Het beheren van uw Britse pensioenregelingen wordt een stuk complexer wanneer u naar Madeira, Portugal verhuist. Een nieuw dubbelbelastingverdrag tussen het Verenigd Koninkrijk en Portugal is in januari 2026 van kracht geworden, waardoor de belastingheffing op pensioeninkomsten voor Britse expats verandert. U moet deze regels begrijpen, omdat de meeste Britse pensioeninkomsten nu in Portugal belastbaar zijn in plaats van in het Verenigd Koninkrijk zodra u fiscaal resident in Portugal bent. Bovendien vereisen de verschillende soorten pensioenen, zoals het staatspensioen en particuliere pensioenen, een zorgvuldige planning om dubbele belasting te voorkomen en uw fiscale positie te optimaliseren. In dit artikel bespreken we de Portugese belastingtarieven van 2026 en leggen we uit hoe verschillende Britse pensioenregelingen worden behandeld. We geven u ook praktische tips om uw pensioeninkomsten in Madeira zo snel mogelijk te beheren.
Hoe Britse pensioenen worden belast in Madeira, Portugal.
Inzicht in de Portugese fiscale woonplaats
Verhuizen naar Madeira brengt Portugese fiscale woonplaatsregels met zich mee die landelijk van toepassing zijn. U wordt fiscaal ingezetene als u gedurende 12 maanden meer dan 183 dagen in Portugal verblijft of een vaste woonplaats heeft die wijst op de intentie om er te blijven. Zodra u fiscaal ingezetene bent, bent u verplicht uw wereldwijde inkomen aan te geven. Dit betekent dat u elke Britse pensioenuitkering, huurinkomsten, dividend en looninkomsten moet aangeven op uw jaarlijkse belastingaangifte (Modelo 3), die u tussen april en juni na het belastingjaar moet indienen.
De verblijfstoets is gebaseerd op een kalenderjaar. Dit biedt planningsmogelijkheden in combinatie met het feit dat het Britse belastingjaar op 6 april begint. Als u op 31 december uw verblijfplaats vestigt door uw gewone verblijfplaats op Madeira aan te houden, bent u gedurende dat hele kalenderjaar ingezetene.
Het dubbelbelastingverdrag tussen het Verenigd Koninkrijk en Portugal (2026)
Het Verenigd Koninkrijk en Portugal hebben op 15 september 2025 een nieuw verdrag ter voorkoming van dubbele belasting ondertekend, dat op 29 december 2025 in werking is getreden. Voor Portugese belastingdoeleinden is het verdrag van toepassing vanaf 1 januari 2026. De Britse inkomstenbelasting en vermogenswinstbelasting zijn van toepassing vanaf 6 april 2026.
Artikel 17 van het verdrag verleent Portugal exclusieve belastingrechten op particuliere pensioenen die aan Portugese ingezetenen worden uitgekeerd. Het Verenigd Koninkrijk kan deze betalingen niet langer belasten. Pensioenen van de overheid voor ambtenaren en militairen blijven, op grond van artikel 18, alleen in het Verenigd Koninkrijk belastbaar. De meeste NHS-pensioenen komen volgens het verdrag niet in aanmerking als overheidspensioenen.
Wat dit betekent voor de inwoners van Madeira
Madeira hanteert eigen regionale inkomstenbelastingtarieven die veel lager liggen dan die van het Portugese vasteland. Het minimumtarief op Madeira is 8.75%, terwijl het hoogste marginale tarief 33.6% bedraagt. De tarieven op het vasteland variëren van 12.5% tot 48%.
In 2026 geldt een specifieke aftrekpost voor pensioenen van € 4,587. Pensioeninkomen onder dit bedrag is niet onderworpen aan Portugese belasting. Gepensioneerden met een jaarlijks pensioeninkomen tussen € 20,000 en € 40,000 profiteren aanzienlijk van de regionale verlaging op Madeira. Progressieve tarieven blijven van toepassing op hogere inkomens, maar de instapschijven blijven veel lager dan op het vasteland.
Fiscale behandeling van verschillende soorten Britse pensioenen
Verschillende soorten Britse pensioenregelingen worden fiscaal anders behandeld wanneer u in Madeira woont. U kunt uw opnames beter structureren en onverwachte belastingaanslagen voorkomen als u deze verschillen begrijpt.
