Assurance vie en unités de compte, souvent appelé « unit link », est un instrument financier structuré combinant investissement et assurance. Au Portugal, ces contrats sont juridiquement reconnus comme des produits financiers complexes, ce qui signifie qu'ils peuvent offrir des avantages fiscaux, mais comportent également des obligations et des risques.
En souscrivant un contrat en unités de compte, vous avez le droit de percevoir un revenu fixe ou variable en fonction de la performance des placements sous-jacents. Ce revenu peut être versé à vous, en tant que souscripteur du contrat, ou aux bénéficiaires que vous avez choisis.
Cependant, comme tout investissement, l'assurance-vie en unités de compte comporte des risques. Ceux-ci dépendent non seulement des termes du contrat, mais aussi de la stabilité financière et de la qualité de la gestion de la compagnie d'assurance qui propose le produit. C'est pourquoi une vérification préalable est essentielle avant d'engager du capital.
Fiscalité des unités de compte au Portugal pour les résidents et les non-résidents
Le Code de l'impôt sur le revenu des personnes physiques (IRP) portugais établit une distinction claire entre les résidents et les non-résidents :
- Les résidents au Portugal doivent déclarer leurs revenus mondiaux et sont imposés en conséquence.
- Les non-résidents ne sont imposés que sur les revenus de source portugaise.
Par conséquent, un résident portugais souscrivant un contrat en unités de compte doit déclarer les revenus générés, que la compagnie d'assurance soit locale ou étrangère. Pour les non-résidents, l'obligation de déclaration n'existe que si l'assureur est basé au Portugal.
Étant donné que la fiscalité des unités de compte au Portugal implique de multiples événements imposables, les investisseurs doivent bien comprendre comment les contributions, les rachats et les échéances sont traités.
L'apport initial et le transfert d'actifs
L'investisseur peut transférer des liquidités ou des actifs existants lors de la souscription d'un contrat en unités de compte. Il est important de noter qu'une fois le transfert effectué, l'assureur devient le propriétaire légal des actifs. Ce transfert peut déclencher un impôt sur les plus-values (IRP) au titre de la catégorie G (revenus en capital).
- Le gain imposable est la différence entre le coût d'acquisition de l'actif et sa valeur lors de son transfert à l'assureur.
- Le taux standard de l'impôt sur le revenu des particuliers est de 28 %, à moins que le contribuable n'opte pour l'agrégation dans le revenu global, auquel cas des taux progressifs peuvent s'appliquer.
En outre, conformément aux normes internationales de déclaration (telles que la Norme commune de déclaration), l’administration fiscale portugaise est automatiquement informée lorsqu’une politique est établie dans une autre juridiction de l’UE.
Imposition au rachat, aux paiements anticipés et à l'échéance
Les revenus d'une assurance-vie en unités de compte ne sont généralement imposés qu'au moment de leur versement effectif, par rachat, retrait partiel ou à l'échéance du contrat. Dans ces cas, la différence positive entre les montants perçus et les primes investies est considérée comme un revenu du capital (catégorie E de l'IRPP).
Réduction de la fiscalité pour les polices d'assurance à long terme
La loi portugaise encourage l'investissement à long terme. Si au moins 35 % des primes sont versées au cours de la première moitié du contrat, seule une partie des revenus est imposable :
- Imposable à 20% si le rachat intervient entre 5 et 8 ans.
- Imposable à 40% si le rachat intervient après 8 ans.
Les taux effectifs de l'impôt sur le revenu des personnes physiques peuvent être réduits de 28 % à 22.4 % ou 11.2 %, selon la période de détention.
Polices auprès d'assureurs étrangers
Les mêmes règles fiscales s'appliquent aux résidents portugais si la compagnie d'assurance est étrangère.
Pour les personnes soumises au régime des résidents non habituels (RNH), une exonération peut s'appliquer en fonction de la convention de double imposition entre le Portugal et la juridiction de l'assureur. Toutefois, les règles générales portugaises s'appliquent si aucune exonération conventionnelle n'est possible.
Régime spécial de recherche scientifique et d'innovation
Depuis 2024, un régime spécial accorde une exonération des revenus provenant de contrats en unités de compte détenus à l'étranger si le contribuable remplit les conditions requises par le RNH 2.0.
Imposition des liens unitaires au décès
En cas de décès du souscripteur, les bénéficiaires des versements au titre du contrat d'assurance sont exonérés de l'impôt sur le revenu des personnes physiques. Les contrats en unités de compte constituent donc un outil potentiel de planification successorale.
Toutefois, si le règlement intervient du vivant du titulaire de la police (par exemple, en cas de rachat), l'imposition s'applique aux taux standards mentionnés ci-dessus.
Autres considérations fiscales
Droit de timbre : les primes et commissions sur les polices d'assurance à unités de compte sont exonérées du droit de timbre portugais.
Risque d'insolvabilité : Si l'assureur devient insolvable, l'assuré risque de perdre son investissement. Néanmoins, les garanties réglementaires de l'UE offrent une certaine protection, l'investisseur étant considéré comme un créancier privilégié.
Conclusion
Il est essentiel de comprendre la fiscalité des unités de compte au Portugal avant d'investir dans ces instruments financiers. Bien qu'ils puissent offrir des avantages fiscaux intéressants, notamment pour les contrats à long terme, ils comportent également des risques et des obligations déclaratives.
Pour les résidents, l'impôt mondial sur le revenu des personnes physiques (IRP) est le principal critère à prendre en compte. Pour les non-résidents, les obligations ne s'appliquent qu'aux transactions avec les assureurs portugais. Des réductions d'impôt s'appliquent aux détentions à long terme, et des exonérations peuvent être accordées dans le cadre de régimes spéciaux tels que le RNH ou la nouvelle incitation à la recherche et à l'innovation.
En bref, l’assurance-vie en unités de compte peut être un puissant outil d’investissement et de planification fiscale au Portugal, à condition qu’elle soit structurée avec soin et alignée sur la situation fiscale personnelle de l’investisseur.
La fondation de Madeira Corporate Services remonte à 1996. MCS a commencé comme prestataire de services aux entreprises au sein du Madeira International Business Center et est rapidement devenue une société de gestion leader… En savoir plus
