Gestire i propri piani pensionistici del Regno Unito diventa molto più complesso quando ci si trasferisce a Madeira, in Portogallo. Una nuova Convenzione contro la doppia imposizione tra il Regno Unito e il Portogallo è entrata in vigore nel gennaio 2026, modificando il modo in cui i cittadini britannici residenti all'estero vengono tassati sui redditi da pensione. È fondamentale comprendere queste regole perché, una volta ottenuta la residenza fiscale portoghese, la maggior parte dei redditi da pensione del Regno Unito è tassabile in Portogallo anziché nel Regno Unito. Inoltre, le diverse tipologie di pensione, sia statale che privata, richiedono un'attenta pianificazione per evitare la doppia imposizione e ottimizzare la propria posizione fiscale. In questo articolo, analizzeremo le aliquote fiscali portoghesi del 2026 e spiegheremo come vengono trattati i diversi piani pensionistici del Regno Unito. Forniremo anche consigli pratici per gestire al meglio il proprio reddito da pensione a Madeira.
Come vengono tassate le pensioni del Regno Unito a Madeira, in Portogallo.
Comprendere la residenza fiscale in Portogallo
Trasferirsi a Madeira comporta l'applicazione delle norme portoghesi sulla residenza fiscale, valide su tutto il territorio nazionale. Si diventa residenti fiscali se si trascorrono più di 183 giorni in Portogallo nell'arco di 12 mesi o se si mantiene una residenza abituale che suggerisca l'intenzione di rimanervi. Una volta stabilita la residenza, si è soggetti all'obbligo di dichiarazione dei redditi a livello mondiale. Ciò significa che è necessario dichiarare ogni pagamento di pensione dal Regno Unito, reddito da locazione, dividendo e reddito da lavoro dipendente nella dichiarazione dei redditi annuale (Modello 3), da presentare tra aprile e giugno successivi all'anno fiscale.
Il test di residenza si basa sull'anno solare. Questo crea opportunità di pianificazione se combinato con l'inizio dell'anno fiscale nel Regno Unito il 6 aprile. Se stabilisci la residenza al 31 dicembre mantenendo una residenza abituale a Madeira, sei considerato residente per l'intero anno solare.
Trattato sulla doppia imposizione tra Regno Unito e Portogallo (2026)
Il Regno Unito e il Portogallo hanno firmato una nuova Convenzione contro la doppia imposizione il 15 settembre 2025, entrata in vigore il 29 dicembre 2025. Ai fini fiscali portoghesi, il trattato si applica dal 1° gennaio 2026. L'imposta sul reddito e l'imposta sulle plusvalenze del Regno Unito si applicheranno dal 6 aprile 2026.
L'articolo 17 del trattato concede al Portogallo il diritto esclusivo di tassazione sulle pensioni private corrisposte ai residenti portoghesi. Il Regno Unito non può più tassare tali pagamenti. Le pensioni del servizio pubblico, sia per i dipendenti pubblici che per le forze armate, rimangono tassabili solo nel Regno Unito ai sensi dell'articolo 18. La maggior parte delle pensioni del Servizio Sanitario Nazionale (NHS) non rientra nella definizione di pensione pubblica ai sensi del trattato.
Cosa significa questo per i residenti di Madeira
Madeira applica un proprio sistema di aliquote regionali per l'imposta sul reddito delle persone fisiche, che sono molto più basse di quelle del Portogallo continentale. L'aliquota minima a Madeira è dell'8.75%, mentre l'aliquota marginale massima è del 33.6%. Le aliquote in Portogallo continentale variano dal 12.5% al 48%.
Nel 2026 si applica una detrazione specifica per le pensioni pari a 4,587 euro. I redditi da pensione inferiori a tale importo non sono soggetti a tassazione in Portogallo. I pensionati con un reddito da pensione annuo compreso tra 20,000 e 40,000 euro beneficiano di un risparmio significativo grazie alla riduzione regionale di Madeira. Le aliquote progressive si applicano ancora ai redditi più elevati, ma le soglie di ingresso restano molto più basse rispetto a quelle della terraferma.
Trattamento fiscale delle diverse tipologie di pensione nel Regno Unito
I diversi tipi di piani pensionistici del Regno Unito sono soggetti a trattamenti fiscali differenti quando si è residenti a Madeira. Comprendere queste differenze permette di pianificare meglio i prelievi ed evitare oneri fiscali imprevisti.
