Portugal, en meer specifiek Madeira, biedt investeerders unieke voorwaarden om niet alleen hun holding maar ook hun handels- en handelsmaatschappij te vestigen. Blijf ons artikel lezen om erachter te komen waarom.
Waarom Portugal? Waarom Madeira?
Kosten en levenskwaliteit
Portugal staat in de top 30 van goedkoopste landen van Europa (Numbeo) en overtreft Spanje, Malta, Griekenland en Frankrijk. Voeg dit toe aan het speciale belastingregime dat beschikbaar is voor nieuwe inwoners en bedrijven en uw spaargeld zal nog meer stijgen.
Tel daarbij op dat Portugal op nummer 1 staatst in de wereld in de kwaliteit van leven voor expats en is de 2nd beste land ter wereld op het gebied van vrijetijdsbesteding, zult u snel begrijpen waarom mensen de afgelopen jaren naar Portugal zijn verhuisd.
Bovendien staat Portugal in de laatste Global Peace Index, gepubliceerd door het Institute for Economics and Peace, in de top 3 van vreedzame landen ter wereld. In deze index scoort Portugal boven Zwitserland, Canada en Zwitserland.
Aan de andere kant rangschikt International Living Portugal in de top 10 van beste landen om met pensioen te gaan ter wereld en Investopedia rangschikt het op een na beste land om met pensioen te gaan in Europa. In tegenstelling tot Spanje heeft Portugal tot nu toe nog nooit te maken gehad met een terroristische aanslag.
Als je op zoek bent naar de stad met de beste levenskwaliteit en waar je kunt genieten van het kosmopolitische en toch rustige eilandleven, dan is Funchal the place to be. De Portugese consumentenbond heeft Funchal gerangschikt als de op een na beste stad om te wonen in Portugal.
Politieke stabiliteit en rechtssysteem
Portugal heeft een sterke traditie van politieke stabiliteit, met een machtswisseling tussen de twee belangrijkste centrumpartijen sinds 1974. Gezien zijn constitutionele systeem, premier-presidentieel, is het niet ongebruikelijk dat deze centrumpartijen de afgelopen jaren coalities vormen met andere kleine partijen.
De autonome regio Madeira heeft een eigen politiek en administratief statuut en een eigen regering. De afdelingen van de regering zijn de regionale uitvoerende macht (regionale overheid) en de wetgevende vergadering (Regionale Asembleia). De vergadering wordt gekozen door middel van algemene verkiezingen. De macht op Madeira wordt sinds 1976 door dezelfde partij uitgeoefend.
Het Portugese rechtssysteem maakt deel uit van de civielrechtelijke rechtsstelsels, gebaseerd op het Romeinse recht. Sinds de 20e eeuw is er een grote invloed vanuit het Duitse burgerlijk recht, een verschuiving ten opzichte van de Franse invloed van de vorige eeuw. Sinds 1986 werd het recht van de Europese Unie de belangrijkste drijvende kracht achter het ondernemingsrecht, het bestuursrecht en het burgerlijk procesrecht.
De Portugese wet heeft invloed gehad op de rechtsstelsels van Angola, Brazilië, Kaapverdië, Guinee-Bissau, Mozambique, Sao Tomé en Principe, Oost-Timor, de staat Goa (India) en de Speciale Administratieve Regio Macau (China).
Portugal is het enige land in de top 6 van de meest krachtige paspoorten (Visa-Free Score van 185 landen) met de meest kostenefficiënte verblijfsvergunning en burgerschap door investeringen in Europa.
Volgens de Human Freedom Index van het Cato Institute behoort Portugal tot de top 20 van landen en overtreft het Frankrijk, Spanje en Griekenland met betrekking tot economische en persoonlijke vrijheden.
Wat betreft religieuze, bio-ethische, gezins- en gendervrijheden, staat Portugal in de wereld Top 3 in de World Index of Moral Freedom en overtreft het alle G20-landen op deze gebieden. Portugal behoort ook tot de ILGA-Europe's Rainbow Index Top 10 Europese landen met betrekking tot LGBTQI-gelijkheid en overtreft daarmee landen als het Verenigd Koninkrijk, Noorwegen, Zweden, Duitsland, Frankrijk en Nederland.
Gekwalificeerd personeel en lage operationele kosten
Portugal heeft een uitgebreid netwerk van prestigieuze privéscholen en staatsuniversiteiten verspreid over het land (inclusief Madeira), waarop degenen die op Madeira wonen zich kunnen aanmelden.
Universiteiten in Portugal behoren tot de Top 500 van de internationale Shanghai Ranking en hebben Europese gerenommeerde hogescholen op het gebied van engineering, economie en geneeskunde, zoals Instituto Superior Técnico en Aveiro University (beide met gecontroleerde cursussen door het European Network for Accreditation of Engineering Education (EUR -ACE-accreditatieprogramma)); Nova School of Business and Economics en Católica Lisbon School of Business and Economics (beide gecertificeerd door de Association to Advance Collegiate Schools of Business International Accreditation, EQUIS – EFMD Quality Improvement System Accreditation; en de Association of MBAs Accreditation), met als eerste een Lid van CEMS Global Alliance in Management Education.
