Partecipazioni a Madeira (Portogallo)

Il Portogallo, e più specificamente Madeira, offre agli investitori condizioni uniche per localizzare non solo la loro holding, ma anche la loro società commerciale e commerciale. Continua a leggere il nostro articolo per scoprire perché.

Perché il Portogallo? Perché Madera?

Costo e qualità della vita

Il Portogallo si colloca tra i primi 30 paesi più economici in Europa (Numbeo), superando Spagna, Malta, Grecia e Francia. Aggiungi questo al regime fiscale speciale disponibile per i nuovi residenti e le imprese e i tuoi risparmi aumenteranno ancora di più.

Aggiungilo al fatto che il Portogallo è al primo posto^st nel mondo nella qualità della vita per gli espatriati ed è il 2^nd miglior paese al mondo per le attività del tempo libero, capirai rapidamente perché le persone si sono trasferite in Portogallo negli ultimi due anni.

Inoltre, nell'ultimo Global Peace Index, pubblicato dall'Institute for Economics and Peace, il Portogallo si colloca tra i primi 3 paesi pacifici al mondo. In questo indice, il Portogallo è al di sopra di Svizzera, Canada e Svizzera.

D'altra parte, International Living classifica il Portogallo tra i primi 10 migliori paesi in cui andare in pensione al mondo e Investopedia lo classifica al 2° miglior paese in cui andare in pensione in Europa. A differenza della Spagna, il Portogallo non ha mai subito alcun attacco terroristico fino ad oggi.

Se stai cercando la città con la migliore qualità di vita e dove puoi goderti la vita isolana cosmopolita ma tranquilla, allora Funchal è il posto giusto. L'associazione portoghese dei consumatori ha classificato Funchal come la seconda città migliore in cui vivere in Portogallo.

Stabilità politica e sistema giuridico

Il Portogallo ha una forte tradizione di stabilità politica, con il potere alternato tra i due principali partiti di centro dal 1974. Dato il suo sistema costituzionale, premier-presidenziale, non è insolito che questi partiti di centro formino coalizioni con altri partiti minori negli ultimi anni.

La Regione Autonoma di Madeira possiede un proprio statuto politico e amministrativo e ha un proprio governo. I rami del governo sono l'esecutivo regionale (governo regionale) e l'assemblea legislativa (Assemblee Regionale). L'assemblea è eletta a suffragio universale. Il potere a Madeira è esercitato dallo stesso partito dal 1976.

Il sistema di diritto portoghese fa parte dei sistemi giuridici di diritto civile, basati sul diritto romano. Dal 20 ° secolo, c'è stata una grande influenza dal diritto civile tedesco, un passaggio dall'influenza francese del secolo precedente. Dal 1986 il Diritto dell'Unione Europea è diventato il principale motore del diritto societario, del diritto amministrativo e della procedura civile.

Il diritto portoghese ha influenzato i sistemi giuridici di Angola, Brasile, Capo Verde, Guinea-Bissau, Mozambico, São Tomé e Príncipe, Timor Est, Stato di Goa (India) e Regione amministrativa speciale di Macao (Cina).

Il Portogallo è l'unico paese nella Top 6 Most Powerful Passport Index (punteggio Visa-Free di 185 paesi) ad avere la residenza e la cittadinanza più convenienti in Europa per investimento.

Secondo lo Human Freedom Index del Cato Institute, il Portogallo si è classificato tra i primi 20 Paesi, superando Francia, Spagna e Grecia per quanto riguarda le libertà economiche e personali.

Per quanto riguarda le libertà religiose, bioetiche, familiari e di genere, il Portogallo si colloca nella Top 3 mondiale del World Index of Moral Freedom, superando tutti i paesi del G20 in questi campi. Il Portogallo è anche tra i primi 10 paesi europei dell'ILGA-Europe's Rainbow Index per quanto riguarda l'uguaglianza LGBTQI, superando paesi come Regno Unito, Norvegia, Svezia, Germania, Francia e Paesi Bassi.

Manodopera qualificata e bassi costi operativi

Il Portogallo ha una vasta rete di prestigiose scuole private e università statali sparse in tutto il paese (compresa Madeira), a cui possono rivolgersi coloro che risiedono a Madeira.

