Португалія запропонувала нову податкову систему для стимулювання інвестицій у доступне орендне житло шляхом колективні інвестиційні підприємства (КІУ)Пропозиція запроваджує 5% ставку податку на доходи фізичних осіб (IRS) на кваліфіковані виплати, розширені звільнення на рівні CIU та спрощену схему доступної оренди (RSAA). Ці заходи спрямовані на розширення пропозиції доступного орендного житла та збільшення участі інвесторів.
Нові податкові пільги для інвестицій у доступне житло в Португалії
Португалія просуває законодавчу пропозицію, яка запроваджує значно конкурентніше податкове середовище для колективних інвестиційних фондів (КІФ), що інвестують у доступне орендне житло. Мета зрозуміла: мобілізувати інституційний та приватний капітал у сегмент, який історично був недостатньо обслуговуваний через низьку дохідність та регуляторні обмеження.
Реформа посилює правила оподаткування як на рівні інвесторів, так і на рівні фондів, водночас спрощуючи умови оренди для орендодавців, які мають на це право.
1. Нова 5% ставка IRS для розподілу коштів CIU, пов'язаного з активами доступної оренди
Ставка податку на доходи фізичних осіб у розмірі 5% застосовуватиметься до тієї частини розподіленого доходу, яка походить від результатів доступних інвестицій у оренду.
Це замінює стандартну автономну ставку у розмірі 28%, створюючи один із найсприятливіших податкових режимів, доступних для інвесторів КІУ в Португалії.
Попередні дані свідчать про те, що ставка 5% має застосовуватися однаково як до резидентів, так і до нерезидентів, що значно підвищить зацікавленість транскордонних інвесторів.
2. Розширені рівні звільнення від оподаткування доходів КІУ
Уряд розширить існуюче виключення доходів CIU з IRS або CIT, на основі відсотка активів, виділених на доступне орендне житло:
- >5% до 10% → звільнення 2.5%
- >10% до 15% → звільнення 5%
- >15% до 25% → звільнення 7.5%
- від 25% до 50% → 15% звільнення (нове)
- >50% → 30% звільнення (нове)
Ці переваги застосовуються до КІУ, створених або змінених до 31 грудня 2029 року, крайнього терміну законодавчої переоцінки.
3. Спрощена схема доступної оренди (RSAA)
На доповнення до стимулів для CIU уряд пропонує RSAA – спрощену систему, що сприяє укладенню договорів про доступну оренду з передбачуваними умовами:
- Ліміт орендної плати: 80% від середньої вартості оренди за м² у місті
- Мінімальний термін: 3 роки для постійного проживання
- Тимчасове проживання: 3 місяці з можливістю поновлення
- Податковий режим: дохід від оренди звільнений від IRS та CIT
- Звітність: подання договору та сплата гербового збору через портал IHRU до 15 січня кожного року
Невиконання вимог призводить до втрати пільг та повного податкового врегулювання плюс компенсаційні відсотки.
4. Перспективи ринку та очікуваний вплив
Комбінований ефект:
- ставка IRS 5%,
- розширені винятки щодо доходу CIU та рамки RSAA
Очікується, що це покращить життєздатність проекту, знизить вартість капіталу та збільшить кількість доступних орендних приміщень, що виходять на ринок.
Однак загальний успіх реформи залежатиме від наявності активів, будівельних потужностей, термінів проведення комплексної перевірки та довіри інвесторів.
5. Стратегічні міркування та наступні кроки
Пропозиція перебуває на парламентському розгляді. Інвестори, керуючі фондами та забудовники повинні розпочати оцінку:
- чи має їхня CIU право на знижену ставку IRS та оновлені рівні звільнення;
- потенційні можливості реструктуризації або перекласифікації в межах існуючих портфелів;
- узгодження з вимогами RSAA для проектів доступної оренди;
- терміни проекту відносно кінцевого терміну подання заявок на участь 31 грудня 2029 року.
Проактивне планування матиме вирішальне значення для забезпечення доступу до нових податкових пільг до їх законодавчого впровадження.
Ця стаття надається лише для загального ознайомлення та не є юридичною, податковою, фінансовою чи інвестиційною консультацією. Описані вище законодавчі заходи є пропозиціями, які можуть бути змінені під час парламентського процесу або подальшого нормативного тлумачення. Будь-яке рішення щодо структурування, створення або модифікації КІУ, або укладання угод про доступну оренду повинно ґрунтуватися на конкретних професійні консультації адаптовано до ваших обставин, включаючи податкову резидентність, інвестиційний профіль, зобов'язання щодо дотримання вимог та застосовні внутрішні та міжнародні податкові правила.
Ми не несемо відповідальності за будь-які дії, вжиті або невжиті на основі цієї інформації. Перш ніж приймати будь-які інвестиційні або податкові рішення в Португалії, слід звернутися за професійною консультацією.
Заснування с Madeira Corporate Services датується 1996 роком. MCS починав як постачальник корпоративних послуг у міжнародному бізнес-центрі Мадейри та швидко став провідною керуючою компанією… Читати далі