De Portugese beroepsbevolking staat ook bekend om zijn taalvaardigheid en staat op de 7e plaatsth in World door het IMD World talent report).
De operationele kosten in Portugal, vanuit het oogpunt van personeelszaken en het beheer van diensten, zijn de laagste in West-Europa.
Holdingmaatschappijen in Portugal
Volgens de Portugese wet is een zuivere houdstermaatschappij (SGPS – Verenigingen die sociale participaties organiseren), het enige contractuele doel heeft om belangen in andere bedrijven te beheren als een indirecte vorm van economische activiteit, is de belasting voor deze structuur dezelfde als die van elke andere commerciële onderneming.
Desalniettemin kan elk commercieel bedrijf met een breed zakelijk doel dat de mogelijkheid omvat om belangen in andere bedrijven te houden, profiteren van de mechanismen die zijn vastgelegd in de Portugese en Europese belastingwetgeving om dubbele belastingheffing op de daaruit voortvloeiende inkomsten te voorkomen, zolang aan bepaalde vereisten is voldaan. Als zodanig kunnen investeerders via één enkele vennootschap naast hun commerciële activiteit ook aandelen houden.
Algemeen overzicht van de belasting van holdingmaatschappijen in Portugal
- Deelnemingsvrijstelling voor dividenden en meerwaarden
- Toepassing van de moeder-dochterrichtlijn
- Een uitgebreid netwerk van afspraken om dubbele belasting te voorkomen
- Toepasselijke heffingskorting dubbele belasting
- Tarief vennootschapsbelasting: 20% (in de autonome regio Madeira) of 5% indien naar behoren gelicentieerd om te werken binnen het International Business Centre van Madeira
Belastingheffing op deelnemingen in Madeira (Portugal)
Naast de aanzienlijke belastingvoordelen die worden toegekend onder de Portugese belastingwetgeving, zoals hieronder beschreven, zullen Portugese houdstermaatschappijen die gevestigd zijn in de Autonome Regio Madeira en een vergunning hebben om binnen het International Business Centre van Madeira te opereren, ook profiteren van de volgende belastingvoordelen:
- Het tarief van de vennootschapsbelasting is 5%
- Geen roerende voorheffing on royalty's, diensten or belang betaald aan derden
- Vrijstelling roerende voorheffing in de distributie van dividenden aan aandeelhouders
- Vrijstelling roerende voorheffing op betaling van rente en andere vormen van beloning door middel van verhogingen, toelagen of voorschotten aan aandeelhouders
- 80% korting op het zegelrecht, Overdrachtsbelasting (IMT) en Gemeentelijke Eigendomsbelasting (IMI), regionale en gemeentelijke toeslagen en belastingen, en notaris- en registratierechten.
- Vermindering van de bijzondere vooruitbetaling en de autonome belasting naar rato van het toepasselijke tarief van de vennootschapsbelasting (in dit geval een vermindering van 76.2%).
- Commerciële of handelsactiviteiten die door het bedrijf Madeira worden uitgevoerd, worden belast in overeenstemming met het inkomstenbelastingtarief dat van toepassing is op bedrijven met een vergunning in het kader van MIBC, dwz 5%.
Voorwaarden Deelnemingsvrijstellingen
- De Portugese vennootschap houdt, direct of indirect, en doorlopend gedurende de 12 maanden die voorafgaan aan de distributie of overdracht, een participatie die niet minder bedraagt dan 10% van het aandeelhouderskapitaal of de stemrechten van de entiteit die de winsten/reserves of wiens participatie is overgedragen (in het geval van winstuitkering, als de participatie korter is gehouden, moet deze worden behouden gedurende de tijd die nodig is om de 12 maanden te voltooien);
- De deelnemende onderneming is onderworpen aan en niet vrijgesteld van vennootschapsbelasting (in het geval van Portugese bedrijven), elke belasting waarnaar wordt verwezen in de moeder-dochterrichtlijn (bedrijven die in de EU wonen) of een belasting van dezelfde of soortgelijke aard als die van de vennootschapsbelasting, op voorwaarde dat het voor die entiteit geldende tarief niet lager is dan 60% van het vennootschapsbelastingtarief (overige gevallen);
- De deelnemende vennootschap is niet ingezetene van een belastingparadijs;
- De uitgekeerde winsten/reserves komen niet overeen met kosten die aftrekbaar zijn door de entiteit die ze heeft uitgekeerd;
- De deelnemende vennootschap is niet onderworpen aan een fiscaal transparantieregime.
Ook bestaat de mogelijkheid om gebruik te maken van de eenzijdige heffingskorting voor internationale dubbele belasting.
