Portugal dan Pulau Madeira kekal sebagai dua destinasi paling menarik di Eropah untuk pelabur crypto. Walau bagaimanapun, peraturan yang mengawal cukai pertanian hasil mengalami perubahan ketara selepas pembaharuan 2023 dan menjadi lebih jelas berikutan keputusan mengikat Pihak Berkuasa Cukai Portugis, yang dikeluarkan pada 13 November 2025 (Processo 20766). Keputusan ini memberikan tafsiran rasmi yang paling terperinci setakat ini tentang cara pendapatan perladangan hasil dicukai untuk individu yang menjadi pemastautin cukai Portugis. Walaupun mengikat hanya untuk pembayar cukai yang memintanya, ia bertindak sebagai penunjuk yang sangat relevan bagi amalan pentadbiran semasa.
Konsep Pertanian Hasil Kripto
Ladang hasil diterangkan dalam peraturan itu sebagai satu set pelaburan di mana pembayar cukai mendepositkan aset kripto pada platform dan menerima aset kripto tambahan sebagai pampasan. Struktur ini termasuk peruntukan kecairan kepada protokol pemberian pinjaman, peruntukan kecairan kepada pertukaran terdesentralisasi dan pertaruhan ETH dalam sistem konsensus Ethereum. Keputusan itu menerangkan setiap model secara terperinci dan menyimpulkan bahawa, walaupun terdapat perbezaan teknikal, semuanya berkongsi ciri yang sama: ia melibatkan penggunaan modal pasif dengan menjadikan aset kripto tersedia kepada pihak ketiga sebagai pertukaran untuk ganjaran berkala. Perbezaan ini adalah penting kerana Pihak Berkuasa Cukai melihat aktiviti ini sebagai pendapatan pelaburan dan bukannya aktiviti profesional atau berkaitan perniagaan.
Cukai Pertanian Hasil Kripto di Portugal
Perkara yang menentukan ialah bagaimana pendapatan ini dikelaskan dan dikenakan cukai. Menurut keputusan itu, semua ganjaran hasil pertanian termasuk dalam takrifan pendapatan pelaburan Portugal untuk individu. Walaupun begitu, bentuk ganjaran tersebut dibayar menentukan bila cukai dikenakan. Jika ganjaran diterima dalam mata wang fiat, cukai timbul serta-merta sebagai pendapatan pelaburan. Walau bagaimanapun, jika ganjaran diterima dalam bentuk aset kripto, dan keputusan itu menekankan bahawa ini adalah senario biasa, maka ganjaran hanya dikenakan cukai apabila token yang diterima kemudiannya dilupuskan. Ini menukar cukai "pendapatan pelaburan" kepada keuntungan modal boleh cukai pada masa jualan. Dengan kata lain, menerima ganjaran tidak mencetuskan cukai segera; bagaimanapun, menjual (atau menukarnya menjadi fiat) lakukan. Ini mencerminkan cara Portugal sudah melayan beberapa bentuk pendapatan pelaburan bukan tunai dan merupakan salah satu aspek yang paling menguntungkan dalam rejim Portugis untuk pelabur DeFi.
Tiga Kategori Pertanian Hasil Kripto Dianalisis oleh Pihak Berkuasa Cukai
Pemecahan peraturan yang mengikat menghasilkan pertanian kepada tiga model khusus, yang merangkumi hampir semua aktiviti DeFi arus perdana:
- Model 1 — Peruntukan Kecairan pada Protokol Pemberian Pinjaman: Anda mendepositkan crypto → platform meminjamkannya → anda menerima ganjaran crypto (hasil seperti faedah).
- Model 2 — Peruntukan Kecairan dalam Bursa Terdesentralisasi (DEX): Anda menyediakan kecairan → pengguna berdagang melawan kumpulan → anda menerima hasil kripto + komisen.
- Model 3 — Bukti Pegangan Ethereum (Pertaruhan Ethereum): Anda mengunci ETH → mengesahkan transaksi → menerima ETH + yuran yang baru dikeluarkan.
. Lembaga Cukai menyimpulkan bahawa ketiga-tiganya secara amnya setara untuk tujuan cukai: pendapatan pasif yang diperoleh daripada menyediakan aset kripto.
Satu lagi perkara penting ialah kewilayahan. Oleh kerana platform pertanian hasil yang diperiksa dalam keputusan itu terletak di luar negara, Pihak Berkuasa Cukai menganggap ganjaran ini sebagai pendapatan sumber asing. Portugal mengenakan cukai ke atas pendapatan seluruh dunia kepada penduduk, bermakna semua ganjaran hasil pertanian, tanpa mengira lokasi platform, mesti dilaporkan sebaik sahaja seseorang individu menjadi pemastautin cukai. Keputusan itu juga menganalisis sama ada mekanisme pengecualian khusus boleh digunakan.
