Le Portugal pourrait être le dernier pays à considérer lors de la constitution d'une société holding. Cependant, comme de nombreux pays, le Portugal a également des incitations fiscales pour détenir des sociétés dans leurs systèmes fiscaux. L'objectif est de réduire au minimum la double imposition des revenus généralement générés par ces entreprises et d'encourager les investissements internationaux.
Selon la législation fiscale en vigueur, la constitution d'une société holding (pure, c'est-à-dire la détention de participations, ou mixte, c'est-à-dire la détention de participations et l'exercice d'une activité commerciale) au Portugal est associée aux avantages fiscaux suivants.
Exonération de participation à une société holding
Participations portugaises
L'exonération de participation s'applique aux sociétés portugaises comme le prévoit la directive 2011/96/UE du Conseil du 30 novembre 2011 (la dernière version juridique transposée dans le droit fiscal portugais). Dans le cadre de ce régime, les dividendes reçus par les sociétés portugaises de l'Union européenne (et de l'Espace économique européen) sont soumis à une exclusion totale ; cela signifie que la société holding peut déduire leurs dividendes, perçus lors du calcul de leur revenu imposable), à condition que les conditions suivantes soient remplies :
- La société holding doit détenir au moins 10 % du capital (capital ou droits de vote) de la filiale.
- Les actions sont détenues pendant au moins un an (ou maintenues pendant cette période).
- Le régime de transparence fiscale ne couvre pas la société holding.
- La filiale est assujettie et non exonérée à l'impôt sur les sociétés (IRS), un impôt sur le revenu mentionné à l'article 2 de la directive européenne mères/filiales (directive du Conseil 2011/96/UE), ou un impôt similaire à l'IRS avec un taux légal qui n'est pas inférieur à 60 % du taux normal de l'IS.
- La filiale n'est pas résidente d'un juridiction sur liste noire
- Le Portugal met sur liste noire les juridictions avec lesquelles il a signé un accord de double imposition.
Participations non portugaises
Les règles ci-dessus s'appliquent également à la distribution de dividendes à une holding portugaise à partir de :
- Une entité juridique résidant dans l'UE respecte les normes énoncées à l'article 2 de la directive européenne sur les sociétés mères/filiales.
- Une entité résidente de l'EEE soumise à des responsabilités de coopération fiscale analogues à celles créées au sein de l'Union européenne.
- À condition que l'entité remplisse des conditions comparables à celles décrites à l'article 2 de la directive européenne mère/filiale.
- Entité résidente d'un État avec lequel le Portugal a conclu une convention de double imposition (sauf si elle réside dans une juridiction figurant sur la liste noire) qui prévoit le partage d'informations et est soumise et non exonérée d'un impôt sur le revenu similaire à celui du CIT portugais dans son État de résidence.
Selon les règles ci-dessus, les moins-values ou plus-values résultant de la cession de parts dans ces sociétés ne contribuent pas à leur bénéfice imposable.
Les crédits d'impôt
Outre l'exonération de participation mentionnée ci-dessus, les dividendes d'origine étrangère (quelle qu'en soit la source) peuvent également bénéficier de crédits d'impôt. Ceci est particulièrement important lorsque l'exonération des participations ne s'applique pas aux filiales de la société holding.
Pour bénéficier de ces crédits d'impôt, la société mère doit respecter les conditions suivantes :
- La société holding doit détenir au moins 10 % du capital (capital ou droits de vote) de la filiale.
- Les actions sont détenues pendant au moins un an (ou maintenues pendant cette période).
- La filiale ne réside pas dans une juridiction figurant sur la liste noire.
L'option ci-dessus est un crédit d'impôt unilatéral pour double imposition économique internationale. En outre, il est également possible d'utiliser le crédit d'impôt unilatéral pour la double imposition étrangère, à savoir l'impôt sur le revenu retenu à la source.
Île de Madère : avantages fiscaux exclusifs
Les sociétés holding constituées au sein du Centre d'affaires international de Madère (MIBC), le Portugal, régime étatique approuvé par la Commission européenne avec des avantages fiscaux garantis jusqu'en 2027, bénéficie d'incitations fiscales supplémentaires.
Taux d'imposition des sociétés holding
- Taux de 5 % (2015-2027) sur les revenus non exonérés provenant de participations dont l'activité principale consiste en la gestion de participations à caractère non financier.