Pensione statale del Regno Unito
Il Portogallo tassa la tua pensione statale britannica con aliquote progressive sul reddito che vanno dal 12.5% al 48%. Puoi richiedere che l'HMRC (l'agenzia delle entrate britannica) versi la pensione al lordo, eliminando così la ritenuta d'acconto britannica. La dichiarazione dei redditi risulta più semplice, poiché dichiari l'intero importo nella tua dichiarazione dei redditi portoghese senza richiedere crediti d'imposta esteri.
Pensioni private e aziendali
Nel tuo paese di residenza vengono tassate le pensioni private e aziendali. Il Portogallo rivendica il diritto primario di tassazione per i residenti di Madeira. Il sistema fiscale considera le pensioni aziendali come reddito ordinario e applica aliquote progressive. Un trattamento fiscale più favorevole potrebbe essere applicato alla componente contributiva se il tuo fondo pensione prevede contributi da parte del dipendente o personali, sebbene ciò richieda una valutazione individuale.
Pensioni del servizio pubblico
Nel Regno Unito le pensioni del personale pubblico sono tassate integralmente, a differenza del Portogallo. Questa categoria comprende le pensioni dei dipendenti pubblici, delle forze armate, degli enti locali e di alcune forze di polizia e dei vigili del fuoco. Le pensioni del Servizio Sanitario Nazionale (NHS) non sono necessariamente considerate pensioni del personale pubblico e sono soggette alle normative pensionistiche private.
Prelievi e somme forfettarie dai piani pensionistici individuali (SIPP)
Il Portogallo tassa i conti pensionistici esteri solo al momento del prelievo dei redditi. I fondi che rimangono nel vostro SIPP non sono soggetti a tassazione portoghese e non richiedono alcuna dichiarazione. Il Portogallo classifica i redditi secondo la propria legislazione fiscale al momento del prelievo, non secondo le classificazioni del Regno Unito.
Il sistema fiscale tratta i pagamenti periodici come i prelievi mensili o i pagamenti di rendita come reddito da pensione di categoria H. Li tassa con aliquote progressive fino al 48% (nella Regione Autonoma di Madeira, l'aliquota fiscale massima è del 33,6%). Questi pagamenti sono soggetti a un'aliquota fissa del 10% nell'ambito del regime per i non residenti.
I prelievi in un'unica soluzione sono soggetti a un trattamento fiscale diverso. In Portogallo, questi possono essere classificati come reddito da capitale di categoria E anziché come reddito da pensione. La tassazione si applica quindi solo alla differenza positiva tra l'importo ricevuto e il totale dei contributi investiti. La regola britannica dell'esenzione fiscale del 25% sui prelievi in un'unica soluzione non si applica in Portogallo. Il Portogallo tassa tale somma come normale reddito da pensione, senza alcuna esenzione fiscale, se il prelievo viene effettuato dopo aver acquisito la residenza portoghese.
Aliquote e detrazioni fiscali del Portogallo per il 2026
Fasce di imposta sul reddito per le pensioni
Il Portogallo applica nove scaglioni di tassazione progressiva alle pensioni per il 2026. Le aliquote partono dal 12.5% per i redditi fino a 8,342 euro e arrivano al 48% per i redditi superiori a 86,634 euro. Il bilancio statale 2026 ha aumentato le soglie degli scaglioni del 3.51% per tenere conto dell'inflazione e ha ridotto le aliquote dal secondo al quinto scaglione di 0.3 punti percentuali.
Madeira applica aliquote regionali molto più basse. L'aliquota di ingresso è dell'8.75% per i redditi fino a 8,342 euro, mentre l'aliquota marginale massima è del 33.6% per i redditi superiori a 86,634 euro. Per le coppie sposate che presentano la dichiarazione dei redditi congiunta, il reddito imponibile viene diviso per due prima dell'applicazione delle aliquote progressive, e successivamente moltiplicato per due per determinare l'imposta totale dovuta.
Detrazioni specifiche per la pensione
I primi 4,104 euro di reddito da pensione sono esenti da imposte. Questa detrazione si applica al momento della presentazione della dichiarazione dei redditi annuale. I redditi inferiori a questa soglia non sono soggetti a tassazione in Portogallo e rappresentano un sollievo per i pensionati a basso reddito.
Sovrattassa di solidarietà sui redditi più elevati
Il reddito imponibile superiore a 80,000 euro è soggetto a una sovrattassa di solidarietà. L'aliquota è del 2.5% per i redditi compresi tra 80,000 e 250,000 euro e sale al 5% per i redditi superiori a 250,000 euro. Questa sovrattassa si aggiunge all'aliquota marginale dell'IRS ed è rimasta invariata dal 2013.
