Пенсіонери, які проживають у Португалії та продають своє основне житло, можуть претендувати на дуже сприятливий податковий режим, який дозволяє виключити податок на приріст капіталу, коли виручені кошти від продажу реінвестуються в певні довгострокові пенсійні продукти.
Нещодавнє обов'язкове рішення, видане Податковим управлінням Португалії (Autoridade Tributária e Aduaneira, AT), Процес № 26369, рішення від 13 листопада 2025 року, надає суттєві роз'яснення пенсіонерам, які реінвестували кошти від продажу свого житла у відкритий пенсійний фонд і бажають знати, чи можуть вони вивести залишок капіталу через 10 років, не ставлячи під загрозу звільнення від оподаткування.
1. Правовий контекст: Реінвестування прибутку від продажу основного житла
Стаття 10(7) Португальського кодексу про податок на доходи фізичних осіб (Código do IRS) дозволяє особам віком 65 років і старше (або пенсіонерам) уникати податку на приріст капіталу під час продажу свого основного житла за умови, що:
- Виручені кошти від продажу реінвестуються в
- договір страхування життя,
- індивідуальний внесок у відкритий пенсійний фонд, або
- внесок у режим державної капіталізації;
- Реінвестування здійснюється протягом шести місяців з моменту продажу.
- Продукт гарантує регулярні періодичні платежі протягом щонайменше 10 років,
- Річні зняття коштів не перевищують 7.5% від інвестованої суми;
- Платник податків заявляє про свій намір реінвестувати у податковій декларації за рік продажу.
Ці правила були розширені Законом 71/2018, а пізніше посилені Законом 75-B/2020, який запровадив чіткий мінімальний термін дії пенсійного продукту.
2. Запитання, подане до Податкової служби
У обов'язковому рішенні платник податків, пенсіонер, який продав своє основне місце проживання у серпні 2023 року та реінвестував повну суму в пенсійний фонд через місяць, запитав податкового агента:
Якщо після обов'язкового 10-річного періоду в пенсійному фонді все ще залишається капітал, чи може платник податків зняти весь залишок, не спричиняючи оподаткування приросту капіталу?
3. Ключові витяги з обов'язкового рішення (переклад)
Для забезпечення точності та прозорості відповідні уривки нижче перекладено безпосередньо з рішення Атестаційного комітету.
a) Правило 10 років є мінімумом, а не максимумом
«Закон стверджує, що продукт повинен забезпечувати регулярні періодичні платежі протягом періоду, що дорівнює або перевищує 10 років. Тому, a contrario sensu, період не може бути меншим за 10 років». (AT, Processo n.º 26369, пункт 9)
б) Мета закону — захист пенсіонерів
«Мета цього режиму полягає в тому, щоб особи віком понад 65 років або ті, хто перебуває на пенсії, не оподатковувалися з приросту капіталу від продажу свого основного житла, якщо вони реінвестують виручені кошти в продукт, який забезпечує доповнення до їхньої пенсії». (Пункт 5)
c) Після закінчення 10-річного мінімуму дозволяється повне зняття коштів
«Після завершення 10-річного періоду податкове правило дозволяє — без будь-яких штрафів чи втрати вигоди — мобілізацію залишкової вартості фінансового продукту у вигляді одноразової виплати, оскільки 10-річний період становить мінімальний період володіння». (Пункт 11)
4. Практичні наслідки для пенсіонерів
Рішення підтверджує важливий момент:
Після підтримки пенсійного фонду або продукту страхування життя протягом щонайменше 10 років пенсіонери можуть зняти весь залишок капіталу одним одноразовим платежем — без сплати податку на приріст капіталу.
Це уточнення особливо актуальне для:
- Пенсіонери, яким не потрібні ануїтетні виплати протягом 10+ років,
- Фізичні особи, які користуються відкритими пенсійними фондами з коливальними залишками,
- Платники податків стурбовані тим, що невеликі залишки коштів можуть продовжити термін дії інвестицій понад десять років.
Податковий кодекс підтверджує, що зобов'язання платника податків закінчується виключно через 10 років, а не коли продукт вичерпано.
5. Контрольний список відповідності
Щоб зберегти звільнення від оподаткування приросту капіталу, пенсіонери повинні підтвердити, що:
- На дату продажу їм було 65+ років або вони були на пенсії;
- Реінвестування було здійснено протягом 6 місяців.
- У договорі про продукцію чітко передбачено
- регулярні періодичні платежі,
- понад 10 років,
- з щорічним вилученням ≤7.5% від інвестованого капіталу;
- Намір реінвестувати було заявлено у Додатку G податкової декларації IRS;
- Відбір протягом 10 років здійснюється за договірним періодичним графіком без перерв.
Невиконання вимог може призвести до ретроактивного оподаткування згідно зі статтею 10(8).
6. М’які рекомендації для пенсіонерів та фінансових консультантів
Рішення забезпечує бажану ясність, але платники податків все одно повинні забезпечити:
- Формулювання договору пенсійного фонду або страхування життя відповідає вимогам.
- Зняття коштів не порушує річний ліміт у 7.5%.
- Продукт обслуговується без перерв у періодичних платежах протягом 10 років.
- Документація зберігається для цілей аудиту.
Під час планування виведення коштів рекомендується звернутися до фахівця.
Реінвестування приросту капіталу в Португалії: ключові висновки
Обов'язкове рішення 2025 року пропонує однозначне тлумачення: згідно з португальським режимом реінвестування приросту капіталу, пенсіонери можуть безпечно вивести будь-який залишок капіталу після мінімального обов'язкового 10-річного періоду, не втрачаючи звільнення від податку на приріст капіталу.
Це підкріплює початковий намір режиму, забезпечуючи гнучкі, податково ефективні варіанти пенсійного доходу для осіб віком від 65 років.
Якщо ви бажаєте оцінити свою структуру реінвестування або переконатися, що ваш пенсійний продукт відповідає вимогам статті 10(7), кваліфікований консультант може допомогти оцінити ваш конкретний випадок та документацію.
Інформація, що міститься в цій статті, надається лише для загального ознайомлення з реінвестуванням приросту капіталу в Португалії та не є юридичною, податковою чи фінансовою консультацією. Хоча зміст стосується обов'язкового рішення, виданого Податковим управлінням Португалії (процес № 26369 від 13 листопада 2025 року), тлумачення, викладене в цій статті, обмежується конкретними фактами, викладеними в цьому рішенні, і може не застосовуватися до інших ситуацій. Податкові результати залежать від індивідуальних обставин кожного платника податків, включаючи місце проживання, час здійснення транзакцій, договірні умови та дотримання законодавчих вимог.
Португальське податкове законодавство часто змінюється, адміністративна практика може змінюватися, а Податкове управління Португалії може займати різні позиції в майбутніх рішеннях. Читачам не слід діяти або утримуватися від дій, ґрунтуючись виключно на інформації, що міститься в цій статті. Професійна порада завжди слід перевіряти, перш ніж приймати рішення щодо продажу нерухомості, реінвестування приросту капіталу, пенсійних продуктів, податкового планування або зобов'язань щодо дотримання законодавства в Португалії.
Madeira Corporate Services, її директори та співробітники не несуть відповідальності за будь-які збитки чи зобов'язання, що виникають внаслідок використання наданої тут інформації.
Miguel Pinto-Correia має ступінь магістра міжнародної економіки та європейських студій Лісабонської школи економіки та менеджменту ISEG та ступінь бакалавра економіки Школи бізнесу та економіки Nova. Він є постійним членом Ордену економістів (Ordem dos Economistas)… Читати далі