- Taux de 14,7% sur les autres revenus
Bénéfices ou dividendes
Tant qu'ils sont non-résidents (hors juridictions sur liste noire), les personnes physiques actionnaires de sociétés de Madère sont exonérées de l'impôt sur les bénéfices mis à leur disposition, y compris l'amortissement des actions sans réduction de capital, à condition que ces bénéfices proviennent de revenus assujettis à la réduction de l'impôt sur les sociétés.
Supposons que les actionnaires résident au Portugal. Dans ce cas, les distributions de bénéfices/réserves effectuées par la société de Madère seront également exonérées d'impôts (précompte mobilier) en vertu du régime d'exonération des participations mentionné ci-dessus.
Intérêts, redevances et services
Les actionnaires de sociétés de Madère, tant que les non-résidents au Portugal ou dans les juridictions figurant sur la liste noire sont également exonérés d'impôt sur le paiement de revenus provenant d'intérêts ou d'autres formes
de la rémunération des prêts d'actionnaires, abattements ou avances en capital qu'ils ont consentis à la société.
En plus de ce qui précède, il n'y a pas de retenue à la source sur le paiement mondial des redevances et des services.
Les gains en capital
Les non-résidents (à l'exception de ceux des juridictions figurant sur la liste noire) qui réalisent des plus-values grâce à la vente d'une participation dans une société de Madère sont exonérés d'impôt si les principaux actifs de la société ne concernent pas des biens immobiliers sur le territoire portugais.
Aux termes de l'exonération de participation susmentionnée, les gains en capital obtenus par une entreprise de Madère par la vente de ses filiales ou sociétés affiliées sont exonérés d'impôt.
Exigences en matière de substance économique du MIBC
Pour bénéficier des réductions d'impôt, les sociétés constituées au MIBC doivent se conformer à l'une des exigences préétablies suivantes :
- Création de un à cinq poste(s) d'emploi à temps plein (les postes de travail doivent être remplis par des résidents, à des fins fiscales, à Madère, quelle que soit leur nationalité) au cours des six premiers mois de fonctionnement et entreprendre un investissement minimum de 75.000 € dans l'acquisition d'immobilisations corporelles ou incorporelles, en les deux premières années d'exploitation; or
- Création de six postes à temps plein ou plus (les postes doivent être pourvus par des résidents fiscaux de l'île de Madère, quelle que soit leur nationalité) au cours des six premiers mois de fonctionnement.
Postes d'emploi
L'ensemble de l'activité économique de l'entreprise agréée MIBC doit être exercée uniquement par les salariés susmentionnés. Ils se qualifient du point de vue de l'immigration et de la fiscalité comme résidents de la Région Autonome.
Investissement dans les actifs
Quant à l'investissement en immobilisations corporelles ou incorporelles : ledit investissement sera réalisé en actifs situés ou reçus dans le cadre du MIBC, utilisés au sein dudit MIBC et qui sont nécessaires à l'exercice des activités commerciales exercées dans le cadre du le MIBC.
De plus, les actifs acquis doivent demeurer au sein de la MIBC pendant toute la période où elle jouit de ce statut ou pendant sa durée de vie utile, selon la période la plus courte, sans être transférés. Ces biens ne peuvent pas non plus être loués ou cédés à des tiers pour leur usage, sauf si l'objet social ou l'activité commerciale du MIBC est un tel bail ou cession, et toujours à condition qu'il n'y ait aucun lien direct ou indirect avec le locataire ou le cessionnaire dudit bien. .
Il est entendu que cette exigence n'est pas enfreinte lorsque les biens sont transférés et que la somme d'argent réalisée est réinvestie dans de nouvelles immobilisations dans les mêmes conditions dans un délai d'un an. Dans le cas d'actifs usagés, ceux-ci peuvent ne pas avoir été précédemment appliqués pour un investissement MIBC d'une autre société.
Les exigences ci-dessus sont basées sur la réglementation actuelle du MIBC, les conseils de l'administration fiscale et douanière portugaise et les meilleures pratiques. Différentes interprétations de la Commission européenne, en cas d'audit, peuvent s'appliquer compte tenu de la nature d'aide d'État du régime.
Cet article est fourni à titre d'information générale uniquement et n'est pas destiné à être, ni ne doit être interprété comme un conseil juridique ou professionnel de quelque nature que ce soit. Si vous avez des questions, n'hésitez pas à CONTACTEZ-NOUS.
Rosana Rodrigues est co-fondateur et associé du cabinet d'avocats TFRA. Son travail consiste principalement à conseiller les investisseurs étrangers au Portugal, notamment dans les domaines du droit des sociétés et du droit fiscal. Elle a également beaucoup travaillé en droit maritime… En savoir plus
