Ātrā atbilde: Portugāles nodokļu paradīžu saraksts, tā sauktais “melnais saraksts” ar jurisdikcijām, kurās ir nepārprotami labvēlīgāki nodokļu režīmi, kas pašlaik ir noteikts ministra rīkojumā (Rīkojums) lieta Nr. 150/2004 ar grozījumiem tagad ir pilnībā iesniegta Eiropas Savienības Tiesā. Lieta C-661/25, Meritpanorama un citiPortugāles Nodokļu arbitrāžas tribunāls (CAAD) ir jautājis EST, vai paaugstinātās IMT (10%) un IMI (7.5%) likmes, kas noteiktas Portugāles nekustamajam īpašumam, kuru tur ar melnajā sarakstā iekļauto teritoriju rezidentu kontrolētu struktūru starpniecību, pārkāpj LESD 63. pantā noteikto kapitāla brīvu apriti. Spriedums pret Portugāli piespiestu pilnībā pārskatīt valsts iekšējo melnā saraksta režīmu un varētu pavērt durvis atmaksai, pārstrukturēšanas iespējām un sen gaidītajai saskaņošanai ar ES sarakstu.
Emigrantiem un investoriem, kuriem ir nekustamā īpašuma portfeļi Madeirā vai kontinentālajā Portugālē, šī ir attīstība, kurai jāpievērš īpaša uzmanība.
Kāds ir Portugāles nodokļu oāžu saraksts?
Portugāles nodokļu oāžu saraksts ir vienpusējs, iekšzemes melnais saraksts ar valstīm, teritorijām un reģioniem, kuriem tiek uzskatīts, ka tiem ir “nepārprotami labvēlīgāki nodokļu režīmi”. Tas sākotnēji tika apstiprināts ar ministra rīkojumu (Rīkojums) Nr. 150/2004 (2004. gada 13. februāris), un kopš tā laika tas ir vairākkārt grozīts, pēdējo reizi ar 2025. gada 5. septembra Rīkojumu Nr. 292/2025/1, ar kuru no saraksta no 2026. gada 1. janvāra tika svītrota Honkonga, Lihtenšteina un Urugvaja.
Iekļaušana Portugāles nodokļu oāžu sarakstā izraisa plašu pastiprinātu nodokļu pasākumu klāstu visā Portugāles nodokļu sistēmā, tostarp:
- 35% ieturējuma nodoklis no noteikta veida kapitāla ienākumiem, kas tiek maksāti melnajā sarakstā iekļauto jurisdikciju rezidentiem.
- Paasināta likme IMT (Imposto Municipal sobre kā Transmissões Onerosas de Imóveis) 10% par Portugāles nekustamā īpašuma iegādi, ko veic šajās jurisdikcijās rezidējošas struktūras vai Portugāles struktūras, kuras netieši kontrolē no tām, — ierasto progresīvo likmju vietā no 0 % līdz 7.5 %.
- Paasināts ikgadējs IMI (Imposto Municipal sobre Imóveis) 7.5% apmērā uz pilsētu īpašumiem, kas atrodas šādu struktūru pakļautībā, salīdzinot ar parastajām IMI likmēm 0.3% līdz 0.45% apmērā.
- Saskaņā ar iepriekšējo nepastāvīgā iedzīvotāja (NHR) režīmu un pašreizējo IFICI+ regulējumu atbrīvojuma režīma zaudēšana attiecībā uz noteiktiem ārvalstu izcelsmes ienākumiem, ja ienākumi rodas no melnajā sarakstā iekļautām jurisdikcijām.
- Kontrolētu ārvalstu uzņēmumu (KĀU) noteikumu piemērošana, peļņas attiecināšana uz Portugāles rezidentiem akcionāriem.
- Lielāks atbilstības un pārskatu sniegšanas slogs attiecībā uz uzņēmumu ienākuma nodokli (IRC), iedzīvotāju ienākuma nodokli (IRS) un zīmoga nodevu.
Īsāk sakot, Portugāles nodokļu oāžu saraksts nav simbolisks instruments. Tas ir reāls, funkcionējošs mehānisms, kas būtiski maina to investoru nodokļu rēķinus, kuri ir saistīti, pat netieši, ar sarakstā iekļautajām jurisdikcijām.