Le università in Portogallo si collocano tra le prime 500 nella classifica internazionale di Shanghai e dispongono di rinomati college europei in ingegneria, economia e medicina, come l'Instituto Superior Técnico e l'Università di Aveiro (entrambi con corsi certificati dalla Rete europea per l'accreditamento dell'istruzione in ingegneria (EUR -Programma di accreditamento ACE)); Nova School of Business and Economics e Católica Lisbon School of Business and Economics (entrambe certificate dall'Association to Advance Collegiate Schools of Business International Accreditation, EQUIS - EFMD Quality Improvement System Accreditation; e dall'Association of MBAs Accreditation), la prima delle quali è un Membro di CEMS Global Alliance in Management Education.

La forza lavoro portoghese è nota anche per le sue competenze linguistiche, essendo classificata 7^th in World dall'IMD World talent report).

I costi operativi in ​​Portogallo, dal punto di vista delle risorse umane e dei servizi di gestione, sono i più bassi dell'Europa occidentale.

Holding di partecipazioni in Portogallo

Ai sensi del diritto portoghese, una holding pura (SGPS – Sociedades Gestoras de Participações Sociais), ha l'unico scopo contrattuale di gestire partecipazioni in altre società come forma indiretta di attività economica, la tassazione per questa struttura è la stessa di qualsiasi altra società commerciale.

Tuttavia, qualsiasi società commerciale con un oggetto commerciale ampio che includa la possibilità di detenere partecipazioni in altre società può beneficiare dei meccanismi previsti dal diritto tributario portoghese ed europeo per eliminare la doppia imposizione sul reddito che ne deriva, purché siano soddisfatti determinati requisiti. Pertanto, gli investitori possono detenere partecipazioni in aggiunta allo svolgimento della loro attività commerciale, attraverso un'unica società.

Panoramica generale della tassazione delle società holding in Portogallo

• Esenzione dalla partecipazione per dividendi e plusvalenze
• Applicazione della direttiva sulle società madri e figlie
• Una fitta rete di accordi per evitare la doppia imposizione
• Credito d'imposta per doppia imposizione applicabile
• Aliquota dell'imposta sul reddito delle società: 20% (nella regione autonoma di Madeira) o 5% se debitamente autorizzato ad operare all'interno dell'International Business Centre di Madeira

Tassazione delle partecipazioni in Madeira (Portogallo)

Oltre ai notevoli vantaggi fiscali concessi dalla legislazione fiscale portoghese, descritti di seguito, le holding portoghesi residenti nella regione autonoma di Madeira e debitamente autorizzate ad operare all'interno dell'International Business Centre di Madeira beneficeranno anche dei seguenti vantaggi fiscali:

• L'aliquota dell'imposta sul reddito delle società è del 5%
• Nessuna ritenuta d'acconto on royalties, servizi or interesse pagato a terzi
• Esenzione dalla ritenuta d'acconto nella distribuzione di dividendi agli azionisti
• Esenzione dalla ritenuta d'acconto su pagamento degli interessi ed altre forme di remunerazione mediante aumenti, abbuoni o anticipazioni ai soci
• Riduzione dell'80% dell'imposta di bollo, Imposta sui Trasferimenti Immobiliari (IMT) e Imposta Municipale sugli Immobili (IMI), addizionali e tasse regionali e comunali, spese notarili e di registro.
• Riduzione dell'acconto straordinario e della tassazione autonoma in proporzione all'aliquota IRPEF applicabile (in questo caso riduzione del 76.2%).
• Le attività commerciali o commerciali svolte dalla società Madeira sono tassate in conformità con l'aliquota dell'imposta sul reddito applicabile alle società autorizzate nell'ambito del MIBC, vale a dire 5%.

Condizioni per le esenzioni dalla partecipazione

• La società portoghese detiene, direttamente o indirettamente e continuativamente, per i 12 mesi che precedono la distribuzione o il trasferimento, una partecipazione non inferiore al 10% del capitale sociale o dei diritti di voto del soggetto che distribuisce gli utili/riserve o la cui partecipazione è stata trasferita (in caso di distribuzione di utili, se la partecipazione è stata detenuta per minor tempo, deve essere mantenuta per tutto il tempo necessario al compimento dei 12 mesi);
• La società partecipata è soggetta e non esente dall'imposta sul reddito delle società (nel caso di società portoghesi), da qualsiasi imposta di cui alla direttiva sulle società madri e figlie (società residenti nell'UE) o da un'imposta di natura identica o simile a quella dell'IRPEF, purché l'aliquota applicabile a tale soggetto non sia inferiore al 60% dell'aliquota dell'IRPEF (altri casi);
• La società partecipata non è residente in un paradiso fiscale;
• Gli utili/riserve distribuiti non corrispondono a costi deducibili dall'ente che li ha distribuiti;
• La società partecipata non è soggetta a regime di trasparenza fiscale.

