Deelnamevrijstelling is naar Portugees recht een belastingvrijstelling die van toepassing is op dividenden ontvangen van een dochteronderneming en eventuele vermogenswinsten die voortvloeien uit de verkoop van die participatie.
Onder het regime van de deelnemingsvrijstelling kunnen bedrijven wereldwijd op een belastingvriendelijke manier zaken doen en investeren en zelfs profiteren van het laagste vennootschapsbelastingtarief van Portugal onder de Internationale belastingregeling van Madeira, mochten zij naast die van een zuivere houdstermaatschappij ook andere economische activiteiten uitoefenen.
Deze post van ons richt zich op het regime van deelnemingsvrijstelling vanuit het standpunt van een Portugese houdstermaatschappij. Mocht het Portugese bedrijf echter een dochteronderneming zijn in plaats van een moedermaatschappij, dan is hetzelfde regime nog steeds van toepassing, onder de voorwaarden voorzien in de EU-wetgeving en het thuisland van het moederbedrijf .
Onder het Portugese regime van deelnemingsvrijstelling is van toepassing op de volgende soorten inkomsten/transacties:
- Winsten en reserves uitgedeeld aan Portugese bedrijven door hun dochterondernemingen niet bijdragen aan hun belastbare winst. Mits deze afkomstig zijn van:
- De belastingplichtige houdt direct, of direct en indirect, ten minste 10% van het aandelenkapitaal of de stemrechten in de dochteronderneming.
- De aandelen worden gedurende een aaneengesloten periode van ten minste één jaar gehouden of gedurende die periode aangehouden.
- De belastingplichtige valt niet onder het fiscale transparantieregime.
- De dochteronderneming is onderworpen aan en niet vrijgesteld van vennootschapsbelasting, een inkomstenbelasting genoemd in Artikel 2 van Richtlijn 2011/96/EU van de Raad, of een belasting vergelijkbaar met de vennootschapsbelasting met een wettelijk tarief dat niet lager is dan 60% van het standaard tarief van de vennootschapsbelasting.
- Kapitaalverliezen of -winsten ontstaan als gevolg van de overdracht van aandelen in deze vennootschappen tegen een kost in welke vorm dan ook, en ongeacht het percentage van het overgedragen aandeel, zullen niet bijdragen aan hun belastbare winst. Op voorwaarde dat op de transactiedatum aan de volgende vereisten wordt voldaan:
- De aandelen worden aangehouden voor een aaneengesloten periode van minimaal één jaar.
- De belastingplichtige houdt direct, of direct en indirect, ten minste 10% van het aandelenkapitaal of de stemrechten in de entiteit van waaruit de aandelen worden overgedragen.
- De belastingplichtige valt niet onder het fiscale transparantieregime (dwz toerekening van winst aan individuele of rechtspersoon-aandeelhouders, ongeacht de effectieve uitkering).
- De entiteit van waaruit aandelen worden overgedragen, is niet ingezetene van een belastingparadijs.
- De activa van de entiteit waarvan de aandelen worden overgedragen, bestaan niet direct of indirect uit meer dan 50% onroerend goed gelegen in Portugal en verworven op of na 1 januari 2014 (behalve onroerend goed toegewezen aan een agrarische, industriële of commerciële activiteit die bestaat niet uit het kopen en verkopen van onroerend goed).
- Winsten, reserves, meerwaarden en verliezen gerealiseerd door een Portugese vaste inrichting kan ook profiteren van het regime van deelnemingsvrijstelling op voorwaarde dat de Portugese vaste inrichting:
- Een in de Europese Unie gevestigde entiteit die voldoet aan de vereisten van artikel 2 van Richtlijn 2011/96/EU van de Raad.
- Een in de Europese Economische Ruimte gevestigde entiteit die onderworpen is aan fiscale samenwerkingsverplichtingen die vergelijkbaar zijn met die welke zijn gevestigd in de Europese Unie, op voorwaarde dat de entiteit voldoet aan vereisten die vergelijkbaar zijn met die van artikel 2 van Richtlijn 2011/96/EU van de Raad.
- Een entiteit die inwoner is van een staat waarmee Portugal een dubbelbelastingverdrag heeft gesloten (behalve indien inwoner van een belastingparadijs) die voorziet in uitwisseling van informatie en onderworpen is aan en niet is vrijgesteld in zijn woonstaat van een inkomstenbelasting vergelijkbaar met de Portugese vennootschapsbelasting Inkomstenbelasting, waarvan het wettelijke tarief niet lager is dan 60% van het standaard Portugese vennootschapsbelastingtarief.
Zoals eerder vermeld, kunnen winsten, reserves en vermogenswinsten of -verliezen die voortvloeien uit dergelijke jurisdicties niet profiteren van het Portugese regime van deelnemingsvrijstelling.
Tot slot, maar zeker niet als minste, staat de belastingvermindering voor economische en juridische dubbele belasting ter beschikking van vennootschappen, in de gevallen voorzien in de wet, wanneer die vennootschap niet in aanmerking komt voor het regime van deelnemingsvrijstelling.
OPMERKING - lijst met huidige belastingparadijzen: Amerikaans Samoa, Liechtenstein, Andorra, Malediven, Anguilla, Marshalleilanden, Antigua en Barbuda, Mauritius, Aruba, Monaco, Ascension Island, Monserrat, Bahama's, Nauru, Bahrein, Nederlandse Antillen, Barbados, Noordelijke Marianen, Belize, Niue Island, Bermuda, Norfolkeiland, Bolivia, Andere eilanden in de Stille Oceaan, Britse Maagdeneilanden, Palau, Brunei, Panama, Kaaimaneilanden, Pitcairneiland, Kanaaleilanden, Porto Rico, Christmaseiland, Qatar, Cocos (Keeling), Queshmeiland, Iran, Cookeilanden , Saint Helena, Costa Rica, Saint Kitts en Nevis, Djibouti, Saint Lucia, Dominica, Saint Pierre en Miquelon, Falklandeilanden, Samoa, Fiji, San Marino, Frans-Polynesië, Seychellen, Gambia, Salomonseilanden, Gibraltar, St. Vicente en de Grenadines, Grenada, Sultanaat Oman, Guam, Spitsbergen, Guyana, Eswatini, Honduras, Tokelau, SAR Hong Kong (China), Trinidad en Tobago, Jamaica, Tristan da Cunha, Jordanië, Turks- en Caicoseilanden, Koninkrijk Tonga, Tuvalu, Kiribati, Verenigde Arabische Emiraten, Koeweit, Amerikaanse Maagdeneilanden, Labuan, Vanuatu, Libanon, Jemen, Liberia.
Dit artikel is bedoeld als inleiding tot het Portugese participatieregime. Er moet specifiek professioneel advies worden ingehuurd om de toepassing ervan op iemands specifieke omstandigheden te analyseren.
MCS en zijn team hebben meer dan 20 jaar ervaring in het bijstaan van internationale investeerders en expats in Portugal en in de autonome regio's van Madeira. Voor meer informatie over Onze diensten aarzel dan niet om deze link.
Miguel Pinto-Correia heeft een masterdiploma in internationale economie en Europese studies van ISEG – Lisbon School of Economics & Management en een bachelordiploma in economie van Nova School of Business and Economics. Hij is een permanent lid van de Orde van de Economen (Ordem dos Economistas)… Lees meer
