدرجتها السلطات البرتغالية في القائمة السوداء. ويسلط هذا المعدل الضريبي العقابي الضوء على الاتجاه المتزايد بين الدول لتضييق الخناق على ما تعتبره استراتيجيات لتجنب الضرائب، وخاصة تلك التي تنطوي على كيانات في ما يسمى بالملاذات الضريبية.
ويواجه المستفيدون الذين لا يلعبون دور المستوطنين مجموعة التحديات الخاصة بهم، حيث تجتذب التحويلات التي لا يتم النظر فيها رسوم دمغة بنسبة 10٪. وينطبق هذا فقط على الأصول الموجودة داخل البرتغال، مع الالتزام بالمبدأ الإقليمي للضرائب. إن الآثار المترتبة على ذلك كبيرة، خاصة بالنسبة للأفراد الذين ربما لم يتوقعوا هذه الرسوم عند استلام توزيعاتهم.
علاوة على ذلك، تخضع التوزيعات من الصناديق الاستئمانية للضريبة كدخل استثماري بمعدل ثابت قدره 28٪ أو 35٪، اعتمادا على مقر الصندوق الاستئماني. وينطبق هذا بغض النظر عن دور المتلقي داخل الصندوق الاستئماني، مما يشير إلى نهج واسع النطاق في فرض الضرائب قد لا يأخذ في الاعتبار الفروق الدقيقة في الحالات الفردية.
ويخضع تحويل الحقوق على الصناديق الاستئمانية، بما في ذلك مراكز المستفيدين، للضريبة أيضًا ككسب رأسمالي بمعدل 35٪ للصناديق الاستئمانية المقيمة في أنظمة ضريبية مواتية. يعد هذا أحد الاعتبارات المهمة لأولئك الذين يتطلعون إلى إدارة أو إعادة هيكلة استثماراتهم ضمن هذه الصناديق الاستئمانية.
علاوة على ذلك، فإن تعريف مقر الأمانة للأغراض الضريبية يتم تفسيره على نطاق واسع ليشمل موقع مكتب الوصي أو، إذا كان الوصي شخصًا طبيعيًا، محل إقامته الضريبي. وهذا التعريف واسع النطاق يمكن أن يوقع في شرك الأفراد والكيانات المطمئنة، مما يجعلهم عرضة لمعدلات ضريبية أعلى وتدابير امتثال صارمة.
تعتبر الأرباح الرأسمالية المستمدة من الحقوق في الصناديق الاستئمانية التي تحتوي على مكون عقاري كبير في البرتغال بمثابة دخل مصدر برتغالي، وبالتالي تجتذب الضرائب المحلية. ويربط هذا الحكم فرض الضرائب على الصناديق الاستئمانية بشكل وثيق بسوق العقارات البرتغالي، مما قد يؤثر على قرارات الاستثمار.
يكشف فرض الضرائب على الصناديق الاستئمانية في البرتغال، كما هو موضح، عن مشهد مليء بالتعقيد والمزالق المحتملة لغير الحذرين. وفي حين نجح برنامج الموارد البشرية الوطنية وغيره من الحوافز الضريبية في جذب الاهتمام الأجنبي، فإن معاملة الصناديق الاستئمانية تسلط الضوء على جانب أقل ترحيباً في النظام الضريبي في البرتغال. وهو يؤكد الحاجة إلى التخطيط الدقيق والمشورة المهنية لأولئك الذين يعتبرون البرتغال قاعدة لهياكلهم الائتمانية.
ومع استمرار البرتغال في تحسين تشريعاتها الضريبية، فمن الضروري للمستثمرين والمقيمين المحتملين مواكبة هذه التطورات. إن "الحقيقة القبيحة" بشأن فرض الضرائب على الصناديق الاستئمانية في البرتغال تخدم كقصة تحذيرية، تذكرنا بأن الكفاءة الضريبية تأتي مصحوبة غالبا بمجموعتها الخاصة من التحديات والتعقيدات.
إخلاء المسؤولية: المعلومات المقدمة في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة قانونية أو ضريبية. يرجى استشارة أ محترف مؤهل للحصول على إرشادات محددة مصممة خصيصًا لظروفك.
Miguel Pinto-Correia حصل على درجة الماجستير في الاقتصاد الدولي والدراسات الأوروبية من ISEG - كلية لشبونة للاقتصاد والإدارة ودرجة البكالوريوس في الاقتصاد من كلية نوفا للأعمال والاقتصاد. وهو عضو دائم في نقابة الاقتصاديين (Ordem dos Economistas)… المزيد