Esiste anche la possibilità di avvalersi del credito d'imposta unilaterale per le doppie imposizioni internazionali.

Se i requisiti di esenzione dalla partecipazione non sono soddisfatti, esiste la possibilità di considerare solo la metà (50%) delle plusvalenze generate se tali plusvalenze vengono reinvestite. Questa possibilità è soggetta a determinate condizioni

Condizioni per la tassazione degli interessi

La direttiva europea 2003/49/CE consente di esentare da tassazione il pagamento di interessi e canoni tra società nell'UE, a condizione che siano soddisfatti i seguenti requisiti:

1. Entrambe le società soddisfano i criteri di una delle forme societarie previste dall'allegato della direttiva;
2. Entrambi sono soggetti all'imposta sul reddito;
3. Il rapporto diretto di capitale tra le due società è del 25%, ovvero se entrambe sono detenute direttamente al 25% da un soggetto terzo in possesso dei due requisiti di cui sopra, se in entrambi i casi la partecipazione è detenuta da almeno due anni;
4. La società alla quale sono corrisposti i pagamenti di interessi o canoni è l'effettivo beneficiario di tali redditi, il che si intende quando realizza i redditi per conto proprio e non come intermediario, e quando si considera una stabile organizzazione essere l'effettivo titolare, il credito, il diritto o l'uso delle informazioni da cui derivano i redditi è effettivamente connesso all'attività svolta per il tramite del suo intermediario e costituisce reddito imponibile ai fini della determinazione dell'utile ad esso attribuibile nello Stato membro in cui esso è situato.

Portoghesi e società debitamente autorizzate ad operare all'interno dell'International Business Center di Madeira, le società soddisfano i primi due requisiti. Se anche il terzo e il quarto sono soddisfatti, sarà possibile per i soggetti residenti in un altro Stato membro dell'UE pagare interessi o canoni alle società portoghesi senza pagare la ritenuta d'acconto nello Stato di origine e viceversa.

Condizioni di tassazione dei dividendi

Dividendi distribuiti da una società portoghese ai suoi azionisti che sono persone fisiche sarà tassato in conformità con il codice dell'imposta sul reddito delle persone fisiche (28%) a meno che non siano residenti in Portogallo e la società sia autorizzata ad operare nell'ambito del Centro d'affari internazionale di Madeira o viene applicata una convenzione contro le doppie imposizioni.

Gli utili o i dividendi distribuiti da una società portoghese agli azionisti che sono persone giuridiche sono esenti, a condizione che:

• Sono residenti in Portogallo, nell'UE, nello Spazio economico europeo (a condizione che sia garantita la cooperazione amministrativa rispetto alla tassazione in termini equivalenti a quelli stabiliti nell'UE); o nella giurisdizione con la quale il Portogallo ha firmato un accordo attualmente valido per evitare la doppia imposizione e consentire lo scambio di informazioni.
• Sono soggette e non esenti dall'imposta sul reddito delle società (società portoghesi), un'imposta menzionata nella direttiva sulle società madri e figlie (società residenti nell'UE) o un'imposta identica o simile all'imposta sul reddito delle società, a condizione che l'aliquota applicabile a l'entità non è inferiore al 60% dell'aliquota dell'imposta sul reddito delle società (altri casi).
• Detenere, direttamente o indirettamente, una partecipazione non inferiore al 10% del capitale sociale o dei diritti di voto della società portoghese.
• Detenere una partecipazione nella società portoghese in modo ininterrotto nei 12 mesi precedenti la data di distribuzione.

Tassazione delle plusvalenze

Le plusvalenze realizzate da non residenti in Portogallo dalla vendita di una partecipazione in una società portoghese non sono tassate se le attività principali della società non comprendono immobili in Portogallo. Tale esenzione non si applica agli azionisti residenti in paradisi fiscali.

Il nostro team di MCS, con più di 20 anni di esperienza nel settore, è in grado di assistervi nella creazione e gestione di una società all'interno del MIBC o del Portogallo. Per maggiori informazioni clicca qui.

Miguel Pinto-Correia

Miguel Pinto-Correia ha conseguito un Master in Economia Internazionale e Studi Europei presso l'ISEG – Lisbon School of Economics & Management e una laurea in Economia presso la Nova School of Business and Economics. È membro permanente dell'Ordine degli Economisti (Ordem dos Economistas)... Per saperne di più