Il Portogallo potrebbe essere l'ultimo paese da prendere in considerazione quando si incorpora una holding. Tuttavia, come numerose nazioni, anche il Portogallo ha incentivi fiscali per detenere società nei propri sistemi fiscali. Lo scopo è ridurre al minimo la doppia imposizione delle entrate tipicamente guadagnate da queste imprese e incoraggiare gli investimenti internazionali.
Ai sensi dell'attuale legislazione fiscale, la costituzione di una società holding (pura, cioè possesso di partecipazioni, o mista, cioè possesso di partecipazioni e svolgimento di attività commerciale) in Portogallo è associata ai seguenti benefici fiscali.
Esenzione dalla partecipazione alla holding
Partecipazioni portoghesi
L'esenzione dalla partecipazione si applica alle società portoghesi come previsto dalla direttiva 2011/96/UE del Consiglio del 30 novembre 2011 (l'ultima versione giuridica recepita nel diritto tributario portoghese). In base a questo regime, i dividendi percepiti dalle società portoghesi dell'Unione Europea (e dello Spazio economico europeo) sono soggetti all'esclusione totale; ciò significa che la holding può farlo dedurre i loro dividendi, ricevuti quando calcolano il loro reddito imponibile), a condizione che siano soddisfatte le seguenti condizioni:
- La holding deve detenere almeno il 10% di partecipazione (capitale o diritti di voto) della società controllata.
- Le azioni sono detenute per almeno un anno (o mantenute per tale periodo).
- Il regime di trasparenza fiscale non copre la holding.
- La controllata è soggetta e non esente dall'imposta sul reddito delle società (CIT), un'imposta sul reddito di cui all'articolo 2 della direttiva UE sulle società madri/figlie (direttiva del Consiglio 2011/96/UE) o da un'imposta simile alla CIT con aliquota legale che non sia inferiore al 60% della tariffa CIT standard.
- La controllata non è residente in a giurisdizione nella lista nera
- Il Portogallo inserisce nella lista nera le giurisdizioni con le quali ha firmato un accordo sulla doppia imposizione.
Partecipazioni non portoghesi
Le regole di cui sopra si applicano anche alla distribuzione di dividendi a una holding portoghese da:
- Una persona giuridica residente nell'UE soddisfa gli standard delineati nell'articolo 2 della direttiva UE sulle società madri/figlie.
- Un'entità residente nel SEE soggetta a responsabilità di cooperazione fiscale analoghe a quelle create all'interno dell'Unione Europea.
- A condizione che l'entità soddisfi condizioni paragonabili a quelle delineate nell'articolo 2 della direttiva UE sulle società madri/figlie.
- Entità residente in uno stato con il quale il Portogallo ha concordato un accordo sulla doppia imposizione (a meno che non sia residente in una giurisdizione inserita nella lista nera) che prevede la condivisione di informazioni ed è soggetta e non esente da un'imposta sul reddito simile a quella del CIT portoghese nel suo stato di residenza.
Ai sensi del regime di cui sopra, le minusvalenze o le plusvalenze dovute al trasferimento di partecipazioni in tali società non concorrono al loro reddito imponibile.
Crediti d'imposta
Oltre all'esenzione per la partecipazione di cui sopra, anche i dividendi di origine estera (indipendentemente dalla loro origine) possono beneficiare di crediti d'imposta. Ciò è particolarmente importante quando l'esenzione dalla partecipazione non si applica alle filiali della holding.
Per beneficiare di tali crediti d'imposta, la capogruppo deve soddisfare i seguenti requisiti:
- La holding deve detenere almeno il 10% di partecipazione (capitale o diritti di voto) della società controllata.
- Le azioni sono detenute per almeno un anno (o mantenute per tale periodo).
- La controllata non è residente in una giurisdizione inclusa nella lista nera.
L'opzione di cui sopra è un credito d'imposta unilaterale per la doppia imposizione economica internazionale. Inoltre, esiste anche la possibilità di utilizzare il credito d'imposta unilaterale per la doppia imposizione estera, vale a dire l'imposta sul reddito dedotta alla fonte.
Isola di Madeira: vantaggi fiscali esclusivi
Le holding costituite all'interno del Centro d'affari internazionale di Madeira (MIBC), il Portogallo, regime statale approvato dalla Commissione Europea con agevolazioni fiscali garantite fino al 2027, beneficia di ulteriori incentivi fiscali.
Aliquota dell'imposta sulle società della holding
- Aliquota del 5% (2015-2027) sui redditi non esenti derivanti da partecipazioni la cui attività principale consiste nella gestione di partecipazioni di natura non finanziaria.
