Offshore-opname van Madeira (Portugal) is nog nooit zo eenvoudig geweest. Maar voordat we erop ingaan, geven we vijf tips om u te helpen het meest fiscaal-efficiënte rechtsgebied van Portugal beter te begrijpen.
De Madeira Internationaal Zakencentrum (MIBC) is het Portugese antwoord op het aantrekken van directe buitenlandse investeringen in de dienstensector. Onder de MIBC kennen de autonome regio Madeira en Portugal het laagste vennootschapsbelastingtarief in de Europese Unie en een van de laagste vennootschapsbelastingtarieven ter wereld toe.
Met het voordeel dat ze binnen de Europese Unie opereren, worden MIBC-bedrijven met een geldige vergunning niet gekenmerkt als "offshore" en hebben ze recht op alle dubbelbelastingverdragen ("DTT") ondertekend door Portugal, evenals op de EU-richtlijnen die van toepassing zijn op belasting zaken. Daarom kan men niet zeggen dat het mogelijk is om door te gaan met de oprichting van offshore-bedrijven in de fiscaal-agressieve zin waarin men eraan gewend is.
Offshore-opname in een de facto en de jure onshore belastingstelsel
Madeira, een autonoom politiek gebied van Portugal, heeft sinds de jaren 80 een laag belastingstelsel gekregen om de eilandeconomie te bevorderen. In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, zijn niet alle lagebelastingsystemen synoniem met offshore of belastingparadijzen.
Sinds Portugal tot de EU is toegetreden, is het MIBC-systeem onderworpen aan verschillende herzieningen en goedkeuringen van de EU Europese Commissie, aangezien een dergelijke regeling door de EU-wetgeving en jurisprudentie als staatssteun wordt beschouwd en dus onderworpen is aan de richtsnoeren voor regionale steun van de Europese Commissie.
Als zodanig is het MIBC-fiscale regime volledig geïntegreerd en gereguleerd onder EU- en Portugees recht, en dergelijke regulering houdt in dat:
- Er is een volledige implementatie van de EU-wetgeving met betrekking tot zakelijke activiteiten die zijn toegelaten tot de MIBC;
- De volledige toepassing van de normen die voortvloeien uit de Verdragen die zijn ondertekend door Portugal of door internationale organisaties waarvan Portugal lid is, met name de OESO, FATF7, ILO en IMO, zijn van toepassing op het regime;
- Alle bedrijfsactiviteiten binnen MIBC zijn onderworpen aan dezelfde regels en procedures met betrekking tot douane-, fiscale en financiële activiteiten met betrekking tot controle, inspectie en toezicht. Bijgevolg heeft het regime ‘onshore’-kenmerken, aangezien de voorwaarden identiek zijn aan die van Madeira en het Portugese vasteland;
- Er zijn aanvullende maatregelen met betrekking tot de verbetering van de regels die worden toegepast op de MIBC;
- Volledige toegang tot dubbele belastingverdragen ondertekend door Portugal en
- Relaties met ingezeten entiteiten zonder fiscale voordelen zijn toegestaan.
Portugese investeerders kunnen MIBC gebruiken om hun activiteiten te internationaliseren of te ontwikkelen. Winst, ongeacht of de investeerder buitenlands of nationaal is, zal worden belast tegen een normaal tarief (14,7%) als inkomsten voortkomen uit activiteiten met inwoners op Portugees grondgebied, en een verlaagd belastingtarief (5%) zal worden toegepast als inkomsten voortkomen uit activiteiten met niet-ingezetenen.
Weet dat belastingvoordelen alleen gelden voor bepaalde activiteiten
Alle bedrijven die naar behoren een vergunning hebben om binnen de MIBC actief te zijn, hebben recht op de volgende belastingvoordelen:
- Een verlaagd tarief van de vennootschapsbelasting van 5% dat van toepassing is op winsten verkregen uit operaties die uitsluitend worden uitgevoerd met niet-ingezeten entiteiten of met andere vennootschappen die actief zijn binnen de werkingssfeer van de MIBC;
- Niet-ingezetenen, alleenstaande aandeelhouders en zakelijke aandeelhouders van MIBC-bedrijven zullen profiteren van een volledige vrijstelling van bronbelasting op dividendafdrachten van de Madeira-bedrijven, op voorwaarde dat zij geen ingezetenen zijn van rechtsgebieden die op de “zwarte lijst” van Portugal staan.
- Portugese aandeelhouders zijn ook vrijgesteld als ze gedurende 10 opeenvolgende maanden een deelneming van ten minste 12% hebben;
- Volledige toegang tot het regime van deelnemingsvrijstelling;
- Vrijstelling op uitkeringen van vermogenswinsten aan aandeelhouders die niet woonachtig zijn in belastingparadijsjurisdicties;
- Geen bronbelasting op de wereldwijde betaling van rente, royalty's en diensten;
- Documenten, contracten en andere operaties waarvoor openbare registratie vereist is, uitgevoerd door MIBC-bedrijven, zullen profiteren van een vrijstelling van 80% op het zegelrecht (kapitaal), op voorwaarde dat andere betrokken partijen geen inwoners van Portugees grondgebied zijn of ook bedrijven zijn die opereren binnen het wettelijke kader van het MIBC;
- Bedrijven met een vergunning in de MIBC zullen ook profiteren van een vrijstelling van 80% van toepassing op gemeentelijke onroerende voorheffing en overdrachtsbelasting, regionale en gemeentelijke opcenten en alle andere lokale belastingen.
