Portugal, e mais especificamente a Madeira, oferece condições únicas para que os investidores localizem não só a sua holding, mas também a sua empresa comercial e trading. Continue lendo nosso artigo para descobrir o porquê.
Por que Portugal? Porquê a Madeira?
Custo e qualidade de vida
Portugal está entre os 30 países mais baratos da Europa (Numbeo), superando Espanha, Malta, Grécia e França. Adicione isso ao regime fiscal especial disponível para novos residentes e empresas e sua economia aumentará ainda mais.
Some-se a isso o fato de Portugal ocupar a 1ª posiçãost no Mundo na Qualidade de Vida para Expatriados e é a 2nd melhor país do mundo em actividades de lazer, compreenderá rapidamente porque é que as pessoas se mudaram para Portugal nos últimos anos.
Além disso, no mais recente Índice Global da Paz, publicado pelo Instituto de Economia e Paz, Portugal figura no Top 3 dos Países Pacíficos do Mundo. Neste índice, Portugal está acima da Suíça, Canadá e Suíça.
Por outro lado, a International Living posiciona Portugal no Top 10 dos Melhores Países para Se Reformar no mundo e a Investopedia o 2o melhor país para se aposentar na Europa. Ao contrário da Espanha, Portugal nunca sofreu qualquer ataque terrorista até à data.
Se procura uma cidade com a melhor qualidade de vida e onde possa desfrutar de uma vida cosmopolita mas tranquila na ilha, então o Funchal é o lugar para estar. A associação portuguesa de consumidores classificou o Funchal como a segunda melhor cidade para se viver em Portugal.
Estabilidade Política e Sistema Legal
Portugal tem uma forte tradição de estabilidade política, com alternância de poderes entre os dois principais partidos do centro desde 1974. Dado o seu sistema constitucional, premier-presidencial, não é invulgar que estes partidos do centro formem coligações com outros partidos menores nos últimos anos.
A Região Autónoma da Madeira possui estatuto político e administrativo próprio e governo próprio. Os ramos do Governo são o executivo regional (governo regional) e a assembleia legislativa (Assembleia Regional) A assembleia é eleita por sufrágio universal. O poder na Madeira é exercido pela mesma parte desde 1976.
O ordenamento jurídico português insere-se nos ordenamentos jurídicos de direito civil, com base no Direito Romano. Desde o século 20, houve uma grande influência do direito civil alemão, uma mudança em relação à influência francesa do século anterior. Desde 1986, o Direito da União Europeia tornou-se o principal motor do direito das sociedades, do direito administrativo e do processo civil.
A legislação portuguesa influenciou os sistemas jurídicos de Angola, Brasil, Cabo Verde, Guiné-Bissau, Moçambique, São Tomé e Príncipe, Timor-Leste, o Estado de Goa (Índia) e a Região Administrativa Especial de Macau (China).
Portugal é o único país no Top 6 Most Powerful Passport Index (Visa-Free Score de 185 países) a ter a Residência e Cidadania por Investimento mais eficiente na Europa.
De acordo com o Índice de Liberdade Humana do Cato Institute, Portugal classificou-se entre os 20 melhores países, ultrapassando a França, Espanha e Grécia no que diz respeito às liberdades económicas e pessoais.
No que se refere às liberdades religiosas, bioéticas, familiares e de género, Portugal figura no Top 3 mundial no Índice Mundial de Liberdade Moral, ultrapassando todos os países do G20 nestas áreas. Portugal também está entre os 10 principais países europeus do Índice Arco-Íris da ILGA-Europa no que diz respeito à igualdade LGBTQI, superando países como o Reino Unido, Noruega, Suécia, Alemanha, França e Holanda.
Força de trabalho qualificada e baixos custos operacionais
Portugal possui uma vasta rede de prestigiadas escolas privadas e Universidades públicas espalhadas por todo o país (incluindo a Madeira), às quais podem candidatar-se os residentes na Madeira.