- Aliquota del 14,7% sugli altri redditi
Profitti o dividendi
Fintanto che non sono residenti (escluse le giurisdizioni nella lista nera), i privati che sono azionisti di società di Madera sono esenti dall'imposta sugli utili messi a loro disposizione, compreso l'ammortamento delle azioni senza riduzione del capitale, a condizione che tali utili derivino da redditi soggetti alla riduzione dell'imposta sul reddito delle società.
Supponiamo che gli azionisti risiedano in Portogallo. In tal caso, anche le distribuzioni di utili/riserve effettuate dalla società Madeira saranno esenti da imposte (ritenuta d'acconto) ai sensi del regime di Participation Exemption di cui sopra.
Interessi, Royalty e Servizi
Azionisti di società di Madeira, purché non residenti in Portogallo o giurisdizioni inserite nella lista nera, siano anch'essi esentati dall'imposta sul pagamento di redditi derivanti da interessi o altre forme
della remunerazione di prestiti soci, abbuoni o anticipazioni di capitale che hanno fatto alla società.
In aggiunta a quanto sopra, non vi è alcuna ritenuta d'acconto sul pagamento a livello mondiale di royalties e servizi.
Guadagni
I non residenti (ad eccezione di quelli nelle giurisdizioni nella lista nera) che realizzano plusvalenze attraverso la vendita di una partecipazione in una società di Madeira sono esenti da tassazione se i beni principali della società non riguardano immobili nel territorio portoghese.
Ai sensi dei suddetti termini per l'esenzione dalla partecipazione, le plusvalenze ottenute da un'impresa di Madeira attraverso la vendita delle sue società controllate o affiliate sono esenti da tassazione.
Requisiti di sostanza economica MIBC
Per beneficiare delle agevolazioni fiscali, le società costituite nel MIBC devono soddisfare uno dei seguenti requisiti prestabiliti:
- Creazione da uno a cinque posti di lavoro a tempo pieno (gli annunci di lavoro devono essere compilati da residenti, ai fini fiscali, a Madeira, indipendentemente dalla loro nazionalità) nei primi sei mesi di attività e intraprendono un investimento minimo di € 75.000 nell'acquisizione di immobilizzazioni, materiali o immateriali, in i primi due anni di attività; or
- Creazione di sei o più posti di lavoro a tempo pieno (i posti di lavoro devono essere compilati dai residenti, ai fini fiscali, nell'isola di Madeira, indipendentemente dalla loro nazionalità) nei primi sei mesi di attività.
Post di lavoro
L'intera attività economica della società con licenza MIBC deve essere svolta esclusivamente dai dipendenti di cui sopra. Si qualificano dal punto di vista dell'immigrazione e della tassazione come residenti della Regione Autonoma.
Investimento in attività
Per quanto riguarda l'investimento in immobilizzazioni, materiali o immateriali: detto investimento dovrà essere realizzato in beni ubicati o ricevuti nell'ambito del MIBC, utilizzati all'interno di detto MIBC e necessari allo svolgimento delle attività svolte nell'ambito del MIBC il MIBC.
Inoltre, le attività acquisite devono rimanere all'interno del MIBC durante tutto il periodo in cui gode di tale status o durante la sua vita utile, se inferiore, senza essere trasferite. Né tali beni possono essere locati o ceduti a terzi per il loro uso a meno che l'oggetto sociale o l'attività commerciale del MIBC non sia tale affitto o cessione, e sempre a condizione che non vi sia alcun legame diretto o indiretto con il locatario o il cessionario di detto bene .
Resta inteso che tale obbligo non viene violato quando i beni vengono trasferiti e la somma di denaro realizzata viene reinvestita in nuove immobilizzazioni alle stesse condizioni entro un anno. Nel caso di beni usati, questi potrebbero non essere stati precedentemente applicati per un investimento MIBC di un'altra società.
I requisiti di cui sopra si basano sulle attuali normative MIBC, sulla consulenza dell'autorità fiscale e doganale portoghese e sulle migliori pratiche. Differenti interpretazioni da parte della Commissione Europea, in caso di audit, possono trovare applicazione data la natura di aiuto di Stato del regime.
Questo articolo è fornito solo a scopo informativo generale e non intende essere, né deve essere interpretato come consulenza legale o professionale di alcun tipo. In caso di domande, non esitare a farlo CONTATTACI.
Rosana Rodrigues è co-fondatore e partner dello Studio Legale TFRA. Il suo lavoro consiste principalmente nella consulenza agli investitori stranieri in Portogallo, in particolare nei settori del diritto societario e fiscale. Ha lavorato a lungo anche nel diritto marittimo... Per saperne di più
