Trusts op Madeira worden gereguleerd door weglating. Wetsbesluit 352/88 & Wetsbesluit 149/94 behandelen de registratie en het beheer van offshore-trusts, terwijl wetsdecreet 264/90 betrekking heeft op de goedkeuring door de overheid van trustmaatschappijen en filialen.
Portugese ingezetenen kunnen geen gebruik maken Madeira voor de kust vertrouwt. De wet verbiedt een trust om in Portugal gelegen onroerend goed te bezitten en een insteller of een begunstigde te hebben die een Portugese ingezetene is.
Al het trustvermogen moet buiten Portugal zijn gevestigd en alle trustinkomsten moeten afkomstig zijn uit niet-Portugese bronnen, wil het gunstige belastingregime voor entiteiten die een vergunning hebben om te opereren onder de vrijhandelszonewetgeving van Madeira, van toepassing zijn.
Wanneer in Portugal trustinkomsten ontstaan, zijn deze belastbaar in de handen van de trustees alsof de trustees zowel wettelijk als economisch recht hebben op de inkomsten. De redenering achter dit principe is dat de Portugese wet het concept van een trust niet erkent en dus het onderscheid tussen legaal en economisch eigendom voor belastingdoeleinden niet erkent.
Bij wijze van uitzondering worden inkomsten die voortvloeien uit investeringen via bedrijven die een vergunning hebben om te opereren onder de vrijhandelszonewetgeving van Madeira, voor belastingdoeleinden niet geacht in Portugal te zijn ontstaan.
Opdat trusts op Madeira geldig zouden zijn, moet het aan de volgende criteria voldoen:
- Het vertrouwen moet de drie tests van zekerheid van intentie, zekerheid van objecten en zekerheid en identificatie van de begunstigden doorstaan;
- De settlor, de trustees, de begunstigden en de activa die door de trust worden afgewikkeld, moeten allemaal worden geïdentificeerd in de trustakte;
- De vertrouwensperiode moet worden gespecificeerd.
- In de akte moet een verkrijgingsbevoegdheid worden vermeld;
- De trustakte moet een buitenlands eigen recht bevatten dat de geldigheid, interpretatie en administratie van de schikking regelt;
- De trustakte moet de investeringsbevoegdheden van de trustees, de rechten en plichten van trustees en de relaties tussen trustees en begunstigden, inclusief eventuele persoonlijke aansprakelijkheid, uiteenzetten.
Opnieuw domicilie
Trusts die zijn opgericht in of zijn overgedragen naar Madeira kunnen emigreren zonder voorafgaande toestemming door de wet die op de trust van toepassing is, uit te wisselen met de wet van de buitenlandse jurisdictie waarnaar de trust gaat migreren.
Wijziging van de juiste wet
De settlor moet uitdrukkelijk de wet (anders dan Portugees) aanwijzen die de Trust zal reguleren op het moment van oprichting. Bovendien kan de trustakte zich het recht voorbehouden om de juiste wet die de geldigheid, interpretatie en administratie van de trust regelt op elk toekomstig tijdstip te wijzigen.
Oprichting van een Madeira Trust
Een Madeira offshore trust komt tot stand door de ondertekening van een notariële trustakte voor een notaris. Voorzieningen beschermen
Vertrouwelijkheid
Op grond van de Europese Richtlijn 2015/849 moeten alle uiteindelijke begunstigden van de trust worden gemeld aan de gecontroleerde Centrale Registratie van Uiteindelijke Begunstigden. Volgens deze EU-richtlijn zijn de uiteindelijke begunstigden van de trust: de insteller(s), de trustee(s), de curator (indien van toepassing), de begunstigden van de trust en elke andere persoon die (in)direct zeggenschap heeft over de trust.
Miguel Pinto-Correia heeft een masterdiploma in internationale economie en Europese studies van ISEG – Lisbon School of Economics & Management en een bachelordiploma in economie van Nova School of Business and Economics. Hij is een permanent lid van de Orde van de Economen (Ordem dos Economistas)… Lees meer
