Os trustes em Portugal são um assunto complexo. O regime fiscal de Portugal, especialmente no que diz respeito ao antigo Residente Não Habitual (NHR), foi elogiado pela sua capacidade de atrair investimento estrangeiro e reformados que procuram um paraíso fiscalmente eficiente. No entanto, por baixo do verniz desta fachada favorável aos impostos reside um quadro mais complexo e potencialmente punitivo para a tributação de trustes estrangeiros que merece um exame mais atento.
Tudo sobre Trusts em Portugal
O código fiscal português delineia circunstâncias específicas sob as quais os rendimentos de trustes, ou 'estruturas fiduciárias' como são chamados, são tributados. Estes incluem distribuições de tais estruturas, bem como valores recebidos por indivíduos devido à liquidação, revogação ou extinção desses trustes. As implicações fiscais são profundas e multifacetadas, afectando tanto os colonos como os beneficiários de formas que podem não ser imediatamente aparentes.
Para os instituidores, a realidade é dura: os montantes recebidos em resultado da dissolução de um trust são tributados como ganhos de capital. Esta tributação ocorre a taxas de 28% ou mesmo 35% se o trust estiver domiciliado numa jurisdição incluída na lista negra das autoridades portuguesas. Esta taxa de imposto punitiva sublinha uma tendência crescente entre as nações para reprimir o que consideram estratégias de evasão fiscal, especialmente aquelas que envolvem entidades nos chamados paraísos fiscais.
Os beneficiários que não desempenham o papel de instituidores enfrentam o seu próprio conjunto de desafios, com as transferências não consideradas para consideração atraindo um imposto de selo de 10%. Isto aplica-se apenas a bens localizados em Portugal, respeitando o princípio territorial da tributação. As implicações são significativas, especialmente para indivíduos que podem não ter previsto estas cobranças ao receberem as suas distribuições.
Além disso, as distribuições de trustes são tributadas como rendimentos de investimento a uma taxa fixa de 28% ou 35%, dependendo do domicílio do trust. Isto aplica-se independentemente do papel do destinatário dentro do trust, indicando uma abordagem ampla à tributação que pode não ter em conta as nuances de casos individuais.
A transferência onerosa de direitos sobre trustes, incluindo posições beneficiárias, também está sujeita à tributação como ganho de capital à alíquota de 35% para trustes domiciliados em regimes fiscais favoráveis. Esta é uma consideração crítica para aqueles que procuram gerir ou reestruturar os seus investimentos dentro de tais trustes.
Além disso, a definição do domicílio de um trust para efeitos fiscais é interpretada em sentido lato para incluir a localização do escritório do administrador ou, se o administrador for uma pessoa singular, a sua residência fiscal. Esta definição abrangente pode enredar indivíduos e entidades inocentes, sujeitando-os a taxas de imposto mais elevadas e a medidas de conformidade rigorosas.
As mais-valias derivadas de direitos sobre trustes com uma componente imobiliária significativa em Portugal são consideradas como tendo origem portuguesa, atraindo assim tributação local. Esta disposição vincula estreitamente a tributação dos trustes ao mercado imobiliário português, potencialmente impactando as decisões de investimento.
A tributação dos trustes em Portugal, tal como exposto, revela um cenário repleto de complexidade e potenciais armadilhas para os incautos. Embora o programa RNH e outros incentivos fiscais tenham tido sucesso na atração de interesse estrangeiro, o tratamento dispensado aos trustes destaca um aspecto menos acolhedor do regime fiscal de Portugal. Sublinha a necessidade de um planeamento cuidadoso e de aconselhamento profissional para aqueles que consideram Portugal como base para as suas estruturas fiduciárias.
À medida que Portugal continua a aperfeiçoar a sua legislação fiscal, é imperativo que os potenciais investidores e residentes se mantenham a par destes desenvolvimentos. A “verdade feia” sobre a tributação dos trustes em Portugal serve como um alerta, lembrando-nos que a eficiência fiscal muitas vezes traz consigo o seu próprio conjunto de desafios e complexidades.
Isenção de responsabilidade: as informações fornecidas neste artigo são apenas para fins informativos e não devem ser consideradas aconselhamento jurídico ou fiscal. Por favor consulte um profissional qualificado para obter orientação específica adaptada às suas circunstâncias.
Miguel Pinto-Correia possui um Mestrado em Economia Internacional e Estudos Europeus pelo ISEG – Lisbon School of Economics & Management e uma Licenciatura em Economia pela Nova School of Business and Economics. É membro permanente da Ordem dos Economistas… Saiba mais
