Gerir os seus planos de pensões do Reino Unido torna-se muito mais complexo quando se muda para a Madeira, em Portugal. Uma nova Convenção para Evitar a Dupla Tributação entre o Reino Unido e Portugal entrou em vigor em janeiro de 2026, alterando a forma como os expatriados britânicos são tributados sobre os rendimentos de pensões. É fundamental compreender estas regras, uma vez que a maior parte dos rendimentos de pensões do Reino Unido passa a ser tributada em Portugal, e não no Reino Unido, assim que se torna residente fiscal em Portugal. Além disso, os vários tipos de pensões, incluindo a pensão estatal e as pensões privadas, exigem um planeamento cuidadoso para evitar a dupla tributação e otimizar a sua situação fiscal. Neste artigo, vamos analisar as taxas de impostos em Portugal para 2026 e explicar como os diferentes planos de pensões do Reino Unido são tratados. Também apresentaremos passos práticos para gerir o seu rendimento de reforma na Madeira o mais rapidamente possível.
Como as pensões do Reino Unido são tributadas na Madeira, Portugal
Entendendo a Residência Fiscal Portuguesa
Mudar-se para a Madeira implica a aplicação das regras de residência fiscal portuguesas, que se aplicam a todo o país. Torna-se residente fiscal se passar mais de 183 dias em Portugal durante um período de 12 meses ou se mantiver uma residência habitual que indique a intenção de permanecer no país. Uma vez estabelecida a residência, fica sujeito às obrigações de declaração de rendimentos a nível mundial. Isto significa que deve declarar todos os pagamentos de pensões do Reino Unido, rendimentos de aluguer, dividendos e rendimentos de trabalho na sua declaração de impostos anual (Modelo 3), a apresentar entre abril e junho do ano seguinte ao ano fiscal.
O teste de residência funciona com base no ano civil. Isso cria oportunidades de planejamento quando combinado com o início do ano fiscal no Reino Unido, em 6 de abril. Se você estabelecer residência em 31 de dezembro, mantendo residência habitual na Madeira, será considerado residente durante todo o ano civil.
Tratado de Dupla Tributação entre o Reino Unido e Portugal (2026)
O Reino Unido e Portugal assinaram uma nova Convenção para Evitar a Dupla Tributação em 15 de setembro de 2025, que entrou em vigor em 29 de dezembro de 2025. Para efeitos fiscais portugueses, o tratado aplica-se a partir de 1 de janeiro de 2026. O imposto sobre o rendimento e o imposto sobre mais-valias no Reino Unido aplicar-se-ão a partir de 6 de abril de 2026.
O artigo 17.º do tratado concede a Portugal o direito exclusivo de tributar as pensões privadas pagas a residentes portugueses. O Reino Unido já não pode tributar esses pagamentos. As pensões de serviço público, relativas à função pública e às forças armadas, continuam a ser tributáveis apenas no Reino Unido, ao abrigo do artigo 18.º. A maioria das pensões do Serviço Nacional de Saúde (NHS) não se qualifica como pensões governamentais ao abrigo do tratado.
O que isto significa para os residentes da Madeira
A Madeira aplica as suas próprias faixas regionais de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares, que são muito mais baixas do que as de Portugal continental. A taxa mínima na Madeira é de 8.75%, enquanto a taxa marginal máxima é de 33.6%. As taxas em Portugal continental variam entre 12.5% e 48%.
Uma dedução específica para pensões de 4,587 euros aplica-se em 2026. Os rendimentos de pensões inferiores a este valor não estão sujeitos a impostos em Portugal. Os reformados com rendimentos anuais de pensões entre 20,000 e 40,000 euros beneficiam de poupanças significativas com a redução regional da Madeira. As taxas progressivas continuam a aplicar-se aos níveis de rendimento mais elevados, mas os escalões de entrada permanecem muito mais baixos do que os equivalentes no continente.
Tratamento tributário de diferentes tipos de pensões no Reino Unido
Diferentes tipos de planos de pensão do Reino Unido estão sujeitos a tratamentos fiscais distintos quando você reside na Madeira. Compreender essas diferenças permite estruturar melhor os seus levantamentos e evitar impostos inesperados.
