Đầu tư vào cổ phiếu với tư cách là cư dân chịu thuế tại Bồ Đào Nha, hoặc với tư cách là nhà đầu tư nước ngoài giao dịch cổ phiếu Bồ Đào Nha, đi kèm với những cân nhắc cụ thể về thuế. Đối với những người đang nghiên cứu về cổ phiếu chịu thuế lãi vốn tại Bồ Đào Nha, việc hiểu rõ cách thức xử lý lợi nhuận và cổ tức theo luật Bồ Đào Nha là điều cần thiết để đảm bảo tuân thủ và đưa ra quyết định sáng suốt.
Thuế lãi vốn đối với cổ phiếu dành cho cư dân chịu thuế Bồ Đào Nha
Cư dân Bồ Đào Nha thường phải chịu mức thuế suất cố định 28% đối với thu nhập từ việc bán cổ phiếu. Tuy nhiên, mức thuế này có thể được giảm xuống còn 22.4% đối với cư dân Azores. Thuế này áp dụng cho thu nhập ròng, nghĩa là nhà đầu tư có thể khấu trừ chi phí mua lại và phí giao dịch liên quan đến việc mua và bán cổ phiếu.
Tăng vốn từ việc bán cổ phiếu của cư dân chịu thuế Bồ Đào Nha, theo mặc định, phải chịu mức thuế cố định là 28% theo chế độ thuế thu nhập cá nhân (IRS). Mức thuế này áp dụng cho dù cổ phiếu được nắm giữ tại công ty Bồ Đào Nha hay công ty nước ngoài, miễn là lợi nhuận không được miễn trừ hoặc phải chịu sự gộp chung.
Lợi nhuận vốn được tính bằng cách trừ giá trị mua lại đã điều chỉnh và các chi phí liên quan đến giao dịch khỏi giá bán. Khi nắm giữ cổ phiếu trên 24 tháng, giá trị mua lại có thể được điều chỉnh theo hệ số lạm phát do cơ quan thuế Bồ Đào Nha công bố hàng năm. Ngoài ra, phí môi giới và các chi phí mua lại hoặc thanh lý trực tiếp khác được khấu trừ.
Tổng hợp bắt buộc các khoản lợi nhuận ngắn hạn
Một thay đổi đáng kể được áp dụng từ năm 2023 và được xác nhận cho năm thuế 2025 là việc bắt buộc phải cộng gộp thu nhập từ vốn ngắn hạn khi tổng thu nhập chịu thuế lũy tiến của người nộp thuế (chẳng hạn như lương, lương hưu hoặc thu nhập từ bất động sản) đạt hoặc vượt quá 83,696 euro. Trong những trường hợp này, thu nhập từ tài sản nắm giữ dưới 365 ngày không còn đủ điều kiện áp dụng mức thuế suất cố định 28% nữa mà phải được cộng gộp với tổng thu nhập, có thể bị đánh thuế ở mức thuế suất lên tới 48%.
Ngược lại, lợi nhuận từ cổ phiếu nắm giữ trong thời gian dài hơn vẫn có thể bị đánh thuế theo mức cố định, mang lại khả năng dự đoán cao hơn và lợi thế về thuế tiềm năng cho các nhà đầu tư dài hạn.
Lợi ích về thuế cho doanh nghiệp siêu nhỏ và nhỏ
Nhà đầu tư bán cổ phần của các công ty đáp ứng tiêu chí dành cho doanh nghiệp siêu nhỏ hoặc nhỏ được hưởng mức miễn thuế 50% đối với thuế thu nhập từ vốn. Do đó, chỉ một nửa số tiền thu nhập phải chịu thuế, giảm mức thuế suất áp dụng xuống còn 14%. Để đủ điều kiện, doanh nghiệp phải nằm trong ngưỡng quy định bởi Nghị định số 372/2007, dựa trên doanh thu, tài sản và số lượng nhân viên.
Điều quan trọng là cơ quan thuế và tòa án Bồ Đào Nha đã làm rõ rằng lợi ích này không chỉ giới hạn ở các công ty trong nước. Cổ phần của các công ty nước ngoài cũng có thể được hưởng lợi, miễn là doanh nghiệp đáp ứng các tiêu chí dành cho doanh nghiệp siêu nhỏ hoặc nhỏ, bất kể trụ sở chính đặt tại đâu.
Ưu đãi thời gian nắm giữ đối với chứng khoán niêm yết
Đối với cổ phiếu được giao dịch trên thị trường được quản lý và đối với các đơn vị trong các quỹ đầu tư tập thể mở, Bồ Đào Nha áp dụng mức giảm thuế theo bậc dựa trên thời gian nắm giữ. Nếu nhà đầu tư nắm giữ chứng khoán trong hơn hai năm, một phần lợi nhuận vốn sẽ được miễn thuế.
Cụ thể, mức miễn trừ 10% được áp dụng sau hai năm, tăng lên 20% sau năm năm và 30% sau tám năm. Điều này tương ứng với mức thuế suất thực tế lần lượt là 25.2%, 22.4% và 19.6%. Những mức giảm này khuyến khích các chiến lược danh mục đầu tư dài hạn và mang lại khoản tiết kiệm đáng kể theo thời gian.
Người không cư trú và cổ phiếu Bồ Đào Nha
Lợi nhuận vốn do người không cư trú nhận được từ việc bán cổ phần trong các công ty Bồ Đào Nha thường được miễn thuế Bồ Đào Nha, trừ khi công ty sở hữu tài sản bất động sản tại Bồ Đào Nha chiếm hơn 50% tổng giá trị. Trong những trường hợp như vậy, việc miễn trừ sẽ không được chấp nhận và áp dụng mức thuế suất tiêu chuẩn 28%. Các nhà đầu tư cư trú tại các khu vực pháp lý được coi là thiên đường thuế cũng không được miễn trừ này và phải chịu mức thuế 35%.
Cổ phiếu thuế lãi vốn của Bồ Đào Nha: Kết luận
Các quy định về thuế lãi vốn đối với cổ phiếu của Bồ Đào Nha ngày càng phức tạp nhưng mang lại nhiều cơ hội lập kế hoạch đáng kể. Mức thuế tiêu chuẩn 28% có thể được giảm hoặc miễn hoàn toàn tùy thuộc vào nơi cư trú của nhà đầu tư, loại cổ phiếu nắm giữ và thời gian nắm giữ. Có các chế độ ưu đãi cho đầu tư doanh nghiệp nhỏ và nắm giữ dài hạn, nhưng việc gộp chung bắt buộc đối với lợi nhuận ngắn hạn có thu nhập cao phải được quản lý chặt chẽ.
Nhà đầu tư nên lưu giữ hồ sơ rõ ràng về giá mua, thời gian nắm giữ và mọi chi phí liên quan đến giao dịch. Như thường lệ, chúng tôi khuyến nghị nên có tư vấn thuế chuyên nghiệp để đảm bảo tuân thủ đầy đủ và tối đa hóa các lợi ích thuế hiện có theo khuôn khổ tài chính đang thay đổi của Bồ Đào Nha.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành tư vấn pháp lý hoặc thuế. Các nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến của một cố vấn có trình độ về tình hình cá nhân của họ.
Miguel Pinto-Correia có bằng Thạc sĩ về Kinh tế Quốc tế và Nghiên cứu Châu Âu của ISEG - Trường Kinh tế & Quản lý Lisbon và bằng Cử nhân Kinh tế của Trường Kinh doanh và Kinh tế Nova. Ông là thành viên thường trực của Order of the Economists (Ordem dos Economistas)… Tìm hiểu thêm
