Inzicht in de belastingheffing op de verkoop van aandelen in Portugal is essentieel voor expats die beleggen in aandelen, ETF's of beursgenoteerde effecten. Het Portugese systeem voor vermogenswinstbelasting combineert vaste tarieven, stimuleringsmaatregelen voor de houdperiode en specifieke regels die van toepassing zijn op zowel ingezetenen als niet-ingezetenen.
Hoe hoog is de vermogenswinstbelasting bij de verkoop van aandelen in Portugal?
Bij de verkoop van aandelen heft Portugal belasting op de winst als het verschil tussen de verkoopprijs en de aanschafprijs, gecorrigeerd voor aftrekbare kosten. Makelaarskosten en transactiekosten zijn aftrekbaar. Voor aandelen die langdurig in bezit zijn, kan inflatiecorrectie van toepassing zijn.
Aandelen verkopen als Portugees belastingresident
In Portugal worden belastingplichtigen over het algemeen belast tegen een vast tarief van 28% op de winst uit de verkoop van aandelen, ongeacht of de aandelen Portugees of buitenlands zijn.
Belangrijke punten over het verkopen van aandelen:
- Over de nettowinst, na aftrek van kosten, wordt belasting geheven.
- Inflatiecoëfficiënten kunnen de aanschafwaarde van aandelen die langer dan 24 maanden worden aangehouden, verhogen.
- Standaard worden winsten niet samengevoegd met andere inkomsten en vallen ze onder het vaste tarief.
Verplichte samenvoeging voor kortetermijnwinsten (hoogverdieners)
Sinds 2023 moeten kortetermijnwinsten uit de verkoop van aandelen die minder dan 365 dagen in bezit waren, worden samengevoegd met andere inkomsten als het totale belastbare inkomen € 83,696 of meer bedraagt.
Wat houdt dit precies in?
- Kortetermijnwinsten zijn onderworpen aan een vast tarief van 28%.
- Ze worden belast tegen progressieve tarieven, mogelijk tot wel 48%. (33,6% als de belastingplichtige inwoner is van de Autonome Regio Madeira).
- Langetermijnbeleggingen blijven in aanmerking komen voor een vast tarief, waardoor de voorspelbaarheid behouden blijft.
Verkoop van aandelen in micro- en kleine ondernemingen (50% vrijstelling)
Bij de verkoop van aandelen in gekwalificeerde micro- of kleine ondernemingen is 50% van de vermogenswinst vrijgesteld; dat wil zeggen dat slechts de helft van de winst belastbaar is.
Belangrijk:
- Het bedrijf moet voldoen aan de drempelwaarden zoals vastgelegd in decreet-wet nr. 372/2007.
- De regeling kan ook gelden voor buitenlandse bedrijven, mits aan de omvangscriteria wordt voldaan.
Houdperiode-incentives voor beursgenoteerde effecten
Portugal beloont langetermijnbeleggingen bij de verkoop van aandelen die genoteerd staan op gereguleerde markten (en participaties in open-ended fondsen):
- >2 jaar: 10% van de winst uitgesloten
- >5 jaar: 20% uitgesloten
- >8 jaar: 30% uitgesloten
Deze uitzonderingen verlagen de belastingdruk voor geduldige beleggers aanzienlijk.
Verkoop van aandelen als niet-ingezetene
Niet-ingezetenen zijn over het algemeen vrijgesteld van Portugese belasting bij de verkoop van aandelen in Portugese bedrijven, tenzij:
- De activa van het bedrijf bestaan voor meer dan 50% uit Portugees onroerend goed.
- De verkoper is woonachtig in een rechtsgebied dat op de zwarte lijst staat, waardoor een tarief van 35% van toepassing is.
Dubbelbelastingverdragen kunnen de uitkomst verder beïnvloeden.
Veelgestelde Vragen / FAQ
Wordt de verkoop van aandelen in Portugal belast tegen een tarief van 28%?
Ja, standaard wel voor ingezetenen, tenzij samenvoeging van toepassing is of vrijstellingen de belastbare basis verlagen.
Betalen expats belasting over buitenlandse aandelen?
Ja, als ze fiscaal ingezetene van Portugal zijn. Niet-ingezetenen zijn doorgaans vrijgesteld.
Kan het aanhouden van aandelen gedurende een langere periode de belasting bij verkoop verlagen?
Ja. Tijdsgebonden uitsluitingen kunnen de effectieve tarieven verlagen.
Planning is belangrijk bij de verkoop van aandelen.
De Portugese regelgeving voor de verkoop van aandelen biedt interessante planningsmogelijkheden. Het standaardtarief van 28% kan worden verlaagd door middel van stimuleringsmaatregelen voor langetermijnbeleggingen of vrijstellingen voor micro- en kleine ondernemingen, terwijl kortetermijnhandelaren met een hoog inkomen het risico van accumulatie zorgvuldig moeten beheersen.
Zorg voor een gedegen documentatie van aanschaffingskosten, bezitsperioden en uitgaven. Gezien de complexiteit en frequente wijzigingen wordt professioneel advies ten zeerste aanbevolen.
Disclaimer: Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen juridisch of fiscaal advies. Raadpleeg een juridisch adviseur. gekwalificeerde adviseur voor uw specifieke omstandigheden.