As universidades portuguesas estão entre as 500 melhores no ranking internacional de Xangai e contam com faculdades europeias de renome nas áreas de engenharia, economia e medicina, como o Instituto Superior Técnico e a Universidade de Aveiro (ambas com cursos auditados pela European Network for Accreditation of Engineering Education (EUR -ACE Accreditation Program)); Nova School of Business and Economics e Católica Lisbon School of Business and Economics (ambas certificadas pela Association to Advance Collegiate Schools of Business International Accreditation, EQUIS - EFMD Quality Improvement System Accreditation; e a Association of MBAs Accreditation), sendo a primeira uma Membro da CEMS Global Alliance in Management Education.
A mão-de-obra portuguesa também é conhecida pelas suas competências linguísticas, ocupando o 7º lugar.th no mundo pelo relatório de talento mundial do IMD).
Os custos operacionais em Portugal, do ponto de vista de recursos humanos e gestão de serviços, são os mais baixos da Europa Ocidental.
Holdings em Portugal
De acordo com a legislação portuguesa, uma sociedade holding pura (SGPS - Sociedades Gestoras de Participações Sociais), tem como único objetivo contratual a gestão de participações noutras sociedades como forma de atividade económica indireta, a tributação desta estrutura é a mesma que a de qualquer outra sociedade comercial.
No entanto, qualquer sociedade comercial com um objetivo alargado que inclua a possibilidade de participação em outras sociedades pode beneficiar dos mecanismos previstos na legislação fiscal portuguesa e europeia para a eliminação da dupla tributação sobre os rendimentos daí resultantes, desde que cumpridos determinados requisitos. Como tal, os investidores podem deter participações adicionais ao desenvolvimento da sua atividade comercial, através de uma única sociedade.
Visão Geral da Tributação das Holdings em Portugal
- Isenção de participação para dividendos e ganhos de capital
- Aplicação da diretriz controladora-subsidiária
- Uma extensa rede de acordos para evitar a dupla tributação
- Crédito fiscal de dupla tributação aplicável
- Taxa de IRC: 20% (na Região Autónoma da Madeira) ou 5% se devidamente licenciado para operar dentro do Centro Internacional de Negócios da Madeira
Tributação de participações em Madeira (Portugal)
Para além dos consideráveis benefícios fiscais concedidos ao abrigo da legislação fiscal portuguesa, a seguir descritos, as holdings portuguesas residentes na Região Autónoma da Madeira e devidamente licenciadas para operar no Centro Internacional de Negócios da Madeira também beneficiarão dos seguintes benefícios fiscais:
- A alíquota do imposto de renda corporativo é de 5%
- Sem retenção na fonte on direitos autorais, Serviços or interesse pago a terceiros
- Isenção de retenção na fonte na distribuição de dividendos aos acionistas
- Isenção de retenção na fonte sobre pagamento de juros e outras formas de remuneração por meio de aumentos, abatimentos ou adiantamentos aos acionistas
- Uma redução de 80% no imposto de selo, Imposto sobre Transmissão de Imóveis (IMT) e Imposto Municipal sobre Imóveis (IMI), sobretaxas e impostos regionais e municipais, e taxas notariais e de registro.
- Redução do pagamento especial por conta e tributação autônoma proporcional à taxa de IRC aplicável (no caso, redução de 76.2%).
- As atividades comerciais ou de negociação realizadas pela empresa Madeira são tributadas de acordo com a taxa de imposto de renda aplicável às empresas licenciadas no âmbito do MIBC, ou seja, 5%.
Condições para isenções de participação
- A sociedade portuguesa detém, direta ou indiretamente, e de forma contínua, durante os 12 meses que antecedem a distribuição ou transferência, uma participação não inferior a 10% do capital social ou dos direitos de voto da entidade distribuidora de lucros / reservas ou cuja participação tenha sido transferida (no caso de distribuição de lucros, se a participação tiver sido detida por menos tempo, deve ser mantida durante todo o tempo necessário para completar os 12 meses);
- A participada está sujeita e não isenta de imposto sobre o rendimento das sociedades (no caso das sociedades portuguesas), de qualquer imposto a que se refere a Diretiva Matriz-Filiais (sociedades residentes na UE) ou de natureza idêntica ou semelhante a essa do imposto sobre o rendimento das sociedades, desde que a alíquota aplicável a essa entidade não seja inferior a 60% da taxa do imposto sobre o rendimento das sociedades (restantes casos);
- A participada não é residente em paraíso fiscal;
- Os lucros / reservas distribuídos não correspondem a custos dedutíveis pela entidade que os distribuiu;
- A participada não está sujeita a regime de transparência fiscal.