Meritpanorama lieta (C-661/25): Jautājums EST priekšā
2025. gada 8. oktobrī CAAD uzdeva EST virkni prejudiciālu jautājumu tiesvedībā, ko ierosināja Meritpanorama, Unipessoal, Lda un divi citi Portugāles uzņēmumi pret Portugāles Nodokļu un muitas iestādi. Uzņēmumi ir Portugāles rezidenti, bet netieši pieder tiem struktūrām, kuru domicils ir Portugālē. Kaimanu salas, viena no jurisdikcijām Portugāles nodokļu oāžu sarakstā.
Lietā tiek apstrīdēts IMT kodeksa 17. panta 4. punkta b) apakšpunkts un IMI kodeksa 112. panta 4. punkta b) apakšpunkts, kas paredz attiecīgi 10 % un 7.5 % pastiprinātās likmes. EST būtībā ir lūgts lemt par:
- Vai paaugstinātas īpašuma nodokļa likmes piemērošana, kas tiek ierosināta tikai tāpēc, ka nodokļu maksātāju tieši vai netieši kontrolē vienība, kas ir rezidents jurisdikcijā, kura ir iekļauta Portugāles nodokļu oāžu sarakstā, ir uzskatāma par pārkāpumu? kapitāla brīvas aprites ierobežojums saskaņā ar LESD 63. pantu.
- Ja tā, vai cīņa pret krāpšanu nodokļu jomā un izvairīšanos no nodokļu maksāšanas var būt primārs sabiedrības interešu iemesls, kas var attaisnot šo ierobežojumu.
- Ja pastāv pamatojums, vai Portugāles režīms tomēr pārsniedz nepieciešamo tāpēc, ka:
- nodokļu maksātājam tiek dots nav iespējas atspēkot ļaunprātīgas izmantošanas prezumpciju pierādot, ka struktūra balstās uz pamatotiem komerciāliem un ekonomiskiem iemesliem; un
- analīze tiek veikta uz tīri teritoriāls pamatspat ja Portugāle ir parakstījusi savstarpējas administratīvās palīdzības un informācijas apmaiņas instrumentus ar attiecīgo jurisdikciju.
Šī būtībā ir tā pati juridiskā arhitektūra, ko CAAD jau ir sākusi nojaukt. Lietā 494/2024-T arbitrāžas tiesa atcēla 35% likmi, kas tika piemērota AAE rezidenta nodokļu maksātāja nekustamā īpašuma kapitāla pieaugumam, pamatojot to ar to, ka rezidence melnajā sarakstā iekļautā jurisdikcijā pati par sevi neattaisno pastiprinātu nodokļu uzlikšanu, jo īpaši, ja ir spēkā nodokļu līgums ar informācijas apmaiņas klauzulu. Meritpanorama lietas izskatīšanas gaitā šī loģika tagad tiek nodota Luksemburgas izskatīšanai.
Kāpēc Portugāles nodokļu oāžu sarakstu ir arvien grūtāk aizstāvēt
No nodokļu politikas viedokļa Portugāles nodokļu oāžu sarakstā ir vairākas strukturālas nepilnības, kuras īpaši skaidri parāda Meritpanorama lieta.
1. Neapstrīdama ļaunprātīgas izmantošanas prezumpcija
Paaugstinātās IMT un IMI likmes tiek piemērotas automātiski. Nodokļu maksātājam nav reālistiska mehānisma, lai pierādītu, ka holdinga struktūrai ir ekonomiska būtība, tā atbilst parastai komerciālai loģikai vai ir izveidota ar nodokļiem nesaistītu iemeslu dēļ. ES judikatūra konsekventi ir noraidījusi šādas neapstrīdamas izvairīšanās vai ļaunprātīgas izmantošanas prezumpcijas. Režīms, kas vispirms nosoda un pēc tam neuzdod jautājumus, pēc būtības ir pakļauts samērīguma izaicinājumam saskaņā ar ES tiesību aktiem.
