Pendant plus d'une décennie, le régime des résidents non habituels (RNH) a fait du Portugal l'une des destinations les plus attractives d'Europe pour les personnes en mobilité internationale. Cette époque touche à sa fin.
À compter de 2024, le régime du statut de résident non humain (RNH) est effectivement supprimé pour les nouveaux demandeurs et remplacé par un cadre beaucoup plus ciblé : le Incitation à la recherche scientifique et à l'innovation (IFICI), communément appelée NHR 2.0. Parallèlement, Madère s'impose comme un élément central de la stratégie fiscale post-NHR du Portugal, renforcée par des mesures fiscales décisives dans le budget régional 2026.
La fin du NHR : un changement structurel, et non cosmétique
Le programme initial de retraite nationale (NHR) avait une portée étendue et était principalement axé sur les revenus passifs. Il s'adressait aux retraités, aux investisseurs, aux travailleurs indépendants et aux professionnels, et proposait :
- Exonérations relatives aux revenus de source étrangère;
- Imposition forfaitaire ou réduite sur les revenus de source portugaise ;
- Un horizon prévisible de dix ans.
Ce modèle ne correspond plus aux priorités politiques du Portugal. L'ère post-NHR est explicitement axée sur l'activité, les incitations étant de plus en plus liées à la contribution économique, à l'emploi et à la création de valeur sur le territoire portugais.
IFICI (NHR 2.0) : Un régime plus restreint, basé sur l’activité
Le régime IFICI reflète cette évolution. Contrairement à l'ancien statut de résident non-résident (RNR), il ne s'agit pas d'un avantage fiscal lié au style de vie, mais d'une incitation sélective visant à attirer des professionnels qualifiés et des activités stratégiques.
Les principales caractéristiques comprennent:
- L’admissibilité est liée à des activités scientifiques, technologiques, innovantes ou à forte valeur ajoutée ;
- Une forte présomption d'emploi actif ou d'activité professionnelle ;
- Pertinence réduite de la planification des revenus purement passifs ;
- Un examen plus approfondi du fond, de la gestion et de la réalité économique.
Concrètement, IFICI implique de travailler au sein d'une structure juridique ou économique portugaise. Cela représente un changement fondamental qui exige une planification précoce et rigoureuse.
Madère en 2026 : un environnement fiscal distinct et compétitif
Dans ce contexte, la région autonome de Madère consolide sa position de juridiction fiscale la plus compétitive du Portugal, non pas en ressuscitant l'ancienne logique du régime des résidents nationaux, mais en complétant le régime IFICI par une fiscalité structurellement plus faible.
Le budget régional 2026 (2.329 milliards d’euros) introduit plusieurs mesures décisives :
Impôt sur le revenu des particuliers (IRS)
- Les taux progressifs restent inchangés, mais avec un taux maximum réduit de 33.6 %, applicable uniquement aux revenus supérieurs à 86 634 € ;
- Des taux marginaux et moyens inférieurs dans toutes les tranches par rapport au Portugal continental.
- Revenu du capital
- Taux d'imposition autonome de 19.6 % sur les dividendes et les intérêts ;
- Réduction effective à 16.8 % sur les dividendes en cas d'option de regroupement ;
Cela améliore sensiblement la fiscalité des revenus de placement pour les résidents de Madère.
Impôt sur les sociétés (IRC)
- Le taux d'intérêt général de Madère (IRC) a été réduit à 13.3 %.
- 10.5 % sur les premiers 50 000 € de bénéfice imposable, applicable aux PME ;
Un avantage indéniable pour les entrepreneurs et les entreprises gérées par leurs propriétaires.
Centre d'affaires international de Madère (CINM)
- Prolongation du régime CINM jusqu’en 2033 ;
- Maintien du taux d’imposition des sociétés de 5 %, sous réserve des conditions de substance et d’emploi ;
- Maintien de l'approbation de l'UE en tant que cadre régional d'aides d'État.
Pourquoi IFICI et Madère sont susceptibles de converger
Bien que l'IFICI soit un régime national, sa logique est structurellement compatible avec le modèle économique de Madère.
La région fonctionne déjà sous le régime :
- Baisse des taux d'imposition généraux ;
- Un cadre incitatif éprouvé fondé sur des substances (CINM) ;
- L'autonomie fiscale régionale est reconnue par le droit de l'UE.
C’est pourquoi une adaptation de l’IFICI à la réalité de Madère est largement attendue, permettant au régime de fonctionner avec plus de cohérence, de compétitivité et de sécurité juridique dans une région périphérique de l’UE.
Ce que cela signifie pour les expatriés et les familles internationales
Le contexte post-NHR exige un état d'esprit différent :
- Les stratégies de relocalisation passives ne suffisent plus.
- L'efficacité fiscale doit être en adéquation avec l'activité réelle, l'emploi et la gestion.
- Le choix entre le Portugal continental et Madère est désormais structurel, et non plus cosmétique.
Madère ne « remplace » pas l’ancien HNR, mais elle offre une alternative plus durable, alignée sur l’UE et économiquement solide, notamment pour ceux qui souhaitent s’engager professionnellement ou entrepreneurialement avec le Portugal.
Remarques finales
La fin du statut de résident non-résident (RNR) ne signifie pas la fin de l'optimisation fiscale au Portugal. Elle marque la fin d'un modèle et le début d'un autre, plus sélectif, plus exigeant, mais aussi plus cohérent.
Dans ce nouveau contexte, Madère se distingue comme la juridiction où la faible fiscalité, la sécurité juridique et la substance économique convergent le plus efficacement.
Les conseils professionnels ne sont plus une option ; ils sont essentiels.
Cet article est fourni à titre d'information générale uniquement et ne constitue pas un avis juridique, fiscal ou professionnel. Les conséquences fiscales dépendent de la situation individuelle et de la législation applicable au moment de la mise en œuvre. Il est toujours recommandé de consulter un professionnel avant de prendre toute décision.
La fondation de Madeira Corporate Services remonte à 1996. MCS a commencé comme prestataire de services aux entreprises au sein du Madeira International Business Center et est rapidement devenue une société de gestion leader… En savoir plus
