Economische substantie beschrijft de economische (operationele) realiteit van een ondernemingsstructuur die is opgezet vanwege internationale fiscale optimalisatieredenen.
In een steeds meer geglobaliseerde economie, en vooral rekening houdend met de Europeese Unie Het is in deze context niet de door de EU-wetgeving en verdragen gegarandeerde vrijheid van vestiging die tegenwoordig door de Belastingdienst in twijfel wordt getrokken. Wat in twijfel wordt getrokken, is of dergelijke structuren wel de economische/operationele realiteit van de dagelijkse gang van zaken weerspiegelen.
Rekening houdend met het bovenstaande en, in overeenstemming met internationale en Europese best practices en oriëntaties, de Madeira internationaal zakencentrum (MIBC of IBCM) was de leidende jurisdictie om verbeterde economische substantie-eisen op te stellen voor de internationale diensten-, handels- en scheepvaartmaatschappijen die binnen haar reikwijdte opereren.
In feite heeft het International Business Centre van Madeira, altijd onderwerp van Portugees en Europees recht, de weg geëffend voor de beoordeling van niet-EU-jurisdicties door de Groep Gedragscode van de Europese Unie.
Bedrijven die profiteren van de belasting van 5%, beschikbaar gesteld aan degenen die actief zijn in het Madeira International Business Center, moeten hun activiteiten beginnen binnen een periode van zes maanden in het geval van internationale diensten en één jaar in het geval van industriële activiteiten of scheepvaart, te rekenen vanaf de datum van vergunningverlening en zij moeten voldoen aan een van de volgende verscherpte vereisten inzake economische substantie:
- Creëer 1 tot 5 banen, binnen de eerste 6 maanden van activiteit, en verdien een minimum investering van € 75,000 bij de verwerving van materiële of immateriële vaste activa binnen de 2 eerste activiteitsjaren;
- Creëer 6 of meer banen, binnen de eerste 6 maanden van economische activiteit.
Bovendien moeten de te creëren banen voltijds zijn en worden uitgevoerd door ingezetenen, voor belastingdoeleinden, in de Autonome Regio Madeira, ongeacht hun nationaliteit. Bedrijfsleiders kunnen uiteraard meetellen als vacatures, maar moeten wel aan de bovengenoemde eisen voldoen.
Met betrekking tot de "investering" moet deze economische substantievereiste, voorzien in de regels die van toepassing zijn op de MIBC, zeggenschap over een hulpbron inhouden en toekomstige economische voordelen voor de onderneming genereren (financiële investeringen/portefeuilles zijn uitgesloten van de investeringsdefinitie). In het geval van onroerend goed en IT-servers moet de investering plaatsvinden binnen de autonome regio Madeira.
Bovenstaande eisen inzake economische substantie die nodig zijn om via de MIBC het laagste vennootschapsbelastingtarief in de EU te verkrijgen, voldoen aan de OESO- en EU-richtlijnen economische substantie. Dit is zo omdat:
- Het toont aan dat de belangrijkste inkomstengenererende activiteiten in het rechtsgebied zijn ondernomen (dwz: het coördineren van groepsactiviteiten; het beheren van voorraden en het opnemen van bestellingen; het verlenen van advies-/administratieve diensten; R&D-activiteiten; het overeenkomen van financieringsvoorwaarden; het bewaken en herzien van eventuele overeenkomsten, het beheren van risico's; het nemen van relevante managementbeslissingen, enz…)
- Het zorgt voor een adequate besteding in het MIBC in verhouding tot het activiteitenniveau en is voldoende fysiek aanwezig in het MIBC (oa kantoorruimte, faciliteiten en medewerkers).
- Het kan worden gebruikt om aan te tonen dat het bedrijf wordt bestuurd en beheerd in het rechtsgebied met betrekking tot de relevante activiteit (bijv. het hebben van bestuursvergaderingen met een voldoende frequentie, quorum van bestuurders die fysiek aanwezig zijn op dergelijke vergaderingen, de bestuurders die over de nodige kennis en expertise beschikken om vervullen van hun taken als bestuurders, notulen van vergaderingen die in het rechtsgebied worden bijgehouden, enz.).
Het spreekt voor zich dat investeerders die een verhuizing of integratie binnen het Madeira International Business Center overwegen, ook in staat zijn om de economische motivatie voor de operatie te geven op basis van verschillende factoren, waaronder we de volgende benadrukken: winstoogmerk, verbetering van de bedrijfspositie (marktaandeel ); groei, risicovermindering, betere controle over de operaties, hefboomwerking en in sommige gevallen verhuist zelfs de uiteindelijke begunstigde naar Madeira om er te wonen.
Rekening houdend met het bovenstaande, is het Madeira International Business Centre een van de leidende jurisdicties binnen de Europese Unie om het beste van twee werelden te bieden: lage vennootschapsbelasting en de kenmerken die nodig zijn om ervoor te zorgen dat aan internationaal erkende substantievereisten wordt voldaan.
Stofniveaus voor een bedrijf in het MIBC (of in Portugal) moeten altijd van geval tot geval worden vastgesteld. Ons team van MCS, met meer dan 20 jaar ervaring in de sector, kan u begeleiden bij het opzetten en beheren van een bedrijf binnen de MIBC of Portugal. Voor meer informatie klik hier.
Miguel Pinto-Correia heeft een masterdiploma in internationale economie en Europese studies van ISEG – Lisbon School of Economics & Management en een bachelordiploma in economie van Nova School of Business and Economics. Hij is een permanent lid van de Orde van de Economen (Ordem dos Economistas)… Lees meer
