Portugal is misschien wel het laatste land waarmee rekening moet worden gehouden bij het oprichten van een holdingmaatschappij. Net als veel andere landen heeft Portugal echter ook fiscale stimulansen voor het houden van bedrijven in hun belastingstelsel. Het doel is dubbele belastingheffing op de inkomsten die doorgaans door deze bedrijven worden verdiend, tot een minimum te beperken en internationale investeringen aan te moedigen.
Onder de huidige belastingwetgeving is het oprichten van een houdstermaatschappij (zuiver, dwz het houden van participaties, of gemengd, dwz het houden van participaties en het uitoefenen van commerciële activiteiten) in Portugal verbonden met de volgende belastingvoordelen.
Participatievrijstelling Holdingmaatschappij
Portugese Participaties
De Participatievrijstelling is van toepassing op Portugese vennootschappen zoals voorzien in Richtlijn 2011/96/EU van de Raad van 30 november 2011 (de laatste juridische versie omgezet in Portugees belastingrecht). Onder deze regeling zijn dividenden die door Portugese bedrijven uit de Europese Unie (en de Europese Economische Ruimte) worden ontvangen, onderworpen aan volledige uitsluiting; dit betekent dat de holding dat kan hun ontvangen dividenden aftrekken bij de berekening van hun belastbaar inkomen), mits aan de volgende voorwaarden is voldaan:
- De houdstermaatschappij moet ten minste 10% van de aandelen (kapitaal of stemrechten) van de dochteronderneming bezitten.
- De aandelen worden minimaal één jaar aangehouden (of gedurende die periode aangehouden).
- Het fiscale transparantieregime is niet van toepassing op de holding.
- De dochteronderneming is onderworpen aan en niet vrijgesteld van vennootschapsbelasting (Vpb), een inkomstenbelasting vermeld in artikel 2 van de EU-moeder-/dochterondernemingrichtlijn (Richtlijn 2011/96/EU van de Raad), of een belasting vergelijkbaar met CIT met een wettelijk tarief dat is niet lager dan 60% van het standaard Vpb-tarief.
- De dochteronderneming is niet ingezetene van a jurisdictie op de zwarte lijst
- Portugal zet jurisdicties waarmee het een overeenkomst ter voorkoming van dubbele belasting heeft ondertekend op een zwarte lijst.
Niet-Portugese Participaties
De bovenstaande regels zijn ook van toepassing op de uitkering van dividenden aan een Portugese holding van:
- Een in de EU gevestigde rechtspersoon voldoet aan de normen die zijn uiteengezet in artikel 2 van de EU-moeder-/dochterrichtlijn.
- Een in de EER gevestigde entiteit die onderworpen is aan fiscale samenwerkingsverantwoordelijkheden die analoog zijn aan die welke binnen de Europese Unie zijn opgericht.
- Op voorwaarde dat de entiteit voldoet aan voorwaarden die vergelijkbaar zijn met die van artikel 2 van de EU-moeder-/dochterrichtlijn.
- Entiteit die inwoner is van een staat waarmee Portugal een overeenkomst ter voorkoming van dubbele belasting is overeengekomen (tenzij woonachtig in een rechtsgebied op de zwarte lijst) die voorziet in het delen van informatie en die onderworpen is aan en niet is vrijgesteld van een vergelijkbare inkomstenbelasting als de Portugese CIT in de woonstaat.
Volgens de bovenstaande regeling zullen minderwaarden of vermogenswinsten als gevolg van de overdracht van aandelen in deze vennootschappen niet bijdragen aan hun belastbare winst.
Belasting Credits
Naast de bovengenoemde deelnemingsvrijstelling kunnen ook dividenden uit het buitenland (ongeacht hun herkomst) profiteren van heffingskortingen. Dit is met name van belang wanneer de deelnemingsvrijstelling niet van toepassing is op de dochtervennootschappen van de houdstermaatschappij.
Om van deze heffingskortingen te genieten, moet de moedermaatschappij aan de volgende voorwaarden voldoen:
- De houdstermaatschappij moet ten minste 10% van de aandelen (kapitaal of stemrechten) van de dochteronderneming bezitten.
- De aandelen worden minimaal één jaar aangehouden (of gedurende die periode aangehouden).
- De dochteronderneming is niet ingezetene van een rechtsgebied op de zwarte lijst.
Bovenstaande optie is een eenzijdige heffingskorting voor internationale economische dubbele belastingheffing. Daarnaast bestaat de mogelijkheid om de eenzijdige heffingskorting voor buitenlandse dubbele belastingheffing, namelijk bronbelasting, in te zetten.
Eiland Madeira: Exclusieve belastingvoordelen
Houdstermaatschappijen opgericht binnen de Madeira internationaal zakencentrum (MIBC), Portugal, een door de Europese Commissie goedgekeurd staatsregime met gegarandeerde belastingvoordelen tot 2027, profiteert van extra belastingvoordelen.
Vennootschapsbelastingtarief Holdingmaatschappij
- Tarief van 5% (2015-2027) op niet-vrijgestelde inkomsten uit deelnemingen waarvan de hoofdactiviteit bestaat in het beheer van deelnemingen van niet-financiële aard.
