Exemption de participation est, en droit portugais, une exonération fiscale applicable aux dividendes reçus d'une filiale et aux éventuelles plus-values résultant de la vente de cette participation.
Dans le cadre du régime d'exemption de participation, les entreprises peuvent faire des affaires et investir dans le monde entier d'une manière fiscalement efficace et même bénéficier du taux d'imposition des sociétés le plus bas du Portugal en vertu du Régime fiscal international de Madère, s'ils exercent d'autres activités économiques que celle d'une société holding pure.
Ce poste se concentre sur le régime d'exemption de participation du point de vue d'une société holding portugaise, néanmoins si la société portugaise est une filiale plutôt qu'une société mère, le même régime s'applique toujours, dans les conditions prévues par la législation de l'UE et le pays d'origine de la société mère .
Dans le cadre du régime portugais d'exemption de participation s'applique aux types de revenus/transactions suivants :
- Bénéfices et réserves distribué aux entreprises portugaises par leurs filiales ne contribuent pas à leur bénéfice imposable. A condition que ceux-ci proviennent :
- Le contribuable détient directement, ou directement et indirectement, au moins 10 % du capital social ou des droits de vote de la filiale.
- Les actions sont détenues pendant une période consécutive d'au moins un an ou maintenues pendant cette période.
- Le contribuable n'est pas couvert par le régime de transparence fiscale.
- La filiale est assujettie et non exonérée à l'impôt sur les sociétés, impôt sur le revenu mentionné au Article 2 de la directive 2011/96/UE du Conseil, soit un impôt similaire à l'impôt sur les sociétés dont le taux légal n'est pas inférieur à 60 % du taux normal de l'impôt sur les sociétés.
- Pertes ou gains en capital survenant du fait de la cession d'actions de ces sociétés à un coût sous quelque forme que ce soit, et quel que soit le pourcentage de la part cédée, ne contribue pas à leur bénéfice imposable. À condition que les conditions suivantes soient remplies à la date de la transaction :
- Les actions sont détenues pendant une période consécutive d'au moins un an.
- Le contribuable détient directement, ou directement et indirectement, au moins 10 % du capital social ou des droits de vote de l'entité à partir de laquelle les actions sont transférées.
- Le contribuable n'est pas couvert par le régime de transparence fiscale (c'est-à-dire l'imputation des bénéfices aux actionnaires personnes physiques ou morales, indépendamment de la répartition effective).
- L'entité à partir de laquelle les actions sont transférées ne réside pas dans un paradis fiscal.
- Les actifs de l'entité dont les actions sont transférées ne sont pas directement ou indirectement constitués de plus de 50 % de biens immobiliers situés au Portugal et acquis à compter du 1er janvier 2014 (à l'exception des biens immobiliers affectés à une activité agricole, industrielle ou commerciale qui ne consiste pas à acheter et vendre un bien immobilier).
- Bénéfices, réserves, plus-values et moins-values réalisées par un établissement stable portugais peut également bénéficier du régime d'exemption de participation à condition que ledit établissement stable portugais soit :
- Une entité résidente de l'Union européenne, qui satisfait aux exigences prévues à l'article 2 de la directive 2011/96/UE du Conseil.
- Une entité résidente de l'Espace économique européen, soumise à des obligations de coopération fiscale similaires à celles établies au sein de l'Union européenne, à condition que l'entité se conforme à des exigences comparables à celles prévues à l'article 2 de la directive 2011/96/UE du Conseil.
- Une entité résidente d'un État avec lequel le Portugal a conclu une convention de double imposition (sauf si elle réside dans un paradis fiscal) qui prévoit l'échange d'informations et est soumise et non exonérée dans son État de résidence d'un impôt sur le revenu similaire à celui des sociétés portugaises Impôt sur le revenu, dont le taux légal n'est pas inférieur à 60% du taux standard des revenus des sociétés portugais.
Comme mentionné précédemment, les bénéfices, réserves et gains ou pertes en capital provenant de ces juridictions ne peuvent pas bénéficier du régime portugais d'exonération de participation.
Enfin et surtout, des crédits d'impôt pour double imposition économique et juridique sont ouverts aux entreprises, dans les cas prévus par la loi, lorsque ladite entreprise ne bénéficie pas du régime d'exonération de participation.
REMARQUE – liste des paradis fiscaux actuels: Samoa américaines, Liechtenstein, Andorre, Maldives, Anguilla, Îles Marshall, Antigua-et-Barbuda, Maurice, Aruba, Monaco, Île de l'Ascension, Monserrat, Bahamas, Nauru, Bahreïn, Antilles néerlandaises, Barbade, Îles Mariannes du Nord, Belize, Île de Niue, Bermudes, île Norfolk, Bolivie, autres îles du Pacifique, îles Vierges britanniques, Palau, Brunei, Panama, îles Caïmans, île Pitcairn, îles anglo-normandes, Porto Rico, île Christmas, Qatar, Cocos (Keeling), île Queshm, Iran, îles Cook , Sainte-Hélène, Costa Rica, Saint-Kitts-et-Nevis, Djibouti, Sainte-Lucie, Dominique, Saint-Pierre-et-Miquelon, Îles Falkland, Samoa, Fidji, Saint-Marin, Polynésie française, Seychelles, Gambie, Îles Salomon, Gibraltar, St Vicente et les Grenadines, Grenade, Sultanat d'Oman, Guam, Svalbard, Guyane, Eswatini, Honduras, Tokelau, RAS Hong Kong (Chine), Trinité-et-Tobago, Jamaïque, Tristan da Cunha, Jordanie, Îles Turques et Caïques, Royaume des Tonga, Tuvalu, Kiribati, Émirats arabes unis, Koweït ait, Îles Vierges des États-Unis, Labuan, Vanuatu, Liban, Yémen, Libéria.
Cet article est destiné à être une introduction au régime de participation portugais, des conseils professionnels spécifiques doivent être embauchés afin d'analyser son application aux circonstances spécifiques de chacun.
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Miguel Pinto-Correia est titulaire d'un master en économie internationale et études européennes de l'ISEG – Lisbon School of Economics & Management et d'un baccalauréat en économie de la Nova School of Business and Economics. Il est membre permanent de l’Ordre des économistes (Ordem dos Economistas)… En savoir plus
