Le Portugal continue d'attirer les investisseurs internationaux en quête d'une juridiction stable, transparente et stratégiquement située au sein de l'Union européenne. Pour ceux qui se tournent vers l'étranger, Madère offre l'un des régimes fiscaux les plus compétitifs d'Europe pour les entreprises et les particuliers. Ci-dessous : MCS présente cinq conseils d’experts pour aider les investisseurs à identifier les opportunités fiscales les plus efficaces pour les investisseurs au Portugal.
1. Comprendre le cadre fiscal des sociétés au Portugal
Le Portugal dispose d'un système d'impôt sur les sociétés moderne et harmonisé, conforme aux principes de l'UE et aux normes de l'OCDE. Le taux normal de l'impôt sur les sociétés (IS) sur le continent est de 21 %, auquel peuvent s'appliquer des majorations municipales et étatiques. Toutefois, les entreprises opérant dans la région autonome de Madère peuvent bénéficier d'un taux réduit de 14.7 %, ou de 5 % si elles sont agréées conformément à la loi. Centre d'affaires international de Madère (IBC).
Ce cadre, approuvé par la Commission européenne, s'applique aux activités internationales éligibles menées à Madère et présentant une réelle substance économique. Ce régime reste valable et pleinement conforme au droit de l'UE. Il offre aux investisseurs un environnement prévisible et juridiquement sécurisé pour la structuration d'opérations transfrontalières, de sociétés holding et d'entités de services.
2. Exemption de participation à effet de levier et conventions de double imposition
Le régime portugais d'exonération des participations permet d'exclure du revenu imposable les dividendes et les plus-values admissibles. Pour en bénéficier, la société portugaise doit détenir au moins 10 % du capital social ou des droits de vote de la filiale pendant au moins un an, et la filiale ne doit pas résider dans une juridiction figurant sur la liste noire.
De plus, le Portugal dispose d'un vaste réseau de plus de 80 conventions de double impositionCes dispositifs permettent de réduire, voire d'éliminer, les retenues à la source sur les dividendes, les intérêts et les redevances. Cette combinaison permet aux investisseurs de structurer efficacement leurs portefeuilles internationaux tout en respectant pleinement les directives de l'UE et les normes de l'OCDE.
Pour les actionnaires non-résidents, les distributions de bénéfices des sociétés de Madère sont exonérées de retenue à la source portugaise, à condition que l'actionnaire ne réside pas au Portugal ou dans un paradis fiscal coté. Cela garantit le rapatriement des bénéfices des sociétés avec un minimum de pertes fiscales.
3. Explorez le Centre d'affaires international de Madère (IBC)
L'IBC de Madère offre l'un des taux d'imposition effectifs les plus bas de l'Union européenne, soit 5 % d'impôt sur les sociétés sur les bénéfices admissibles. Les sociétés agréées sous ce régime bénéficient d'avantages supplémentaires, notamment :
- Exonération de retenue à la source sur les dividendes, intérêts et redevances versés aux non-résidents ;
- Exonération de participation sur les dividendes et les plus-values mondiaux ;
- Crédit d’impôt pour double imposition internationale (économique et juridique) ;
- Jusqu'à 80 % de réduction sur la taxe foncière municipale (IMI), droit de mutation immobilière (IMT), droits de timbre et taxes autonomes.
Pour être éligibles, les entreprises doivent créer entre un et six emplois et investir au moins 75 000 € en immobilisations au cours des deux premières années d'activité, ou employer six personnes ou plus dans les six mois. L'IBC est particulièrement adapté aux entreprises opérant à l'international dans des secteurs tels que le holding, le négoce, le conseil et les services.
Pour les investisseurs souhaitant délocaliser ou développer leurs activités commerciales, Madère offre une combinaison unique de sécurité réglementaire européenne, de compétitivité fiscale et d'un écosystème professionnel de haute qualité.
4. Tenir compte de l'efficacité fiscale individuelle pour les cadres et les expatriés
Pour les personnes s'installant au Portugal, le pays offre un cadre stable d'incitations fiscales personnelles. Bien que le régime des résidents non habituels (RNH) ait été fermé aux nouveaux arrivants fin 2023, les bénéficiaires actuels conservent l'accès à ses avantages pendant dix ans. Pour les nouveaux résidents, d'autres dispositifs, tels que l'Incitation fiscale à la recherche scientifique et à l'innovation (IFICI) et le Programme de retour, prévoient des taux réduits sur les revenus portugais et des exonérations partielles sur les revenus de source étrangère.
Le système d'impôt sur le revenu des personnes physiques (IRS) du Portugal est progressif, mais les expatriés qui planifient efficacement peuvent optimiser considérablement leur exposition fiscale mondiale grâce à des allégements fiscaux, des mécanismes d'exonération et une structuration efficace des actifs.
Malgré ce qui précède, les résidents de Madère bénéficient également de taux IRS régionaux réduits par rapport au continent, ce qui renforce son attrait pour les cadres et les professionnels à distance qui déménagent sous des permis de séjour tels que les visas D2 (entrepreneur), D7 (revenu passif) ou D8 (travailleur à distance).
5. Aligner la stratégie fiscale sur la substance et la conformité à long terme
Les opportunités fiscales les plus durables pour les investisseurs sont celles qui reposent sur une activité économique réelle. Les cadres portugais et européen privilégient le fond à la forme, ce qui signifie que les entreprises doivent démontrer une gestion efficace, des opérations locales et un personnel adéquat pour bénéficier de taux d'imposition réduits.
À Madère, cette exigence est claire et réalisable : les entreprises doivent exercer une présence réelle, employer du personnel local et démontrer un lien tangible entre la génération de revenus et l'activité régionale. Une gouvernance, une comptabilité et une documentation rigoureuses sont essentielles pour maintenir la conformité et préserver les avantages fiscaux.
En ce qui concerne ce qui précède, le partenariat avec des conseillers expérimentés garantit que toutes les obligations locales et transfrontalières sont respectées, de la création d’entreprise et de la comptabilité à l’analyse des traités et aux dépôts annuels.
Opportunités fiscales pour les investisseurs : Conclusion
L'environnement juridique stable du Portugal, son vaste réseau de conventions fiscales et son intégration au sein de l'Union européenne continuent d'offrir d'importantes opportunités fiscales aux investisseurs. Dans ce cadre national, Madère s'impose comme la juridiction de choix pour ceux qui recherchent un environnement fiscal sûr, approuvé par l'UE et efficace.
Qu'il s'agisse de structurer une société holding, d'établir des opérations internationales ou de relocaliser des fonctions de gestion, les investisseurs bénéficient de la combinaison de Madère en matière de faible imposition effective, de stabilité économique et d'expertise professionnelle.
Madeira Corporate Services aide les investisseurs internationaux et les expatriés à identifier et à mettre en œuvre les structures les plus efficaces au Portugal et à Madère, garantissant le plein respect des réglementations portugaises et européennes.
La fondation de Madeira Corporate Services remonte à 1996. MCS a commencé comme prestataire de services aux entreprises au sein du Madeira International Business Center et est rapidement devenue une société de gestion leader… En savoir plus