Britse staatspensioen
Portugal heft progressieve inkomstenbelastingtarieven op uw Britse staatspensioen, variërend van 12.5% tot 48%. U kunt de Britse belastingdienst (HMRC) verzoeken dit pensioen bruto uit te betalen, waardoor de Britse bronbelasting vervalt. De aangifte wordt eenvoudiger, omdat u het volledige bedrag op uw Portugese belastingaangifte vermeldt zonder aanspraak te maken op buitenlandse belastingkredieten.
Particuliere en bedrijfspensioenen
Uw woonland heft belasting op particuliere en bedrijfspensioenen. Portugal claimt primaire belastingheffing voor inwoners van Madeira. Het belastingstelsel behandelt bedrijfspensioenen als regulier inkomen en hanteert progressieve tarieven. Een gunstigere belastingregeling kan van toepassing zijn op het bijdragegedeelte als uw pensioenfonds werknemers- of persoonlijke bijdragen ontvangt, hoewel dit een individuele beoordeling vereist.
Pensioenen voor ambtenaren
In het Verenigd Koninkrijk worden pensioenen van ambtenaren volledig belast, in tegenstelling tot Portugal. Deze categorie omvat pensioenen van ambtenaren, strijdkrachten, lokale overheden en bepaalde politie- en brandweerpensioenen. NHS-pensioenen komen niet per se in aanmerking als pensioen van een ambtenaar en vallen onder de regels voor particuliere pensioenen.
SIPP-opnames en eenmalige uitkeringen
Portugal heft alleen belasting over buitenlandse pensioenrekeningen wanneer u inkomsten uitkeert. Geld dat in uw SIPP blijft staan, is niet onderworpen aan Portugese belasting en hoeft niet te worden aangegeven. Portugal hanteert zijn eigen belastingwetgeving voor inkomsten bij opname, niet de Britse classificaties.
Het belastingstelsel beschouwt periodieke betalingen, zoals maandelijkse opnames of lijfrente-uitkeringen, als pensioeninkomen van categorie H. Deze worden belast tegen progressieve tarieven tot 48% (in de autonome regio). MadeiraHet maximale belastingtarief is 33,6%. Deze betalingen zijn onderworpen aan een vast tarief van 10% volgens de regeling voor niet-gewone ingezetenen.
Opnames van eenmalige bedragen worden anders behandeld. Portugal kan deze classificeren als kapitaalinkomen van categorie E in plaats van pensioeninkomen. Belastingheffing is dan alleen van toepassing op het positieve verschil tussen het ontvangen bedrag en uw totale inleg. De Britse regel van 25% belastingvrijstelling voor eenmalige opnames geldt niet in Portugal. Portugal belast deze eenmalige opname als regulier pensioeninkomen zonder belastingvrij gedeelte als u deze opneemt nadat u in Portugal bent komen wonen.
Belastingtarieven en -aftrekposten in Portugal voor 2026
Inkomstenbelastingtarieven voor pensioeninkomsten
Portugal hanteert in 2026 negen progressieve belastingtarieven voor pensioeninkomsten. De tarieven beginnen bij 12.5% voor inkomsten tot € 8,342 en lopen op tot 48% voor inkomsten boven € 86,634. De staatsbegroting voor 2026 heeft de drempelwaarden voor de verschillende belastingschijven met 3.51% verhoogd om rekening te houden met de inflatie en de tarieven voor de tweede tot en met de vijfde schijf met 0.3 procentpunt verlaagd.
Madeira hanteert veel lagere regionale tarieven. Het instaptarief is 8.75% voor inkomsten tot € 8,342, terwijl het hoogste marginale tarief 33.6% is voor inkomsten boven € 86,634. Gehuwde stellen die gezamenlijk aangifte doen, krijgen hun belastbaar inkomen gedeeld door twee voordat de progressieve tarieven worden toegepast, en vervolgens vermenigvuldigd met twee om het totale verschuldigde belastingbedrag te bepalen.
Pensioenspecifieke inhoudingen
De eerste € 4,104 aan pensioeninkomsten is vrijgesteld van belasting. Deze aftrek geldt bij het indienen van uw jaarlijkse belastingaangifte. Inkomsten onder dit bedrag leiden tot geen Portugese belastingplicht en bieden verlichting voor gepensioneerden met een lager inkomen.
Solidariteitstoeslag op hogere inkomens
Belastbaar inkomen boven € 80,000 is onderworpen aan een extra solidariteitstoeslag. Het tarief bedraagt 2.5% over inkomens tussen € 80,000 en € 250,000 en stijgt naar 5% over inkomens boven € 250,000. Deze toeslag wordt opgeteld bij uw marginale belastingtarief en is sinds 2013 ongewijzigd gebleven.