Existe também a possibilidade de fazer uso do crédito tributário unilateral para a dupla tributação internacional.
Caso os requisitos de isenção de participação não sejam cumpridos, existe a possibilidade de considerar apenas metade (50%) das mais-valias geradas se essas mais-valias forem reinvestidas. Esta possibilidade está sujeita a certas condições
Condições de Tributação de Juros
A Diretiva Europeia 2003/49 / CE, permite que o pagamento de juros e royalties entre empresas na UE seja isento de tributação, desde que sejam cumpridos os seguintes requisitos:
- Ambas as empresas cumprem os critérios de uma das formas societárias estipuladas no anexo da diretiva;
- Ambos estão sujeitos ao imposto de renda;
- A relação direta de capital entre as duas empresas é de 25%, ou se ambas forem detidas diretamente em 25% por terceiro que atenda aos dois requisitos acima mencionados, se em ambos os casos a participação for detida há pelo menos dois anos;
- A empresa para a qual são feitos os pagamentos de juros ou royalties é o beneficiário de tais rendimentos, o que será considerado o caso quando obtiver os rendimentos por conta própria e não como intermediária, e quando um estabelecimento permanente for considerado ser beneficiário efetivo, o crédito, o direito ou a utilização da informação de que o rendimento deriva está efetivamente relacionado com a atividade desenvolvida por intermédio do seu intermediário e constitui um rendimento tributável para efeitos da determinação do lucro que lhe é atribuído no Estado-Membro em que é situado.
Empresas portuguesas, e empresas devidamente licenciadas para operar no Centro Internacional de Negócios da Madeira, cumprem os dois primeiros requisitos. Se a terceira e a quarta também forem cumpridas, as entidades residentes noutro Estado-Membro da UE poderão pagar juros ou royalties às sociedades portuguesas sem pagar retenção na fonte no Estado de origem e vice-versa.
Condições de Tributação de Dividendos
Dividendos distribuídos por uma empresa portuguesa aos seus acionistas pessoas singulares serão tributados de acordo com o Código de Imposto de Renda Pessoal (% 28) a menos que não sejam residentes em Portugal e a empresa esteja licenciada para operar no âmbito do Centro Internacional de Negócios da Madeira ou um tratado de dupla tributação é aplicado.
Os lucros ou dividendos distribuídos por sociedade portuguesa a acionistas pessoas jurídicas estão isentos, desde que:
- Sejam residentes em Portugal, na UE, no Espaço Económico Europeu (desde que seja garantida a cooperação administrativa ao nível da fiscalidade em termos equivalentes aos estabelecidos na UE); ou em jurisdição com a qual Portugal tenha celebrado um acordo atualmente válido para evitar a dupla tributação e permitir a troca de informações.
- Estão sujeitos e não estão isentos de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas (sociedades portuguesas), do imposto referido na Diretiva Matriz-Filiais (sociedades residentes na UE) ou idêntico ou semelhante ao Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas, desde que a taxa aplicável a a entidade não é inferior a 60% da taxa de imposto de renda pessoa jurídica (outros casos).
- Detém, direta ou indiretamente, uma participação não inferior a 10% do capital social ou dos direitos de voto da sociedade portuguesa.
- Ter uma participação na sociedade portuguesa de forma ininterrupta nos 12 meses anteriores à data de distribuição.
Tributação de ganhos de capital
As mais-valias auferidas por não residentes em Portugal com a alienação de participação em sociedade portuguesa não são tributadas se o património da sociedade não incluir os imóveis em Portugal. Esta isenção não se aplica aos acionistas residentes em paraísos fiscais.
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Miguel Pinto-Correia possui um Mestrado em Economia Internacional e Estudos Europeus pelo ISEG – Lisbon School of Economics & Management e uma Licenciatura em Economia pela Nova School of Business and Economics. É membro permanente da Ordem dos Economistas… Saiba mais
