Trusts in Portugal are a complex matter. Portugal’s tax regime, particularly concerning the old ਗੈਰ-ਆਦਤ ਨਿਵਾਸੀ (NHR) program, has been lauded for its ability to attract foreign investment and retirees seeking a tax-efficient haven. However, beneath the veneer of this tax-friendly facade lies a more complex and potentially punitive framework for the taxation of foreign trusts that warrants a closer examination.
Everything about Trusts in Portugal
The Portuguese tax code delineates specific circumstances under which income from trusts, or ‘fiduciary structures’ as they are referred to, are taxed. These include distributions from such structures, as well as amounts received by individuals due to the liquidation, revocation, or extinction of these trusts. The tax implications are profound and multifaceted, affecting both settlers and beneficiaries in ways that may not be immediately apparent.
ਵਸਨੀਕਾਂ ਲਈ, ਅਸਲੀਅਤ ਬਹੁਤ ਹੀ ਤਿੱਖੀ ਹੈ: ਟਰੱਸਟ ਨੂੰ ਭੰਗ ਕਰਨ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਈਆਂ ਰਕਮਾਂ 'ਤੇ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਵਜੋਂ ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਟੈਕਸ 28% ਜਾਂ ਇੱਥੋਂ ਤੱਕ ਕਿ 35% ਦੀ ਦਰ 'ਤੇ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੇਕਰ ਟਰੱਸਟ ਪੁਰਤਗਾਲੀ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਬਲੈਕਲਿਸਟ ਕੀਤੇ ਅਧਿਕਾਰ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵਾਸ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਦੰਡਕਾਰੀ ਟੈਕਸ ਦਰ ਰਾਸ਼ਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਧ ਰਹੇ ਰੁਝਾਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਜਿਸ ਨੂੰ ਉਹ ਟੈਕਸ ਤੋਂ ਬਚਣ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਸਮਝਦੇ ਹਨ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਖੌਤੀ ਟੈਕਸ ਪਨਾਹਗਾਹਾਂ ਵਿੱਚ ਇਕਾਈਆਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨ ਵਾਲੇ।
ਸੈਟਲਰਾਂ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ ਵਿੱਚ ਨਾ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਲਾਭਪਾਤਰੀਆਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦੇ ਸਮੂਹ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, 10% ਸਟੈਂਪ ਡਿਊਟੀ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਤਬਾਦਲੇ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਟੈਕਸ ਦੇ ਖੇਤਰੀ ਸਿਧਾਂਤ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਸਿਰਫ ਪੁਰਤਗਾਲ ਦੇ ਅੰਦਰ ਸਥਿਤ ਸੰਪਤੀਆਂ 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਪ੍ਰਭਾਵ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹਨ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਹਨਾਂ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਲਈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਡਿਸਟ੍ਰੀਬਿਊਸ਼ਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ 'ਤੇ ਇਹਨਾਂ ਖਰਚਿਆਂ ਦੀ ਉਮੀਦ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਹੋਵੇਗੀ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਟਰੱਸਟ ਦੇ ਨਿਵਾਸ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਟਰੱਸਟਾਂ ਤੋਂ ਵੰਡਾਂ 'ਤੇ 28% ਜਾਂ 35% ਦੀ ਫਲੈਟ ਦਰ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਆਮਦਨ ਵਜੋਂ ਟੈਕਸ ਲਗਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਟਰੱਸਟ ਦੇ ਅੰਦਰ ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ ਦੀ ਪਰਵਾਹ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਟੈਕਸਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਵਿਆਪਕ ਬੁਰਸ਼ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਮਾਮਲਿਆਂ ਦੀਆਂ ਬਾਰੀਕੀਆਂ ਲਈ ਖਾਤਾ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ।
