במשך למעלה מעשור, משטר תושבות חוץ-קבועה (NHR) של פורטוגל מיצב את המדינה כאחד היעדים האטרקטיביים ביותר באירופה עבור אנשים ניידים בינלאומיים. פרק זה עומד להיסגר כעת.
החל משנת 2024, משטר ה-NHR הופסק למעשה עבור מועמדים חדשים, והוחלף במסגרת ממוקדת הרבה יותר: ה- תמריץ למחקר וחדשנות מדעיים (IFICI), המכונה בדרך כלל NHR 2.0. במקביל, מדיירה מתפתחת כחלק מרכזי באסטרטגיית המס של פורטוגל לאחר ה-NHR, מחוזקת על ידי צעדים פיסקאליים החלטיים בתקציב האזורי לשנת 2026.
סוף ה-NHR: שינוי מבני, לא שינוי קוסמטי
ה-NHR המקורי היה רחב היקף וידידותי ברובו להכנסה פסיבית. הוא חל על גמלאים, משקיעים, פרילנסרים ואנשי מקצוע כאחד, והציע:
- פטורים מהכנסה ממקור זר;
- מיסוי קבוע או מופחת על הכנסה ממקור פורטוגלי;
- אופק צפוי של עשר שנים.
מודל זה אינו תואם עוד את סדרי העדיפויות המדיניות של פורטוגל. עידן שאחרי ה-NHR מונע במפורש על ידי פעילות, עם תמריצים הקשורים יותר ויותר לתרומה כלכלית, תעסוקה ויצירת ערך בתוך שטח פורטוגל.
IFICI (NHR 2.0): משטר צר יותר, מבוסס פעילות
משטר ה-IFICI משקף את השינוי הזה. בניגוד למשטר ה-NHR הקודם, הוא אינו הטבת מס המונעת על ידי אורח חיים, אלא תמריץ סלקטיבי שמטרתו למשוך אנשי מקצוע מוסמכים ופעילויות אסטרטגיות.
תכונות עיקריות כוללות:
- זכאות הקשורה לפעילויות מדעיות, טכנולוגיות, חדשניות או בעלות ערך גבוה;
- חזקה של תעסוקה פעילה או פעילות מקצועית;
- רלוונטיות מופחתת של תכנון הכנסה פסיבית גרידא;
- בדיקה מקיפה יותר של המהות, הניהול והמציאות הכלכלית.
במונחים מעשיים, IFICI מרמז על עבודה דרך, או עבור, מבנה משפטי או כלכלי פורטוגלי. זהו שינוי מהותי המחייב תכנון מוקדם וקפדני.
מדיירה בשנת 2026: סביבה פיסקלית ייחודית ותחרותית
על רקע זה, האזור האוטונומי של מדיירה מחזק את מעמדו כאזור שיפוט המס התחרותי ביותר בפורטוגל, לא על ידי החייאת ההיגיון הישן של NHR, אלא על ידי השלמת IFICI עם מיסוי נמוך יותר מבחינה מבנית.
תקציב האזור לשנת 2026 (2.329 מיליארד אירו) מציג מספר צעדים מכריעים:
מס הכנסה אישי (IRS)
- שיעורים פרוגרסיביים נותרו, אך עם שיעור מקסימלי מופחת של 33.6%, החל רק על הכנסה מעל 86,634 אירו;
- שיעורים שוליים וממוצעים נמוכים יותר בכל המדרגות בהשוואה לפורטוגל היבשתית.
- הכנסה מהון
- שיעור אוטונומי של רשות המסים האמריקאית (IRS) של 19.6% על דיבידנדים וריבית;
- הפחתה אפקטיבית ל-16.8% על דיבידנדים בעת בחירה בצבירה;
זה משפר באופן מהותי את המיסוי על הכנסות מהשקעות עבור תושבי מדיירה.
מס חברות (IRC)
- שיעור הריבית הכללי של מדיירה (IRC) ירד ל-13.3%.
- 10.5% על 50,000 האירו הראשונים של הרווח החייב במס, החל על עסקים קטנים ובינוניים;
יתרון ברור ליזמים ולעסקים בניהול הבעלים.
מרכז העסקים הבינלאומי של מדיירה (CINM)
- הארכת משטר CINM עד 2033;
- שמירה על שיעור מס חברות של 5%, בכפוף לדרישות מהותיות ותעסוקה;
- המשך אישור האיחוד האירופי כמסגרת סיוע ממלכתי אזורית.
מדוע IFICI ומדיירה צפויים להתכנס
בעוד ש-IFICI הוא משטר לאומי, ההיגיון שלו תואם מבחינה מבנית את המודל הכלכלי של מדיירה.
האזור כבר פועל תחת:
- שיעורי מס כלליים נמוכים יותר;
- מסגרת תמריצים מבוססת חומרים (CINM) מוכחת;
- אוטונומיה פיסקלית אזורית מוכרת על פי חוקי האיחוד האירופי.
מסיבה זו, צפויה התאמה נרחבת של IFICI למציאות של מדיירה, שתאפשר למשטר לתפקד עם קוהרנטיות, תחרותיות וודאות משפטית רבה יותר באזור חיצוני של האיחוד האירופי.
מה המשמעות עבור גולים ומשפחות בינלאומיות
הסביבה שלאחר ה-NHR דורשת חשיבה שונה:
- אסטרטגיות פסיביות של רילוקיישן אינן מספיקות עוד.
- יעילות המס חייבת להיות תואמת לפעילות, תעסוקה וניהול אמיתיים.
- הבחירה בין פורטוגל היבשתית למדירה היא כעת מבנית, לא קוסמטית.
מדיירה אינה "מחליפה" את ה-NHR הישן, אך היא מציעה אלטרנטיבה בת קיימא יותר, המותאמת לאיחוד האירופי ומבוססת כלכלית, במיוחד עבור אלו שמוכנים ליצור קשרים מקצועיים או יזמיים עם פורטוגל.
הערות אחרונות
סופו של ה-NHR אינו סוף תכנון המס בפורטוגל. זהו סופו של מודל אחד ותחילתו של מודל אחר, סלקטיבי יותר, תובעני יותר, אך גם קוהרנטי יותר.
בנוף החדש הזה, מדיירה בולטת כתחום השיפוט שבו מיסוי נמוך יותר, ודאות משפטית ומהות כלכלית מתכנסים בצורה היעילה ביותר.
ייעוץ מקצועי כבר אינו אופציונלי; הוא חיוני.
מאמר זה מסופק למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ משפטי, מיסויי או מקצועי. תוצאות המס תלויות בנסיבות אישיות ובחקיקה הרלוונטית בזמן היישום. יש תמיד לקבל ייעוץ ספציפי לפני קבלת כל החלטה.
הקמתו של Madeira Corporate Services מתוארך לשנת 1996. MCS התחילה כספקית שירותים ארגונית במרכז העסקים הבינלאומי של מדיירה והפכה במהירות לחברת ניהול מובילה... קראו עוד