Pensão do Estado do Reino Unido
Portugal tributa a sua pensão estatal do Reino Unido com taxas progressivas de imposto de renda que variam de 12.5% a 48%. Você pode solicitar que a HMRC pague essa pensão integralmente, eliminando a retenção de imposto no Reino Unido. A declaração de imposto de renda torna-se mais simples, já que você declara o valor total na sua declaração portuguesa sem precisar solicitar créditos fiscais estrangeiros.
Pensões privadas e profissionais
O seu país de residência tributa pensões privadas e empresariais. Portugal reivindica o direito de tributação primária para os residentes da Madeira. O sistema fiscal trata as pensões profissionais como rendimento normal e aplica taxas progressivas. Um tratamento fiscal mais vantajoso poderá aplicar-se à componente de contribuições se o seu fundo de pensões tiver contribuições do empregado ou pessoais, embora tal exija uma avaliação individual.
Pensões do Serviço Público
No Reino Unido, as pensões de funcionários públicos são tributadas integralmente, enquanto em Portugal não. Esta categoria abrange pensões de funcionários públicos, das forças armadas, de autarquias locais e de certos serviços policiais e de bombeiros. As pensões do NHS (Serviço Nacional de Saúde) não se qualificam necessariamente como pensões de funcionários públicos e estão sujeitas às regras de pensões privadas.
Retiradas e pagamentos únicos do SIPP
Portugal tributa contas de pensão estrangeiras apenas quando você distribui os rendimentos. Os fundos que permanecem em seu SIPP (Plano de Pensão Individual Simplificado) não estão sujeitos a impostos portugueses e não exigem declaração. Portugal classifica os rendimentos de acordo com sua própria legislação tributária quando você realiza o saque, e não de acordo com as classificações do Reino Unido.
O sistema tributário considera pagamentos periódicos, como saques mensais ou pagamentos de anuidades, como rendimento de pensão da Categoria H. Esses rendimentos são tributados a taxas progressivas de até 48% (na Região Autônoma de Madeira, a taxa máxima de imposto é de 33,6%). Esses pagamentos estão sujeitos a uma taxa fixa de 10% no regime de Residente Não Habitual.
Os levantamentos de montante único recebem um tratamento diferente. Portugal pode classificá-los como rendimento de capital da Categoria E, em vez de rendimento de pensão. A tributação aplica-se, então, apenas à diferença positiva entre o montante recebido e o total das suas contribuições investidas. A regra do Reino Unido de isenção de impostos de 25% sobre levantamentos de montante único não se aplica em Portugal. Portugal tributa este montante único como rendimento de pensão normal, sem qualquer componente de isenção de impostos, se o levantar depois de se tornar residente em Portugal.
Taxas e isenções fiscais em Portugal para 2026
Faixas de Imposto de Renda para Renda de Aposentadoria
Portugal aplica nove faixas progressivas de imposto sobre rendimentos de pensões para 2026. As taxas começam em 12.5% para rendimentos até € 8,342 e sobem para 48% para rendimentos superiores a € 86,634. O Orçamento do Estado para 2026 aumentou os limites das faixas em 3.51% para compensar a inflação e reduziu as taxas da 2ª à 5ª faixas em 0.3 pontos percentuais.
A Madeira mantém taxas regionais muito mais baixas. A taxa de entrada é de 8.75% para rendimentos até € 8,342, enquanto a taxa marginal máxima é de 33.6% para rendimentos acima de € 86,634. Os casais que declaram em conjunto têm o seu rendimento tributável dividido por dois antes da aplicação das taxas progressivas, sendo posteriormente multiplicado por dois para determinar o imposto total devido.
Deduções específicas para pensões
Os primeiros €4,104 de rendimentos de pensão estão isentos de IRS (Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares). Esta dedução aplica-se no momento da apresentação da declaração anual de impostos. Os rendimentos abaixo deste limite não geram qualquer obrigação fiscal em Portugal e representam um alívio para os pensionistas de baixos rendimentos.
Adicional de Solidariedade sobre Rendimentos Mais Elevados
A renda tributável superior a € 80,000 está sujeita a uma sobretaxa de solidariedade adicional. A taxa é de 2.5% sobre a renda entre € 80,000 e € 250,000, e sobe para 5% sobre a renda acima de € 250,000. Essa sobretaxa é adicionada à sua alíquota marginal do IRS e permanece inalterada desde 2013.
