Fiscalité des stock-options au Portugal

De manière générale, les gains sur stock-options se répartissent en deux catégories CIRS. Il s’agit d’une part de revenus d’activité (catégorie A du CIRS), et d’autre part de revenus de plus-values ​​(catégorie G du CIRS) et/ou de revenus de dividendes (catégorie E du CIRS).

En principe, il doit exister une relation contractuelle avant d'accorder un droit d'option à caractère professionnel (contrat de travail) ou de prestation de services. Cette relation contractuelle de travail est une condition condition sine qua non pour que le droit soit ultérieurement accordé au salarié. Les revenus des stock-options sont expressément prévus à l'article 2, paragraphe 3, point b), 85, alinéa 7 du CIRS.

Si l'employeur attribue directement des actions au salarié dans le cadre de sa rémunération, l'attribution desdites actions sera considérée comme un revenu en nature.

Avis contraignants antérieurs de l’autorité fiscale et douanière portugaise

Cas : 1375/2018, sanctionné par arrêté du Directeur général adjoint de l'IR, du 2019/04/18 – selon les informations fournies par le Dr Elizabeth comme étant la situation réelle du client

Menu: La question concerne le cadre fiscal de l'attribution d'actions par une entité non-résidente à un salarié en relation de contrôle avec l'employeur concerné.

1. L'attribution d'actions aux salariés par leurs employeurs constitue un revenu d'emploi au sens de l'article 2(3)(b)(8) du Code IRS. Aux termes de l'article 2, paragraphe 10, la notion d'employeur couvre toute entité qui verse ou met à disposition des revenus de travail et toute autre entité avec laquelle elle entretient une relation de groupe, de contrôle ou de simple participation, quelle que soit sa situation géographique, lui est assimilée.
2. Par conséquent, étant donné que l’entité qui paie les revenus est équivalente à l’employeur car elle entretient une relation de contrôle avec l’employeur, les revenus sont, comme mentionné ci-dessus, imposés comme revenus d’emploi.
3. Le montant des revenus résultant de l'attribution des actions correspond à leur valeur au moment de l'attribution aux termes de l'article 24(1) (revenus en nature) du Code IRS.
4. Il convient également de noter que les revenus en nature sont exonérés de retenue à la source en vertu de la dernière partie de l'article 99, paragraphe 1, point a), du code IRS.
5. En conclusion:
   • Grâce à l'attribution d'actions, le demandeur perçoit un revenu d'emploi aux termes de l'alinéa 8) du paragraphe 3 b) de l'article 2 du Code IRS, en liaison avec le paragraphe 10 du même article ;
   • Ces revenus sont donc soumis à l'impôt selon le barème des taux généraux de l'article 68 du Code IRS et doivent être déclarés à l'annexe A de la déclaration modèle 3.

Affaire n° 3545/2002, avec arrêté du Directeur général du 17.05.04, sur la base de l'avis n° 44/2004 du Centre d'études fiscales.

Cadre fiscal pour l'attribution d'actions à des conditions avantageuses aux salariés. La souscription d'actions par les salariés d'une entreprise déterminée à des conditions privilégiées (inférieures à la valeur marchande) repose sur l'existence d'une relation de travail, constitue un avantage acquis du fait de la fourniture d'un travail et dépend de revenus d'emploi relevant de Article 2, paragraphe 3, sous b), (7), du CIRS.

Dans cette situation, les règles fiscales définies pour les revenus du travail doivent être appliquées, même s'il n'existe pas d'exonération de prélèvement à la source au titre de l'article 99(1) du CIRS. Selon les dispositions de l'article 24(4)(b) du CIRS, le moment où les plus-values ​​résultant de l'acquisition des actions sont considérées comme obtenues est celui de la souscription.

Ce n'est pas le cas lorsque les plans d'allocation sont soumis à plusieurs
conditions cumulatives :

• Défaut d'acquisition ou d'inscription des titres ou droits acquis au profit du salarié ;
• Le salarié n'est pas en mesure de conclure une opération visant à céder ou à grever des titres ou droits similaires ;
• Soumission d'une période de restriction qui exclut les travailleurs du plan d'allocation en cas de cessation d'emploi, au moins en cas d'initiative motivée de l'employeur ;
• Impossibilité d'acquérir d'autres droits inhérents à la propriété de titres ou de droits équivalents, tels que le droit aux revenus ou à la participation.

Dans ce cas, la plus-value est réputée réalisée lorsque le salarié est pleinement investi dans le droit correspondant (article 24(4)(e) du CIRS).
Le revenu est la différence entre le montant payé pour les actions et leur valeur marchande.

Les dividendes et les éventuelles plus-values ​​que le salarié pourrait réaliser ultérieurement par l'intermédiaire du Fonds ne doivent pas être confondus avec la rémunération accessoire du travail résultant de ces plans d'achat d'actions.

En tant que tel:

• Les dividendes versés au Fonds au titre des actions acquises antérieurement ne perdent pas cette nature, que leur montant respectif soit appliqué à l'acquisition de nouvelles actions ou au paiement des charges financières inhérentes au financement accordé au Fonds pour acquérir de nouvelles actions.
• Les gains provenant de la vente de parts de participation constituent des plus-values ​​imposables sous le régime général.
• Les plus-values ​​sont considérées comme réalisées au moment de la cession. Ils sont constitués de la différence entre la valeur de réalisation et la valeur d'acquisition (article 10, paragraphes 3 et 4, point a), du CIRS).

