Inwestowanie w akcje jako rezydent podatkowy Portugalii lub inwestor zagraniczny obracający portugalskimi akcjami wiąże się ze szczególnymi zagadnieniami podatkowymi. Dla osób badających temat podatku od zysków kapitałowych od akcji w Portugalii, zrozumienie, jak traktowane są zyski i dywidendy w świetle portugalskiego prawa, jest kluczowe dla zapewnienia zgodności z przepisami i podejmowania świadomych decyzji.
Podatek od zysków kapitałowych z akcji dla rezydentów podatkowych Portugalii
Rezydenci podatkowi Portugalii są zazwyczaj opodatkowani stałą stawką 28% od zysków kapitałowych ze sprzedaży akcji. Jednak stawka ta może zostać obniżona do 22.4% dla rezydentów Azorów. Podatek naliczany jest od zysku netto, co oznacza, że inwestorzy mogą odliczyć koszty nabycia i opłaty transakcyjne związane z zakupem i sprzedażą akcji.
Zyski kapitałowe ze sprzedaży akcji przez rezydentów podatkowych Portugalii są domyślnie opodatkowane ryczałtem w wysokości 28% zgodnie z systemem podatku dochodowego od osób fizycznych (IRS). Stawka ta obowiązuje niezależnie od tego, czy akcje są posiadane w spółkach portugalskich czy zagranicznych, pod warunkiem, że zyski nie są w inny sposób zwolnione z podatku lub nie podlegają kumulacji.
Zysk kapitałowy oblicza się poprzez odjęcie od ceny sprzedaży skorygowanej wartości nabycia oraz kosztów związanych z transakcją. W przypadku posiadania akcji przez okres dłuższy niż 24 miesiące, wartość nabycia może być indeksowana współczynnikiem inflacji publikowanym corocznie przez portugalskie organy podatkowe. Dodatkowo, odliczeniu podlegają prowizje maklerskie oraz inne bezpośrednie koszty nabycia lub zbycia.
Obowiązkowa agregacja zysków krótkoterminowych
Istotną zmianą wprowadzoną w 2023 roku i potwierdzoną w roku podatkowym 2025 jest obowiązkowe zsumowanie krótkoterminowych zysków kapitałowych, gdy łączny dochód podatnika podlegający progresywnym stawkom podatkowym (taki jak wynagrodzenie, emerytura lub dochód z nieruchomości) osiągnie lub przekroczy kwotę 83,696 365 euro. W takich przypadkach zyski z aktywów posiadanych krócej niż 28 dni nie kwalifikują się już do ryczałtowej stawki 48% i muszą zostać połączone z dochodem ogółem, który może być opodatkowany stawkami do XNUMX%.
Z kolei zyski z akcji posiadanych przez dłuższy okres mogą być nadal opodatkowane stałą stawką, co zapewnia większą przewidywalność i potencjalną korzyść podatkową dla długoterminowych inwestorów.
Ulgi podatkowe dla mikro i małych przedsiębiorstw
Inwestorzy sprzedający udziały w spółkach spełniających kryteria mikro- lub małych przedsiębiorstw korzystają z 50% zwolnienia z podatku od zysków kapitałowych. W rezultacie opodatkowaniu podlega tylko połowa zysku, co skutecznie obniża obowiązującą stawkę do 14%. Aby się zakwalifikować, przedsiębiorstwo musi mieścić się w progach określonych przez Dekret-ustawa nr 372/2007na podstawie obrotów, aktywów i liczby pracowników.
Co ważne, portugalskie organy podatkowe i sądy wyjaśniły, że ta ulga nie ogranicza się wyłącznie do spółek krajowych. Udziały w spółkach zagranicznych również mogą się kwalifikować, pod warunkiem, że przedsiębiorstwo spełnia kryteria mikro- lub małego przedsiębiorstwa, niezależnie od miejsca jego siedziby.
Zachęty w okresie posiadania papierów wartościowych notowanych na giełdzie
W przypadku akcji notowanych na rynkach regulowanych oraz jednostek uczestnictwa w otwartych instytucjach zbiorowego inwestowania, Portugalia stosuje obniżkę podatku zależną od okresu posiadania. Jeśli inwestor zatrzymuje papiery wartościowe przez okres dłuższy niż dwa lata, część zysku kapitałowego jest wyłączona z opodatkowania.
Dokładniej, 10% wyłączenie obowiązuje po dwóch latach, wzrastając do 20% po pięciu latach i 30% po ośmiu latach. Odpowiada to efektywnym stawkom podatkowym wynoszącym odpowiednio 25.2%, 22.4% i 19.6%. Te obniżki zachęcają do długoterminowych strategii portfelowych i oferują znaczące oszczędności w dłuższej perspektywie.
Nierezydenci i akcje portugalskie
Zyski kapitałowe osiągane przez nierezydentów ze sprzedaży udziałów w spółkach portugalskich są zazwyczaj zwolnione z podatku portugalskiego, chyba że spółka bazowa posiada aktywa w postaci nieruchomości w Portugalii, stanowiące ponad 50% jej całkowitej wartości. W takich przypadkach zwolnienie nie jest dozwolone i stosuje się standardową stawkę 28%. Inwestorzy zamieszkali w jurysdykcjach uznawanych za raje podatkowe również są wyłączeni z tego zwolnienia i podlegają opodatkowaniu stawką 35%.
Akcje spółek objętych podatkiem od zysków kapitałowych w Portugalii: Wnioski
Przepisy regulujące podatek od zysków kapitałowych od akcji w Portugalii są coraz bardziej złożone, ale oferują znaczne możliwości planowania. Standardowy podatek w wysokości 28% można obniżyć lub całkowicie pominąć w zależności od miejsca zamieszkania inwestora, rodzaju posiadanych akcji i okresu ich posiadania. Istnieją korzystne systemy dla inwestycji małych przedsiębiorstw i długoterminowych inwestycji, ale obowiązkowe agregowanie krótkoterminowych zysków o wysokich dochodach musi być starannie zarządzane.
Inwestorzy powinni prowadzić przejrzystą dokumentację cen nabycia, okresów posiadania akcji oraz wszelkich wydatków związanych z transakcjami. Jak zawsze, zaleca się skorzystanie z profesjonalnej porady podatkowej w celu zapewnienia pełnej zgodności i maksymalizacji dostępnych korzyści podatkowych w ramach zmieniających się przepisów fiskalnych Portugalii.
Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady prawnej ani podatkowej. Inwestorzy powinni skonsultuj się z wykwalifikowanym doradcą odnośnie ich indywidualnej sytuacji.
Miguel Pinto-Correia posiada tytuł magistra ekonomii międzynarodowej i studiów europejskich w ISEG – Lisbon School of Economics & Management oraz tytuł licencjata w dziedzinie ekonomii w Nova School of Business and Economics. Jest stałym członkiem Zakonu Ekonomistów (Ordem dos Economistas)… Przeczytaj więcej
