Trusts in Portugal zijn een complexe zaak. Het Portugese belastingregime, vooral wat het oude betreft Niet-gewone bewoner (NHR)-programma, wordt geprezen vanwege zijn vermogen om buitenlandse investeringen en gepensioneerden aan te trekken die op zoek zijn naar een fiscaal efficiënt toevluchtsoord. Onder het vernisje van deze belastingvriendelijke façade schuilt echter een complexer en potentieel bestraffend kader voor de belastingheffing op buitenlandse trusts, dat nader onderzoek rechtvaardigt.
Alles over trusts in Portugal
De Portugese belastingwet omschrijft specifieke omstandigheden waaronder inkomsten uit trusts, of 'fiduciaire structuren' zoals ze worden genoemd, worden belast. Deze omvatten uitkeringen uit dergelijke structuren, evenals bedragen die door individuen zijn ontvangen als gevolg van de liquidatie, intrekking of uitsterven van deze trusts. De fiscale implicaties zijn diepgaand en veelzijdig en treffen zowel kolonisten als begunstigden op manieren die misschien niet meteen duidelijk zijn.
Voor instellers is de realiteit grimmig: bedragen die worden ontvangen als gevolg van de ontbinding van een trust worden belast als vermogenswinst. Deze belastingheffing vindt plaats tegen tarieven van 28% of zelfs 35% als de trust gevestigd is in een rechtsgebied dat door de Portugese autoriteiten op de zwarte lijst staat. Dit bestraffende belastingtarief onderstreept een groeiende trend onder landen om aan banden te leggen wat zij beschouwen als belastingontwijkingsstrategieën, vooral die waarbij entiteiten in zogenaamde belastingparadijzen betrokken zijn.
Begunstigden die niet in de rol van kolonisten verkeren, worden geconfronteerd met hun eigen reeks uitdagingen, waarbij overdrachten die niet in aanmerking komen, een zegelrecht van 10% opleveren. Dit is alleen van toepassing op activa die zich in Portugal bevinden en die voldoen aan het territoriale belastingbeginsel. De implicaties zijn aanzienlijk, vooral voor personen die deze kosten misschien niet hadden voorzien toen ze hun uitkeringen ontvingen.
Bovendien worden uitkeringen uit trusts belast als beleggingsinkomsten tegen een vast tarief van 28% of 35%, afhankelijk van de woonplaats van de trust. Dit geldt ongeacht de rol van de ontvanger binnen de trust, wat wijst op een brede benadering van belastingheffing die mogelijk geen rekening houdt met de nuances van individuele gevallen.
De overdracht onder bezwarende titel van rechten op trusts, inclusief de posities van begunstigden, is ook onderworpen aan belasting als vermogenswinst tegen een tarief van 35% voor trusts die onder gunstige belastingregimes vallen. Dit is een cruciale overweging voor degenen die hun beleggingen binnen dergelijke trusts willen beheren of herstructureren.
Bovendien wordt de definitie van de woonplaats van een trust voor belastingdoeleinden ruim geïnterpreteerd en omvat ook de locatie van het kantoor van de trustee of, als de trustee een natuurlijk persoon is, zijn fiscale woonplaats. Deze verreikende definitie kan nietsvermoedende individuen en entiteiten in de val lokken, waardoor ze onderworpen worden aan hogere belastingtarieven en strenge nalevingsmaatregelen.
Vermogenswinsten die voortvloeien uit rechten op trusts met een aanzienlijke vastgoedcomponent in Portugal worden geacht inkomsten uit de Portugese bron te hebben, waardoor lokale belastingen worden geheven. Deze bepaling verbindt de belastingheffing op trusts nauw met de Portugese vastgoedmarkt, wat mogelijk van invloed kan zijn op investeringsbeslissingen.
De belastingheffing op trusts in Portugal, zoals uiteengezet, onthult een landschap vol complexiteit en potentiële valkuilen voor onoplettende mensen. Hoewel het NHR-programma en andere fiscale stimuleringsmaatregelen succesvol zijn geweest in het aantrekken van buitenlandse belangstelling, benadrukt de behandeling van trusts een minder verwelkomend aspect van het Portugese belastingregime. Het onderstreept de noodzaak van zorgvuldige planning en professioneel advies voor degenen die Portugal als basis voor hun fiduciaire structuren beschouwen.
Terwijl Portugal zijn belastingwetgeving blijft verfijnen, is het van cruciaal belang dat potentiële investeerders en inwoners op de hoogte blijven van deze ontwikkelingen. De “lelijke waarheid” over de belastingheffing op trusts in Portugal dient als waarschuwend verhaal en herinnert ons eraan dat belastingefficiëntie vaak gepaard gaat met zijn eigen reeks uitdagingen en complexiteiten.
Disclaimer: De informatie in dit artikel is uitsluitend voor informatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als juridisch of fiscaal advies. Raadpleeg a.u.b gekwalificeerde professional voor specifieke begeleiding afgestemd op uw omstandigheden.
Miguel Pinto-Correia heeft een masterdiploma in internationale economie en Europese studies van ISEG – Lisbon School of Economics & Management en een bachelordiploma in economie van Nova School of Business and Economics. Hij is een permanent lid van de Orde van de Economen (Ordem dos Economistas)… Lees meer