NHR-status: Is deze nog steeds van toepassing?
De regeling voor niet-ingezetenen (Non-Habitual Residents, NHR) is op 31 december 2023 gesloten voor nieuwe aanvragers. U behoudt alle voordelen gedurende uw volledige termijn van 10 jaar als u vóór 1 januari 2024 de NHR-status hebt verkregen. Buitenlandse pensioenen worden onder de NHR-regeling belast tegen een vast tarief van 10%. Personen die in 2024 ingezetene werden, konden zich nog steeds registreren vóór 31 maart 2025, mits ze aan specifieke criteria voldeden, waaronder het ondertekenen van arbeidsovereenkomsten of eigendomsovereenkomsten vóór 10 oktober 2023.
Praktische stappen om dubbele belasting te voorkomen
Een belastingcode voor het Northern Territory aanvragen bij HMRC.
Neem contact op met het International Pension Centre van HMRC om een NT-code (No Tax) aan te vragen. Deze code geeft uw pensioenuitvoerder de opdracht om bruto bedragen uit te betalen zonder Britse belastingaftrek. U heeft hiervoor een Certificaat van Residência Fiscal aan de hand van de Belastingautoriteit Als bewijs van fiscale woonplaats in Portugal. De verwerking duurt 12 tot 16 weken, dus dien de aanvraag in voordat u uw Britse pensioenuitkering ontvangt. De NT-code is pas van toepassing nadat u een PAYE-registratie heeft gegenereerd door een kleine eerste opname te doen.
Uw belastingaangifte bij de IRS indienen in Portugal
Geef al uw Britse pensioeninkomsten aan op uw jaarlijkse Modelo 3-belastingaangifte, die u tussen 1 april en 30 juni moet indienen. Het niet aangeven van deze inkomsten leidt tot boetes en rentekosten.
Wanneer kunt u uw belastingvrije eenmalige uitkering van 25% opnemen?
Profiteer van de 25% belastingvrije eenmalige uitkering voordat u fiscaal ingezetene van Portugal wordt. Dit voordeel vervalt zodra u in Madeira woont en Portugal het volledige bedrag als regulier pensioeninkomen belast.
Overdrachtsmogelijkheden: QROPS versus internationale SIPP
Een overdracht naar een QROPS buiten de EU/EER brengt een overdrachtsbelasting van 25% met zich mee. Internationale SIPPs bieden lagere kosten, een bredere beleggingskeuze en flexibiliteit in meerdere valuta zonder deze overdrachtsbelasting.
Lijst met Britse pensioenregelingen die u kunt overdragen
Persoonlijke Britse pensioenen, pensioenregelingen met vaste premiebijdrage en SIPPs komen in aanmerking voor overdracht. Raadpleeg de officiële QROPS-notificatielijst van HMRC voordat u een overdracht naar het buitenland start.
Conclusie
Het beheren van uw Britse pensioenen op Madeira vereist zorgvuldige planning, vooral met de verdragswijzigingen van 2026. We hebben uiteengezet hoe verschillende Britse pensioensoorten worden belast en de lagere regionale tarieven van Madeira toegelicht. U vindt hier ook praktische stappen om dubbele belasting te voorkomen. Neem uw belastingvrije eenmalige uitkering van 25% op voordat u zich in Portugal vestigt. Dit is uw belangrijkste actie. Portugal belast het volledige bedrag als regulier inkomen nadat u inwoner van Madeira bent geworden. De timing maakt een aanzienlijk verschil voor uw pensioenfinanciën.
Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen juridisch, fiscaal of financieel advies. Hoewel alles in het werk is gesteld om de juistheid van de verstrekte informatie met betrekking tot het dubbelbelastingverdrag tussen het VK en Portugal van 2026 en de regionale belastingtarieven van Madeira te waarborgen, zijn belastingwetten onderhevig aan frequente wijzigingen en individuele interpretatie. Voordat u beslissingen neemt over uw pensioen of verblijfsstatus, is het raadzaam om een gekwalificeerde belastingadviseur of financieel adviseur te raadplegen die gespecialiseerd is in grensoverschrijdende pensioenplanning.
Miguel Pinto-Correia heeft een masterdiploma in internationale economie en Europese studies van ISEG – Lisbon School of Economics & Management en een bachelordiploma in economie van Nova School of Business and Economics. Hij is een permanent lid van de Orde van de Economen (Ordem dos Economistas)… Lees meer