2. Tīri teritoriāls kritērijs
Šā iemesla dēļ ir jānotiek korporatīvai rezidencei sarakstā iekļautā jurisdikcijā neatkarīgi no šīs vienības būtības, ieguldījuma rakstura vai tā, cik īpašumtiesību līmeņu atdala sarakstā iekļauto vienību no Portugāles īpašuma. Pensiju fonds, regulēts ieguldījumu instruments un pastkastītes uzņēmums saņem vienādu attieksmi, ja kāds no tiem ir iekļauts sarakstā.
3. Nekonsekventa valsts prakse
Portugāle ir parakstījusi konvencijas par nodokļu dubulto uzlikšanu un nodokļu informācijas apmaiņas nolīgumus ar vairākām jurisdikcijām, kuras tomēr joprojām ir sarakstā. Ja pastāv administratīvās sadarbības instrumenti, arguments, ka pastiprināta nodokļu uzlikšana ir “nepieciešama”, jo Portugāle citādi nevar pārbaudīt struktūras būtību, kļūst ievērojami vājāks.
4. Aritmētika, kas vairs nav spēkā
Vidējas vērtības īpašumam starpība starp aptuveni 0.4 % gada IMI un 7.5 % gada IMI ir starpība starp aktīva turēšanu un ekonomisku nepieciešamību no tā atbrīvoties. Tāpat 10 % IMI salīdzinājumā ar robežlikmi 6.5 % iegādes brīdī nav robežlikme ļaunprātīgas izmantošanas novēršanai; tās ir strukturālas izmaksas, kas bieži vien iznīcina nekustamā īpašuma ieguldījumu ekonomiku neatkarīgi no tā, vai pastāv jebkāda ļaunprātīga izmantošana.
5. Saraksts, kas neatbilst ES praksei
Portugāles nodokļu oāžu sarakstā joprojām ir 74 jurisdikcijas pēc 2026. gada janvāra izslēgšanas, savukārt Eiropas Savienības oficiālais nesadarbojošos jurisdikciju saraksts ir daudz īsāks un veidots, pamatojoties uz mērķtiecīgākiem, pārredzamākiem kritērijiem (fiskālā pārredzamība, taisnīga nodokļu uzlikšana, BEPS īstenošana). Atšķirības ir arvien grūtāk pamatot ar racionāliem apsvērumiem.
Ko EST nolēmums nozīmētu nodokļu maksātājiem
Nodokļu maksātājiem labvēlīgs lēmums Meritpanorama pats par sevi tas neatceltu Portugāles nodokļu oāžu sarakstu. Tomēr tam būtu vairākas tūlītējas sekas.
Obligāta likumdošanas pārskatīšana. Būtu jāpārskata IMT kodeksa 17. panta 4. punkta b) apakšpunkts un IMI kodeksa 112. panta 4. punkta b) apakšpunkts, kā arī, pēc analoģijas, visa ar melno sarakstu saistīto noteikumu arhitektūra. Portugāles likumdevējam vismaz būtu jāievieš uz saturu balstīts glābšanas vārsts, kas ļautu nodokļu maksātājiem pierādīt, ka viņu struktūras nav mākslīgas.
Spiediens saskaņot savu rīcību ar ES sarakstu. Skaidrs Luksemburgas lēmums sniegtu Portugāles valdībai politisko segumu, kura tai gadiem ilgi trūcis, lai atteiktos no iekšzemes melnā saraksta kā ļaunprātīgas izmantošanas apkarošanas politikas operatīvā pamata un saskaņotu to ar samērīgāks ES nesadarbojošos valstu saraksts.
Atmaksas prasības un nepabeigtas tiesvedības. Nodokļu maksātāji, kas ir samaksājuši IMT 10% apmērā vai IMI 7.5% apmērā, pamatojoties tikai uz iekļaušanu melnajā sarakstā, varētu pieprasīt atmaksu ar kompensācijas procentiem. Ilgā ieturējuma nodokļa sāga, kurā iesaistīti nerezidentu ieguldījumu fondi, liecina, ka Portugāles valsts, iespējams, nerīkosies ātri un ka procentu izmaksas Valsts kasei varētu būt būtiskas.
Strukturēšanas atiestatīšana. Investori, kuri iepriekš izvairījās no Kaimanu salu, Britu Virdžīnu salu vai citu sarakstā iekļautu jurisdikciju iekļaušanas tikai tāpēc, lai izvairītos no Portugāles pastiprinātās nodokļu likmes, var atgūt piekļuvi šiem instrumentiem, ja pastāv patiesi komerciāli iemesli, ar nosacījumu, ka to būtība jau no paša sākuma ir pienācīgi dokumentēta.