Binnen de MIBC mogen bedrijven, in tegenstelling tot andere rechtsgebieden die offshore-bedrijfsvorming aanbieden, een beperkt aantal economische activiteiten uitoefenen.
De meeste soorten internationale dienstenactiviteiten zullen worden toegestaan, zoals internationale handel, e-business en telecommunicatie, managementdiensten, adviesdiensten, evenals het bezit van intellectuele eigendom, de ontwikkeling van investeringen in onroerend goed of het houden van participaties via de oprichting van een SGPS – de pure Portugese holdingmaatschappij. Aan de andere kant komen zuivere financiële diensten zoals bank-, verzekerings- en makelaarsactiviteiten die aan derde entiteiten worden geleverd, niet in aanmerking voor de beschikbare belastingvoordelen.
Momenteel kunnen bedrijven die de volgende activiteiten met virtuele activa uitvoeren, opereren onder een MIBC-licentie (op voorwaarde dat ze ook een licentie verkrijgen van de Portugese Centrale Bank):
- Wisseldiensten tussen virtuele activa en fiatgeld of tussen een of meer virtuele activa;
- Diensten voor overdracht van virtuele activa;
- Diensten voor bewaring, of bewaring en beheer van virtuele activa of instrumenten die de controle, eigendom, opslag of overdracht van dergelijke activa mogelijk maken, inclusief gecodeerde privésleutels.
Er moet altijd aan de vereisten inzake economische substantie worden voldaan
In tegenstelling tot de oprichting van offshore-bedrijven in andere rechtsgebieden, kunnen bedrijven binnen de MIBC alleen in aanmerking komen voor belastingverminderingen. Bedrijven die zijn opgenomen in de IBC van Madeira moeten voldoen aan een van de volgende vooraf vastgestelde vereisten:
- Creatie van één tot vijf fulltime vacature(s) (de vacatures moeten voor belastingdoeleinden worden ingevuld door ingezetenen, in Madeira, ongeacht hun nationaliteit) in de eerste zes maanden van exploitatie en een minimale investering van € 75.000 doen in de aanschaf van vaste activa, materieel of immaterieel, tijdens de eerste twee jaar van exploitatie; or
- Creatie van zes of meer fulltime vacatures (de vacatures moeten worden ingevuld door ingezetenen, voor belastingdoeleinden, van het eiland Madeira, ongeacht hun nationaliteit) in de eerste zes maanden van de werking.
Daarentegen zijn de verlaagde tarieven van de vennootschapsbelasting van toepassing tot een plafond op het jaarlijks belastbaar inkomen, dat varieert naargelang het aantal werknemers.
In aanvulling op het bovenstaande moeten bedrijven volgens de MIBC-regels ook een passende economische structuur hebben. Er moet echter worden opgemerkt dat de MIBC-regels dit concept niet definiëren. Het is wel verstaan dat de onderneming over voldoende middelen moet beschikken om haar economische activiteit te kunnen ontwikkelen, namelijk in termen van risico's, activa en functies die passen bij de door de onderneming zelf over te nemen activiteit.
In een internationale context wordt de passende economische structuur voortdurend van geval tot geval beoordeeld. Om dit te doen moet rekening worden gehouden met verschillende factoren, zoals de geschiedenis van het bedrijf zelf, het soort entiteit dat is opgericht, of de zakenpartners al dan niet verbonden partijen zijn, de materialiteit van het bedrijf, de toegang tot of de geschiktheidscriteria voor de belastingregime en de controlemechanismen van het thuisland van de belegger, enz.
Niettegenstaande het bovenstaande moet bij het beoordelen van de juiste economische structuur altijd rekening worden gehouden met het volgende: de reden voor de financiële operatie, het management van de onderneming en een effectieve zetel, en de soorten uiteindelijke begunstigden.
MCS kan u verder adviseren over het bovenstaande, zodat uw bedrijf de juiste economische structuur heeft.
Maak optimaal gebruik van de IT-infrastructuur
Madeira profiteert van een onderzeekabelstation gehost in het “Madeira Datacenter”, dat verschillende internationale optische onderzeese kabels exploiteert, waardoor interconnectiviteit met nationale en internationale SDH-netwerken mogelijk is en als zodanig aanzienlijke voordelen biedt op het gebied van kwaliteit, kosten, bandbreedte en schaalbaarheid.
Een andere beschikbare infrastructuur is de Internet Gateway van Marconi Internet Direct (MID). Deze MID biedt internationale internettoegang zonder tegenspraak en maakt gebruik van diversiteit om toegang te krijgen tot mondiale backbones. De internationale connectiviteit van het IP-platform wordt gedistribueerd door 3 PoP's (Londen, Amsterdam en Parijs), waarbij peering-verbindingen met honderden grote internationale ISP's en IP-transits naar Europa en de VS plaatsvinden.
De bovengenoemde infrastructuren maken van Madeira een Europese regio met een benijdenswaardige internetsnelheid.
Dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en is niet bedoeld als juridisch of professioneel advies en mag ook niet worden opgevat als juridisch of professioneel advies.
Miguel Pinto-Correia heeft een masterdiploma in internationale economie en Europese studies van ISEG – Lisbon School of Economics & Management en een bachelordiploma in economie van Nova School of Business and Economics. Hij is een permanent lid van de Orde van de Economen (Ordem dos Economistas)… Lees meer