Status NHR: è ancora valido?
Il regime per i residenti non abituali (NHR) ha cessato di accettare nuove domande il 31 dicembre 2023. Chi ha ottenuto lo status NHR prima del 1° gennaio 2024 conserva tutti i benefici per l'intera durata di 10 anni. Le pensioni estere sono tassate con un'aliquota fissa del 10% nell'ambito del regime NHR. Chi ha ottenuto la residenza nel 2024 poteva ancora registrarsi entro il 31 marzo 2025, a condizione che soddisfacesse specifici criteri, tra cui la firma di contratti di lavoro o accordi immobiliari entro il 10 ottobre 2023.
Misure pratiche per evitare la doppia imposizione
Richiesta di un codice fiscale NT all'HMRC
Contatta l'International Pension Centre dell'HMRC per richiedere un codice NT (No Tax), che indica al tuo fornitore di pensioni di pagare importi lordi senza ritenute fiscali nel Regno Unito. Avrai bisogno di un Certificato di residenza fiscale dal Autoridade Tributária come prova di residenza fiscale portoghese. L'elaborazione richiede dalle 12 alle 16 settimane, quindi è consigliabile presentare la domanda prima di iniziare a percepire la pensione britannica. Il codice NT si applica solo dopo aver generato una registrazione PAYE effettuando un piccolo prelievo iniziale.
Come presentare la dichiarazione dei redditi all'IRS in Portogallo
Dichiara tutti i redditi da pensione del Regno Unito nella tua dichiarazione dei redditi annuale Modelo 3, da presentare tra il 1° aprile e il 30 giugno. La mancata dichiarazione comporta sanzioni e interessi di mora.
Quando prelevare la somma forfettaria esentasse del 25%
Assicuratevi di ricevere il 25% di esenzione fiscale in un'unica soluzione prima di stabilire la residenza fiscale in Portogallo. Questo beneficio scompare una volta diventati residenti a Madeira, e il Portogallo tassa l'intero importo come normale reddito da pensione.
Opzioni di trasferimento: QROPS vs SIPP internazionale
Il trasferimento a un QROPS al di fuori dell'UE/SEE comporta una commissione di trasferimento estero del 25%. I SIPP internazionali offrono costi inferiori, una più ampia scelta di investimenti e flessibilità multivaluta senza la penale di trasferimento.
Elenco dei piani pensionistici del Regno Unito che è possibile trasferire
Le pensioni individuali del Regno Unito, i piani a contribuzione definita e i SIPP (Self-Invested Personal Pensions) sono idonei al trasferimento. Consulta l'elenco ufficiale delle notifiche QROPS dell'HMRC prima di avviare qualsiasi trasferimento all'estero.
Conclusione
Gestire la propria pensione britannica a Madeira richiede un'attenta pianificazione, soprattutto alla luce delle modifiche al trattato del 2026. Abbiamo illustrato come vengono tassate le diverse tipologie di pensione britannica e spiegato le aliquote regionali più basse di Madeira. Troverete anche consigli pratici per evitare la doppia imposizione. Prelevate il 25% della somma forfettaria esentasse prima di stabilire la residenza in Portogallo. Questa è la decisione più importante. Il Portogallo tassa l'intero importo come reddito ordinario dopo che avrete ottenuto la residenza a Madeira. La tempistica è fondamentale per la vostra situazione finanziaria in pensione.
Questo articolo ha scopo puramente informativo e non costituisce consulenza legale, fiscale o finanziaria. Sebbene sia stato fatto ogni sforzo per garantire l'accuratezza delle informazioni fornite in merito alla Convenzione sulla doppia imposizione tra Regno Unito e Portogallo del 2026 e alle aliquote fiscali regionali di Madeira, le leggi fiscali sono soggette a frequenti modifiche e a interpretazioni individuali. Prima di prendere qualsiasi decisione in merito alla tua pensione o al tuo status di residenza, dovresti consultare un professionista fiscale qualificato o un consulente finanziario specializzato in pianificazione pensionistica transfrontaliera.
Miguel Pinto-Correia ha conseguito un Master in Economia Internazionale e Studi Europei presso l'ISEG – Lisbon School of Economics & Management e una laurea in Economia presso la Nova School of Business and Economics. È membro permanente dell'Ordine degli Economisti (Ordem dos Economistas)... Leggi di più