Als niet wordt voldaan aan de vereisten voor deelnemingsvrijstelling, bestaat de mogelijkheid om slechts de helft (50%) van de gegenereerde meerwaarden in aanmerking te nemen als dergelijke meerwaarden worden herbelegd. Deze mogelijkheid is onderhevig aan bepaalde voorwaarden
Voorwaarden voor de Belastingheffing op Rente
De Europese Richtlijn 2003/49/EG maakt het mogelijk om de betaling van rente en royalty's tussen bedrijven in de EU vrij te stellen van belasting, mits aan de volgende voorwaarden wordt voldaan:
- Beide vennootschappen voldoen aan de criteria van één van de in de Richtlijnbijlage opgenomen rechtsvormen;
- Beide zijn onderworpen aan inkomstenbelasting;
- De directe kapitaalverhouding tussen beide vennootschappen bedraagt 25%, of indien beide rechtstreeks voor 25% in handen zijn van een derde partij die voldoet aan de twee bovengenoemde vereisten, indien in beide gevallen het belang gedurende ten minste twee jaar is aangehouden;
- De vennootschap waaraan de rente- of royaltybetalingen worden gedaan, is de uiteindelijk gerechtigde tot deze inkomsten, hetgeen geacht wordt het geval te zijn wanneer zij de inkomsten voor eigen rekening verwerft en niet als tussenpersoon, en wanneer een vaste inrichting wordt geacht uiteindelijk gerechtigde is, houdt het krediet, het recht of het gebruik van informatie waaruit de inkomsten voortvloeien, daadwerkelijk verband met de activiteit die via zijn tussenpersoon wordt uitgeoefend en vormt belastbaar inkomen voor de bepaling van de winst die eraan kan worden toegerekend in de lidstaat waar het is gelegen.
Portugees, en bedrijven die naar behoren een vergunning hebben om binnen het International Business Centre van Madeira te werken, bedrijven voldoen aan de eerste twee vereisten. Als ook aan de derde en vierde is voldaan, wordt het mogelijk voor entiteiten die in een andere EU-lidstaat wonen om rente of royalty's te betalen aan Portugese vennootschappen zonder bronbelasting te betalen in de staat van herkomst en vice versa.
Voorwaarden voor de belastingheffing op dividenden
Dividenden uitgekeerd door een Portugese onderneming aan haar aandeelhouders die natuurlijke personen zijn wordt belast volgens het Wetboek van de personenbelasting (28%) tenzij ze geen ingezetene zijn van Portugal en het bedrijf een vergunning heeft om te opereren binnen de reikwijdte van de Internationaal zakencentrum van Madeira of een dubbelbelastingverdrag wordt toegepast.
Winst of dividenden die door een Portugese vennootschap worden uitgekeerd aan aandeelhouders die rechtspersonen zijn, zijn vrijgesteld, op voorwaarde dat zij:
- ingezetenen zijn van Portugal, van de EU of van de Europese Economische Ruimte (op voorwaarde dat de administratieve samenwerking met betrekking tot belastingheffing is gegarandeerd in termen die gelijkwaardig zijn aan die in de EU); of in het rechtsgebied waarmee Portugal een momenteel geldige overeenkomst heeft ondertekend om dubbele belastingheffing te vermijden en uitwisseling van informatie mogelijk te maken.
- Onderworpen zijn aan en niet vrijgesteld zijn van vennootschapsbelasting (Portugese vennootschappen), een belasting vermeld in de moeder-dochterrichtlijn (vennootschappen gevestigd in de EU) of een belasting die identiek is aan of vergelijkbaar is met de vennootschapsbelasting, op voorwaarde dat het tarief dat van toepassing is op de entiteit is niet minder dan 60% van het tarief van de vennootschapsbelasting (andere gevallen).
- Houd, direct of indirect, een participatie die niet minder is dan 10% van het aandeelhouderskapitaal of de stemrechten van de Portugese onderneming.
- Houd een participatie in de Portugese vennootschap op een manier die ononderbroken is gedurende de 12 maanden voorafgaand aan de uitkeringsdatum.
Belasting op vermogenswinsten
Vermogenswinsten die door niet-ingezetenen van Portugal worden behaald op de verkoop van een belang in een Portugese onderneming, worden niet belast als de belangrijkste activa van de onderneming geen onroerend goed in Portugal omvatten. Deze vrijstelling is niet van toepassing op aandeelhouders die in belastingparadijzen wonen.
Ons team op MCS, met meer dan 20 jaar ervaring in de sector, kan u begeleiden bij het opzetten en beheren van een bedrijf binnen de MIBC of Portugal. Voor meer informatie klik hier.
Miguel Pinto-Correia heeft een masterdiploma in internationale economie en Europese studies van ISEG – Lisbon School of Economics & Management en een bachelordiploma in economie van Nova School of Business and Economics. Hij is een permanent lid van de Orde van de Economen (Ordem dos Economistas)… Lees meer