- 14,7% tarief over overige inkomsten
Winst of dividend
Zolang ze niet-ingezetenen zijn (exclusief rechtsgebieden op de zwarte lijst), zijn natuurlijke personen die aandeelhouder zijn van Madeira-bedrijven vrijgesteld van belasting op winsten die hun ter beschikking worden gesteld, met inbegrip van de afschrijving van aandelen zonder kapitaalvermindering, op voorwaarde dat dergelijke winsten afkomstig zijn van inkomsten onderworpen aan aan de verlaagde vennootschapsbelasting.
Stel dat de aandeelhouders in Portugal wonen. In dat geval zijn uitkeringen van winsten/reserves door de vennootschap Madeira eveneens vrijgesteld van belastingen (bronbelasting) op grond van de hierboven vermelde Participatievrijstellingsregeling.
Belangen, royalty's en diensten
Aandeelhouders van Madeira-bedrijven, zolang niet-ingezetenen in Portugal of op de zwarte lijst geplaatste rechtsgebieden ook zijn vrijgesteld van belasting op de betaling van inkomsten uit rente of andere vormen
van de vergoeding van aandeelhoudersleningen, vergoedingen of kapitaalvoorschotten die zij aan de vennootschap hebben gedaan.
Daarnaast is er geen bronbelasting op de wereldwijde uitbetaling van royalty's en diensten.
Meerwaarden
Niet-ingezetenen (behalve die in jurisdicties die op de zwarte lijst staan) die meerwaarden realiseren door de verkoop van een belang in een bedrijf op Madeira, zijn vrijgesteld van belasting als de belangrijkste activa van het bedrijf geen onroerend goed op Portugees grondgebied betreffen.
Onder de bovengenoemde voorwaarden voor een deelnemingsvrijstelling zijn vermogenswinsten verkregen door een onderneming uit Madeira door de verkoop van haar dochterondernemingen of gelieerde ondernemingen vrij van belasting.
MIBC-vereisten voor economische substantie
Om in aanmerking te komen voor de belastingverminderingen, moeten vennootschappen die zijn opgericht in het MIBC voldoen aan een van de volgende vooraf vastgestelde vereisten:
- Creatie van één tot vijf fulltime vacature(s) (de vacatures moeten voor belastingdoeleinden worden ingevuld door ingezetenen van Madeira, ongeacht hun nationaliteit) in de eerste zes maanden van de exploitatie en een minimale investering van € 75.000 doen in de verwerving van vaste activa, materieel of immaterieel, in de eerste twee bedrijfsjaren; or
- Creatie van zes of meer fulltime vacatures (de vacatures moeten worden ingevuld door ingezetenen, voor belastingdoeleinden, van het eiland Madeira, ongeacht hun nationaliteit) in de eerste zes maanden van de werking.
Vacatureberichten
De volledige economische activiteit van het MIBC-gelicentieerde bedrijf moet uitsluitend worden uitgevoerd door de hierboven vereiste werknemers. Ze kwalificeren zich vanuit immigratie- en belastingoogpunt als inwoners van de Autonome Regio.
Investering in activa
Wat betreft de investering in materiële of immateriële vaste activa: deze investering zal worden gerealiseerd in activa die zich bevinden of ontvangen binnen het toepassingsgebied van de MIBC, die worden gebruikt binnen het genoemde MIBC en die nodig zijn voor het uitvoeren van de zakelijke activiteiten die worden uitgevoerd in het kader van de MIBC.
Bovendien moeten de verworven activa binnen het MIBC blijven gedurende de volledige periode dat het dit statuut geniet of gedurende de gebruiksduur, welke periode ook korter is, zonder te worden overgedragen. Dergelijke activa mogen evenmin worden verhuurd of afgestaan aan derden voor hun gebruik, tenzij het bedrijfsdoel of de zakelijke activiteit van de MIBC een dergelijke lease of overdracht is, en altijd op voorwaarde dat er geen directe of indirecte band bestaat met de huurder of verkrijger van het genoemde onroerend goed. .
Het spreekt voor zich dat deze eis niet wordt geschonden wanneer de goederen worden overgedragen en de gerealiseerde som binnen een jaar onder dezelfde voorwaarden wordt geherinvesteerd in nieuwe vaste activa. In het geval van gebruikte activa mogen deze niet eerder zijn toegepast voor een MIBC-investering van een andere onderneming.
Bovenstaande vereisten zijn gebaseerd op de huidige MIBC-regelgeving, advies van de Portugese belasting- en douaneautoriteit en best practices. Verschillende interpretaties door de Europese Commissie, in het geval van een audit, kunnen van toepassing zijn gezien het staatssteunkarakter van het regime.
Dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en is niet bedoeld als, en mag ook niet worden opgevat als, juridisch of professioneel advies van welke aard dan ook. Mocht u vragen hebben, aarzel dan niet om deze te stellen deze link.
Rosana Rodrigues is mede-oprichter en partner van TFRA Law Firm. Haar werk bestaat voornamelijk uit het adviseren van buitenlandse investeerders in Portugal, met name op het gebied van het ondernemings- en belastingrecht. Daarnaast heeft zij veel gewerkt op het gebied van het Scheepvaartrecht… Lees meer