ਟਰੱਸਟਾਂ 'ਤੇ ਅਧਿਕਾਰਾਂ ਦੇ ਵਿਚਾਰ ਲਈ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ, ਲਾਭਪਾਤਰੀ ਅਹੁਦਿਆਂ ਸਮੇਤ, ਅਨੁਕੂਲ ਟੈਕਸ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਵਿੱਚ ਰਹਿਣ ਵਾਲੇ ਟਰੱਸਟਾਂ ਲਈ 35% ਦੀ ਦਰ ਨਾਲ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਵਜੋਂ ਟੈਕਸ ਦੇ ਅਧੀਨ ਹੈ। ਇਹ ਉਹਨਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਣ ਵਿਚਾਰ ਹੈ ਜੋ ਅਜਿਹੇ ਟਰੱਸਟਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਜਾਂ ਪੁਨਰਗਠਨ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਟੈਕਸ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਟਰੱਸਟ ਦੇ ਨਿਵਾਸ ਦੀ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ ਨੂੰ ਵਿਆਪਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਟਰੱਸਟੀ ਦੇ ਦਫਤਰ ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਜਾਂ, ਜੇਕਰ ਟਰੱਸਟੀ ਇੱਕ ਕੁਦਰਤੀ ਵਿਅਕਤੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਟੈਕਸ ਰਿਹਾਇਸ਼ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਿਆਪਕ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ ਬੇਲੋੜੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਅਤੇ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨੂੰ ਫਸ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਉੱਚ ਟੈਕਸ ਦਰਾਂ ਅਤੇ ਸਖ਼ਤ ਪਾਲਣਾ ਦੇ ਉਪਾਵਾਂ ਦੇ ਅਧੀਨ ਬਣਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਪੁਰਤਗਾਲ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਹਿੱਸੇ ਵਾਲੇ ਟਰੱਸਟਾਂ ਦੇ ਅਧਿਕਾਰਾਂ ਤੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਪੂੰਜੀ ਲਾਭ ਨੂੰ ਪੁਰਤਗਾਲੀ ਸਰੋਤ ਆਮਦਨ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਸਥਾਨਕ ਟੈਕਸਾਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਿਵਸਥਾ ਟਰੱਸਟਾਂ ਦੇ ਟੈਕਸ ਨੂੰ ਪੁਰਤਗਾਲੀ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਮਾਰਕੀਟ ਨਾਲ ਜੋੜਦੀ ਹੈ, ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਫੈਸਲਿਆਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕਰਦੀ ਹੈ।
ਪੁਰਤਗਾਲ ਵਿੱਚ ਟਰੱਸਟਾਂ ਦਾ ਟੈਕਸ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਨਿਰਧਾਰਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਗੁੰਝਲਦਾਰਤਾ ਅਤੇ ਅਣਜਾਣ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਸੰਭਾਵੀ ਨੁਕਸਾਨਾਂ ਨਾਲ ਭਰੇ ਇੱਕ ਲੈਂਡਸਕੇਪ ਨੂੰ ਪ੍ਰਗਟ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਕਿ NHR ਪ੍ਰੋਗਰਾਮ ਅਤੇ ਹੋਰ ਟੈਕਸ ਪ੍ਰੋਤਸਾਹਨ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਦਿਲਚਸਪੀ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸਫਲ ਰਹੇ ਹਨ, ਟਰੱਸਟਾਂ ਦਾ ਇਲਾਜ ਪੁਰਤਗਾਲ ਦੀ ਟੈਕਸ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦੇ ਇੱਕ ਘੱਟ ਸਵਾਗਤਯੋਗ ਪਹਿਲੂ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਉਹਨਾਂ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਸਾਵਧਾਨੀਪੂਰਵਕ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਅਤੇ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਸਲਾਹ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਨੂੰ ਰੇਖਾਂਕਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਪੁਰਤਗਾਲ ਨੂੰ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਵਿਸ਼ਵਾਸੀ ਢਾਂਚੇ ਲਈ ਅਧਾਰ ਮੰਨਦੇ ਹਨ।
ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪੁਰਤਗਾਲ ਆਪਣੇ ਟੈਕਸ ਕਾਨੂੰਨ ਨੂੰ ਸੁਧਾਰਨਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਸੰਭਾਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਅਤੇ ਵਸਨੀਕਾਂ ਲਈ ਇਹਨਾਂ ਵਿਕਾਸਾਂ ਤੋਂ ਦੂਰ ਰਹਿਣਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ। ਪੁਰਤਗਾਲ ਵਿੱਚ ਟਰੱਸਟਾਂ ਦੇ ਟੈਕਸ ਬਾਰੇ "ਬਦਸੂਰਤ ਸੱਚ" ਇੱਕ ਸਾਵਧਾਨੀ ਵਾਲੀ ਕਹਾਣੀ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਸਾਨੂੰ ਯਾਦ ਦਿਵਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਟੈਕਸ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਅਕਸਰ ਆਪਣੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਅਤੇ ਜਟਿਲਤਾਵਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਆਉਂਦੀ ਹੈ।
ਬੇਦਾਅਵਾ: ਇਸ ਲੇਖ ਵਿਚ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਿਰਫ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਨੂੰ ਕਾਨੂੰਨੀ ਜਾਂ ਟੈਕਸ ਸਲਾਹ ਨਹੀਂ ਮੰਨਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਕਿਰਪਾ ਕਰਕੇ ਏ ਯੋਗ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਤੁਹਾਡੇ ਹਾਲਾਤਾਂ ਦੇ ਮੁਤਾਬਕ ਖਾਸ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਲਈ।
Miguel Pinto-Correia ISEG - ਲਿਸਬਨ ਸਕੂਲ ਆਫ਼ ਇਕਨਾਮਿਕਸ ਐਂਡ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਤੋਂ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਅਰਥ ਸ਼ਾਸਤਰ ਅਤੇ ਯੂਰਪੀਅਨ ਸਟੱਡੀਜ਼ ਵਿੱਚ ਮਾਸਟਰ ਡਿਗਰੀ ਅਤੇ ਨੋਵਾ ਸਕੂਲ ਆਫ਼ ਬਿਜ਼ਨਸ ਐਂਡ ਇਕਨਾਮਿਕਸ ਤੋਂ ਅਰਥ ਸ਼ਾਸਤਰ ਵਿੱਚ ਬੈਚਲਰ ਡਿਗਰੀ ਹੈ। ਉਹ ਅਰਥ ਸ਼ਾਸਤਰੀਆਂ ਦੇ ਆਰਡਰ (ਓਰਡੇਮ ਡੌਸ ਇਕਨਾਮਿਸਟਸ) ਦਾ ਸਥਾਈ ਮੈਂਬਰ ਹੈ… ਹੋਰ ਪੜ੍ਹੋ