Status NHR: Ainda se aplica?
O regime de Residentes Não Habituais encerrou o recebimento de novos pedidos em 31 de dezembro de 2023. Você mantém todos os benefícios pelo período integral de 10 anos se obteve o status de Residente Não Habitual antes de 1º de janeiro de 2024. As pensões estrangeiras são tributadas a uma taxa fixa de 10% sob o regime de Residente Não Habitual. Aqueles que se tornaram residentes em 2024 ainda podiam se registrar até 31 de março de 2025, desde que atendessem a critérios específicos, incluindo a assinatura de contratos de trabalho ou contratos de propriedade até 10 de outubro de 2023.
Passos práticos para evitar a dupla tributação
Como solicitar um código fiscal NT junto à HMRC (Receita e Alfândega do Reino Unido)
Contacte o Centro Internacional de Pensões da HMRC para solicitar um código NT (Sem Imposto), que instrui a sua entidade gestora de pensões a pagar os valores brutos sem deduções fiscais no Reino Unido. Irá precisar de um Certificado de Residência Fiscal do Autoridade Tributária como comprovante de residência fiscal portuguesa. O processamento leva de 12 a 16 semanas, portanto, faça a solicitação antes de começar a receber rendimentos de pensões do Reino Unido. O código NT só se aplica depois de você ter gerado um registro PAYE ao fazer um pequeno saque inicial.
Como declarar o imposto de renda em Portugal
Declare todos os seus rendimentos de pensão do Reino Unido na sua declaração de impostos anual Modelo 3, entregue entre 1 de abril e 30 de junho. A omissão dessa declaração acarreta multas e juros.
Quando sacar seu montante único isento de impostos de 25%
Garanta o recebimento de 25% do seu montante isento de impostos antes de estabelecer residência fiscal em Portugal. Este benefício desaparece assim que se torna residente na Madeira, e Portugal tributa o valor total como rendimento de pensão normal.
Opções de transferência: QROPS vs SIPP Internacional
A transferência para um QROPS fora da UE/EEE acarreta uma taxa de transferência internacional de 25%. Os SIPPs internacionais oferecem custos mais baixos, maior variedade de investimentos e flexibilidade em múltiplas moedas, sem a penalidade de transferência.
Lista de planos de pensão do Reino Unido que você pode transferir.
Planos de pensão pessoal do Reino Unido, planos de contribuição definida e SIPPs (Planos de Pensão Individual Autoadministrados) são elegíveis para transferência. Consulte a lista oficial de notificações QROPS (Planos de Pensão Qualificados para Oportunidades de Investimento) da HMRC (Receita e Alfândega do Reino Unido) antes de iniciar qualquer transferência internacional.
Conclusão
Gerir as suas pensões do Reino Unido na Madeira exige um planeamento cuidadoso, especialmente com as alterações do tratado de 2026. Descrevemos como os diferentes tipos de pensões do Reino Unido são tributados e explicamos as taxas regionais mais baixas da Madeira. Também encontrará dicas práticas para evitar a dupla tributação. Receba o seu montante único isento de impostos de 25% antes de estabelecer residência em Portugal. Esta é a sua ação mais importante. Portugal tributa o montante total como rendimento normal depois de se tornar residente na Madeira. O momento certo faz uma diferença substancial nas suas finanças de reforma.
Este artigo tem caráter meramente informativo e não constitui aconselhamento jurídico, fiscal ou financeiro. Embora tenham sido envidados todos os esforços para garantir a exatidão das informações aqui apresentadas relativamente à Convenção de Dupla Tributação entre o Reino Unido e Portugal de 2026 e às taxas de impostos regionais da Madeira, a legislação fiscal está sujeita a alterações frequentes e a interpretações individuais. Você deve consultar um profissional tributário qualificado ou um consultor financeiro especializado em planejamento de aposentadoria internacional antes de tomar qualquer decisão relacionada à sua pensão ou status de residência.
Miguel Pinto-Correia possui um Mestrado em Economia Internacional e Estudos Europeus pelo ISEG – Lisbon School of Economics & Management e uma Licenciatura em Economia pela Nova School of Business and Economics. É membro permanente da Ordem dos Economistas… Ler mais