Ia membuat kesimpulan bahawa apabila ganjaran dibayar dalam crypto, kaedah pengecualian tidak tersedia, kerana pendapatan dikenakan cukai secara berkesan sebagai keuntungan modal di Portugal pada masa pelupusan. Portugal mempunyai hak cukai eksklusif ke atas keuntungan tersebut. Hanya dalam keadaan tertentu, iaitu pembayaran jenis komisen tertentu yang timbul daripada platform yang berpangkalan di Amerika Syarikat, mungkin hak percukaian dikongsi timbul di bawah peraturan perjanjian. Walau bagaimanapun, apabila ganjaran dibayar dalam kripto, mekanisme ini tidak terpakai.
Penjelasan Tambahan
Keputusan itu juga termasuk penjelasan sejarah yang berguna: sebelum 1 Januari 2023, ganjaran pertanian hasil tidak dikenakan cukai di Portugal. Ini bermakna pelabur jangka panjang yang tiba di negara ini boleh membezakan dengan jelas antara pendapatan sebelum 2023 dan pasca 2023 untuk tujuan pelaporan.
Pelabur sering bertanya sama ada tahap aktiviti mereka boleh membawa kepada pengelasan semula sebagai aktiviti profesional atau perniagaan. Keputusan itu memberikan jaminan yang berguna: dalam ketiga-tiga bentuk pertanian hasil yang diperiksa, Pihak Berkuasa Cukai menekankan sifat pasif pendapatan. Ia tidak mencadangkan sebarang pengelasan semula sebagai bekerja sendiri. Ini sejajar dengan pendekatan umum dalam undang-undang cukai Portugis, yang menyimpan klasifikasi profesional untuk senario yang melibatkan aktiviti operasi, organisasi komersial atau penyediaan perkhidmatan tetap. Pertanian hasil, seperti yang diterangkan dalam ketetapan, tidak memenuhi kriteria ini.
Pengambilan Utama mengenai Cukai Pertanian Hasil Kripto di Portugal
untuk Individu merancang untuk berpindah ke Portugal atau Madeira, akibat praktikalnya ialah pendapatan pertanian hasil sememangnya boleh dikenakan cukai, tetapi selalunya hanya apabila dilupuskan jika ganjaran dibayar dalam bentuk token. Oleh itu, pelabur harus mendokumentasikan setiap ganjaran yang diterima dengan teliti, mengekalkan sejarah transaksi dan memastikan mereka dapat menunjukkan masa dan nilai saksama pemerolehan token. Oleh kerana ganjaran berasaskan token selalunya melibatkan struktur pengkompaunan automatik atau pelbagai lapisan peruntukan kecairan, penyimpanan rekod yang betul menjadi penting untuk mengelakkan pertikaian dengan pihak berkuasa cukai.
Pulau Madeira menggunakan peraturan negara yang sama seperti tanah besar Portugal, walaupun penduduk mendapat manfaat daripada kurungan cukai pendapatan peribadi serantau yang lebih menguntungkan. Madeira juga menawarkan persekitaran yang stabil dan semakin mesra kripto, dengan ekosistem nomad digital yang semakin berkembang. Walaupun artikel ini memberi tumpuan semata-mata pada cukai individu, pelabur sering menggabungkan penempatan semula peribadi dengan pilihan penstrukturan korporat di Madeira, yang mengikut rangka kerja cukai yang berbeza.
Akhir sekali, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa keputusan yang memaklumkan analisis ini hanya mengikat pembayar cukai yang memintanya. Ia tidak secara automatik meluas kepada individu lain, walaupun ia sangat meyakinkan sebagai penunjuk bagaimana Pihak Berkuasa Cukai menafsirkan pertanian hasil hari ini. Struktur protokol tepat setiap pelabur, seni bina dompet dan corak transaksi mungkin membawa kepada hasil yang berbeza, menjadikan nasihat peribadi Percukaian Pertanian Hasil Kripto di Portugal perlu dilakukan sebelum mewujudkan pemastautin cukai di Portugal atau Madeira.
Miguel Pinto-Correia memegang Ijazah Sarjana dalam Ekonomi Antarabangsa dan Pengajian Eropah dari ISEG – Lisbon School of Economics & Management dan Ijazah Sarjana Muda dalam Ekonomi dari Nova School of Business and Economics. Beliau adalah ahli tetap Orde Ahli Ekonomi (Ordem dos Economistas)… Maklumat Lanjut
