I trust in Portogallo sono una questione complessa. Il regime fiscale del Portogallo, in particolare per quanto riguarda gli anziani Residente non abituale (NHR), è stato lodato per la sua capacità di attrarre investimenti esteri e pensionati in cerca di un paradiso fiscale efficiente. Tuttavia, sotto la facciata di questa facciata fiscalmente favorevole si nasconde un quadro più complesso e potenzialmente punitivo per la tassazione dei trust esteri che merita un esame più attento.
Tutto sui Trust in Portogallo
Il codice fiscale portoghese delinea circostanze specifiche in cui vengono tassati i redditi derivanti dai trust, o "strutture fiduciarie", come vengono definite. Questi includono le distribuzioni da tali strutture, nonché gli importi ricevuti da individui a causa della liquidazione, revoca o estinzione di questi trust. Le implicazioni fiscali sono profonde e sfaccettate e colpiscono sia i coloni che i beneficiari in modi che potrebbero non essere immediatamente evidenti.
Per i disponenti, la realtà è cruda: gli importi ricevuti a seguito dello scioglimento di un trust sono tassati come plusvalenze. Questa tassazione avviene con aliquote del 28% o addirittura del 35% se il trust è domiciliato in una giurisdizione inserita nella lista nera delle autorità portoghesi. Questa aliquota fiscale punitiva sottolinea una tendenza crescente tra le nazioni a reprimere quelle che percepiscono come strategie di elusione fiscale, in particolare quelle che coinvolgono entità nei cosiddetti paradisi fiscali.
I beneficiari che non ricoprono il ruolo di disponenti devono affrontare una serie di sfide, con i trasferimenti non considerati a titolo oneroso che attirano un'imposta di bollo del 10%. Ciò si applica solo ai beni situati in Portogallo, aderendo al principio territoriale della tassazione. Le implicazioni sono significative, in particolare per gli individui che potrebbero non aver previsto queste spese dopo aver ricevuto le loro distribuzioni.
Inoltre, le distribuzioni dei trust vengono tassate come redditi da investimenti con un'aliquota forfettaria del 28% o 35%, a seconda del domicilio del trust. Ciò si applica indipendentemente dal ruolo del destinatario all'interno del trust, indicando un approccio ampio alla tassazione che potrebbe non tenere conto delle sfumature dei singoli casi.
Anche il trasferimento a titolo oneroso dei diritti sui trust, comprese le posizioni dei beneficiari, è soggetto a tassazione come plusvalenza con un'aliquota del 35% per i trust domiciliati in regimi fiscali favorevoli. Questa è una considerazione fondamentale per coloro che desiderano gestire o ristrutturare i propri investimenti all'interno di tali trust.
Inoltre, la definizione di domicilio di un trust a fini fiscali è interpretata in senso ampio in modo da includere l'ubicazione della sede del trustee o, se il trustee è una persona fisica, la sua residenza fiscale. Questa definizione di ampia portata può intrappolare individui ed entità ignari, rendendoli soggetti ad aliquote fiscali più elevate e a rigorose misure di conformità.
Si ritiene che le plusvalenze derivanti da diritti su trust con una significativa componente immobiliare in Portogallo abbiano un reddito di origine portoghese, attirando così la tassazione locale. Questa disposizione lega strettamente la tassazione dei trust al mercato immobiliare portoghese, influenzando potenzialmente le decisioni di investimento.
La tassazione dei trust in Portogallo, così come delineata, rivela un panorama carico di complessità e di potenziali insidie per gli incauti. Mentre il programma NHR e altri incentivi fiscali hanno avuto successo nell’attrarre interesse straniero, il trattamento dei trust evidenzia un aspetto meno accogliente del regime fiscale portoghese. Ciò sottolinea la necessità di un’attenta pianificazione e di una consulenza professionale per coloro che considerano il Portogallo come base per le proprie strutture fiduciarie.
Mentre il Portogallo continua a perfezionare la propria legislazione fiscale, è fondamentale che i potenziali investitori e residenti rimangano al passo con questi sviluppi. La “brutta verità” sulla tassazione dei trust in Portogallo funge da ammonimento, ricordandoci che l’efficienza fiscale spesso comporta una serie di sfide e complessità.
Dichiarazione di non responsabilità: le informazioni fornite in questo articolo sono solo a scopo informativo e non devono essere considerate consulenza legale o fiscale. Si prega di consultare a professionista qualificato per una guida specifica su misura per le tue circostanze.
Miguel Pinto-Correia ha conseguito un Master in Economia Internazionale e Studi Europei presso l'ISEG – Lisbon School of Economics & Management e una laurea in Economia presso la Nova School of Business and Economics. È membro permanente dell'Ordine degli Economisti (Ordem dos Economistas)... Per saperne di più