Praktiska ietekme uz emigrantiem un investoriem Madeirā un kontinentālajā Portugālē
Klientiem no MCS pieder vai apsver iespēju iegādāties Portugāles nekustamo īpašumu neatkarīgi no tā, vai tas atrodas kontinentālajā daļā vai Īrijā Madeiras autonomais reģions, tūlītējie praktiskie secinājumi ir šādi.
Apsveriet esošās struktūras. Ja īpašums Portugālē tiek tieši vai netieši pārvaldīts ar tādas struktūras starpniecību, kas ir rezidents jurisdikcijā, kura ir iekļauta Portugāles nodokļu oāžu sarakstā, pašreizējie IMT un IMI novērtējumi ir jāpārskata kopā ar nodokļu konsultantsDažos gadījumos var būt lietderīgi iesniegt administratīvas vai arbitrāžas prasības jau tagad, lai saglabātu tiesības uz atmaksu, kamēr EST nav pieņēmusi lēmumu.
Dokumentējiet vielu proaktīvi. Pat vislabvēlīgākajā scenārijā nākotnes režīms, visticamāk, darbosies kā atspēkojama prezumpcija: paaugstinātas likmes, ko nosaka teritoriālie kritēriji, bet kuras netiek piemērotas, ja nodokļu maksātājs var pierādīt patiesu komerciālu mērķi. Investīciju pamatojums, biznesa plāni, valdes protokoli un darbības saturs jādokumentē vienlaicīgi, nevis jārekonstruē pēc fakta.
Vērojiet kustīgās daļas. Portugāles nodokļu oāžu saraksts pats par sevi ir spēkā. 2025. gada īpašās pārvaldes apgabalu (SAR) Honkongas (Ķīna), Lihtenšteinas un Urugvajas izraidīšana, jaunās Apvienotās Karalistes un Portugāles konvencijas par nodokļu dubulto uzlikšanu spēkā stāšanās 2026. gada janvārī un plašākas politikas debates par IFICI+ režīmu notiek līdzās Meritpanorama nodošana. Pārstrukturēšanas lēmumi jāpielāgo šai kustīgajai ainai, nevis statiskai likuma interpretācijai, kāda tā bija pirms divpadsmit mēnešiem.
Neuzņemieties universālu pielietojumu. Paaugstinātās likmes tiek piemērotas tikai stingri definētos gadījumos (parasti netieša kontrole, ko veic biržā kotēta jurisdikcijas vienība). Daudzas pārrobežu struktūras netiek ietvertas vispār. Mērķtiecīga tehniskā analīze ir daudz noderīgāka nekā vispārīgi pieņēmumi.
Biežāk uzdotie jautājumi
Kāds ir Portugāles nodokļu paradīžu saraksts?
Portugāles nodokļu oāžu saraksts ir oficiālais iekšzemes melnais saraksts ar jurisdikcijām, kurām tiek uzskatīts, ka tām ir nepārprotami labvēlīgāki nodokļu režīmi, kas noteikts ministra 2004. gada 13. februāra rīkojumā Nr. 150/2004 ar grozījumiem (jaunākais grozījums ar Rīkojumu Nr. 292/2025/1). Iekļaušana sarakstā izraisa paaugstinātu nodokļu likmju piemērošanu un īpašus ļaunprātīgas izmantošanas novēršanas pasākumus visā Portugāles nodokļu sistēmā.
Kā Portugāles nodokļu oāžu saraksts ietekmē īpašuma nodokli?
Ja Portugāles nekustamā īpašuma īpašnieku tieši vai netieši kontrolē juridiska persona, kas ir rezidents jurisdikcijā, kas iekļauta Portugāles nodokļu oāžu sarakstā, IMT tiek piemērots fiksēts 10 % apmērā iegādes brīdī (nevis 0–7.5 % progresīvās likmes), un IMI tiek piemērots fiksēts 7.5 % apmērā gadā (nevis 0.3–0.45 %).
Kas ir Meritpanorama lieta (C-661/25)?