Compréhension fiscale supplémentaire

Les stock-options sont des plans de rémunération dans le cadre desquels les salariés sont autorisés à acquérir des actions de leur employeur ou d'une autre société du Groupe après avoir rempli des conditions et des objectifs spécifiques à des conditions particulièrement avantageuses, c'est-à-dire en payant un prix inférieur à la valeur de marché de ces actions. L'efficacité de ce type d'instrument est directement liée à divers éléments, dont la valeur du travail de l'employé et des considérations financières et fiscales. En réalité, parmi les avantages critiques évoqués concernant l'octroi de plans d'options, on soulignera les suivants : C'est un élément de dévouement à la réussite de l'institution car il profite immédiatement à l'employé. Développer un « lien émotionnel » avec l’employeur ; Possibilité de monétiser les participations obtenues à un prix inférieur à leur valeur boursière.

Les plans d'options sur actions qui, bien que complexes, obligent souvent les entreprises à faire appel à des experts lors de la mise en place de ce type de système de rémunération. Tout d'abord, il convient de souligner que la simple exécution d'un plan d'options, c'est-à-dire la perspective pour le salarié d'obtenir des actions à des conditions avantageuses (ce que l'on appelle « l'attribution »), ne constitue pas un fait imposable et n'entraîne donc pas d'impôt. Imposition. Lors de l'exercice de l'option, les actions deviennent la propriété du salarié (« dévolution »).

A ce stade, le Portugal ne taxera que la différence entre le prix/coût d'obtention des actions et leur valeur marchande. Cette somme est classée comme revenu provenant d'un revenu d'emploi – catégorie A ; cependant, il n’y aura pas de retenue à la source. Par ailleurs, les revenus perçus ne sont pas soumis aux cotisations sociales.

L'acquisition se produit lorsque l'employé se trouve dans un pays autre que celui où le travail a été effectué – ce qui se produit généralement après la fin de la relation de travail respective – et des préoccupations spécifiques et intrigantes surgissent concernant le droit fiscal international. De tels scénarios nécessitent un examen attentif, notamment les règles des accords de double imposition pertinents.

Certains plans d'options précisent que le salarié aura droit aux bénéfices de l'entreprise sous forme de distributions de dividendes tout en détenant les actions acquises.

Les éventuels dividendes versés dans ce cadre sont imposés selon les conditions générales, c'est-à-dire au taux spécial IRS de 28 %, en tant que revenus du capital – catégorie E. Les plans d'options sur actions permettent la vente libre d'actions sur le marché, ce qui en fait le dernier événement imposable en cas de vente ou de cession. de. Cependant, la plupart autorisent simplement la possibilité de revendre à l'employeur, mais dans les conditions du marché. La plus-value sera imposée au titre des revenus de catégorie G au taux spécial de 28 %. Dans le cas des entreprises portugaises classées comme micro et petites entreprises, la plus-value estimée peut être évaluée à seulement 50 % de sa valeur, ce qui permet d'importantes économies d'impôt. Malgré le vaste système énoncé ci-dessus, il est concevable (et souhaitable) que le législateur fiscal aille plus loin, le Portugal, comme d’autres pays, envisageant de mettre en œuvre une politique fiscale avantageuse pour les acquisitions d’actionnariat salarié.

Guilde portugaise des comptables agréés (Ordem dos Contabilistas Certificados) compréhension des plans de stock-options et de la fiscalité applicable correspondante

Sont considérés comme revenus d’emploi les revenus suivants, même s’ils surviennent après la fin de la relation de travail :

• Les gains résultant d'options, de souscriptions, d'attributions ou autres plans d'effets équivalents sur valeurs mobilières ou droits similaires, même de nature idéale, notamment :
  • Les gains résultant de la vente ou du règlement financier d'options ou de droits ou résultant de la renonciation à titre onéreux à l'exercice de ces options ou droits au profit de l'employeur ou de tiers ;
  • Gains résultant du rachat par l'employeur, dans la mesure où ils sont rémunérateurs, de valeurs mobilières ou droits similaires.
• Revenus en espèces ou en nature provenant de plans de souscription, d'attribution ou d'autres plans d'effet équivalent, payés ou mis à disposition sous la forme :
  • Le droit aux revenus inhérents aux valeurs mobilières ou droits similaires, même s'ils sont idéaux ;
  • La plus-value en capital de ces valeurs ou droits, quel que soit l'indice utilisé pour la déterminer.

Le moment de l'imposition et les modalités de détermination des revenus résultant des plans d'attribution d'actions (stock options) et autres titres créés au profit des salariés ou des membres des organes sociaux sont définis comme décrit dans le tableau suivant :

Conclusion

La fiscalité des plans d'options sur actions au Portugal est une question complexe qui nécessite analyse minutieuse par un comptable agréé s’assurer que les bénéficiaires respectent la réglementation fiscale et comprennent l’impact desdits avantages versés par leurs salariés.

N'oubliez pas que cet article donne un aperçu général de la fiscalité des stock-options au Portugal. Néanmoins, pour des informations plus détaillées, nous vous recommandons de faire appel à l'expertise de notre équipe à MCS, qui sont là pour vous accompagner tout au long de votre parcours professionnel.

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