Meritpanorama un citi ir Portugāles Nodokļu arbitrāžas tribunāla (CAAD) 2025. gada oktobrī iesniegts prejudiciāls jautājums Eiropas Savienības Tiesai. Tajā tiek jautāts, vai paaugstinātās IMT un IMI likmes, kas saistītas ar Portugāles nodokļu oāžu sarakstu, ir saderīgas ar kapitāla brīvu apriti saskaņā ar LESD 63. pantu.
Vai Portugāles nodokļu oāžu saraksts tiks atcelts?
EST lēmums par labu nodokļu maksātājiem automātiski neatceltu Portugāles nodokļu oāžu sarakstu, bet tas piespiestu veikt būtisku pārskatīšanu, visticamāk, ieviešot uz saturu balstītu aizstāvību un, ticami, pakāpenisku saskaņošanu ar īsāku un mērķtiecīgāku ES sarakstu ar jurisdikcijām, kas nesadarbojas.
Vai investori var pieprasīt IMT vai IMI atmaksu, kas samaksāta saskaņā ar paaugstinātajām likmēm?
Ja IMT vai IMI ir samaksāts tikai tāpēc, ka struktūrā ir iekļauta vienība, kas ir rezidents jurisdikcijā, kas iekļauta Portugāles nodokļu oāžu sarakstā, var būt pieejamas atmaksas prasības. Piemērojamie termiņi un procedūras ir atkarīgas no konkrētajiem faktiem un izvēlētā risinājuma (administratīvā pārskatīšana, tiesvedība vai CAAD arbitrāža). Nodokļu konsultācijas jāsaņem nekavējoties, jo termiņi ir īsi.
Cik MCS Var palīdzēt
Madeira Corporate Services (MCS), kas dibināta 1996. gadā, atbalsta emigrantus, ģimenes birojus, nekustamo īpašumu attīstītājus un starptautiskos investorus, kuriem pieder vai kuri apsver iespēju iegādāties nekustamo īpašumu Portugālē gan Madeirā, gan kontinentālajā daļā. Mūsu juristu, zvērinātu grāmatvežu un nodokļu konsultantu komanda konsultē par:
- Esošo nekustamā īpašuma holdingu struktūru, kas iekļautas Portugāles nodokļu oāžu sarakstā, pārskatīšana.
- Aizsardzības administratīvo vai arbitrāžas prasību iesniegšana, ņemot vērā Meritpanorama nosūtījums.
- Jaunu iegāžu strukturēšana ar atbilstošu saturu, dokumentāciju un nodokļu efektivitāti.
- Pārrobežu plānošana, kas ietver Madeiras Starptautisko biznesa centru (MIBC), nodokļu dubultās uzlikšanas novēršanas līgumus un ES nediskriminācijas principus.
Lai konfidenciāli pārskatītu savu situāciju, lūdzu, sazinieties ar MCS komanda tieši.
Šis raksts ir sniegts tikai vispārīgas informācijas nolūkos un nav uzskatāms par juridisku, nodokļu vai finanšu konsultāciju. Portugāles nodokļu tiesību aktu un ES tiesību aktu piemērošana jebkurā konkrētā gadījumā ir atkarīga no konkrētiem faktiem un nodokļu maksātāja konkrētā juridiskā un ekonomiskā konteksta. Eiropas Savienības Tiesa vēl nav pieņēmusi lēmumu lietā C-661/25, un jebkura turpmāka sprieduma secinājumi var atšķirties no šeit sniegtās analīzes. Lasītājiem tiek stingri ieteikts... meklēt neatkarīgu profesionālu padomu pirms jebkāda lēmuma pieņemšanas vai atturēšanās no tā, pamatojoties uz šī panta saturu. Madeira Corporate Services neuzņemas nekādu atbildību par jebkādām darbībām, kas veiktas vai netiek veiktas, pamatojoties uz šeit sniegto informāciju.
Miguel Pinto-Correia ieguvis maģistra grādu starptautiskajā ekonomikā un Eiropas studijās Lisabonas Ekonomikas un vadības augstskolā (ISEG) un bakalaura grādu ekonomikā Nova School of Business and Economics. Viņš ir Ekonomistu ordeņa (Ordem dos Economistas) pastāvīgais loceklis… Vairāk
