Portugal, y más concretamente Madeira, ofrece condiciones únicas para que los inversores localicen no solo su sociedad matriz, sino también su sociedad comercial y comercial. Sigue leyendo nuestro artículo para descubrir por qué.
¿Por qué Portugal? ¿Por qué Madeira?
Costo y calidad de vida
Portugal se encuentra entre los 30 países más baratos de Europa (Numbeo), superando a España, Malta, Grecia y Francia. Agregue esto al régimen fiscal especial disponible para nuevos residentes y negocios y sus ahorros aumentarán aún más.
Agregue eso al hecho de que Portugal ocupa el primer lugarst en el Mundo en Calidad de Vida para Expatriados y es el 2nd mejor país del mundo en actividades de ocio, comprenderá rápidamente por qué la gente se ha estado mudando a Portugal en los últimos años.
Además, en el último Índice de Paz Global, publicado por el Instituto para la Economía y la Paz, Portugal se encuentra entre los 3 principales países pacíficos del mundo. En este índice, Portugal se ubica por encima de Suiza, Canadá y Suiza.
Por otro lado, International Living clasifica a Portugal en el Top 10 de los mejores países para jubilarse en el mundo e Investopedia lo clasifica como el segundo mejor país para jubilarse en Europa. A diferencia de España, Portugal nunca ha sufrido ningún ataque terrorista hasta la fecha.
Si está buscando la ciudad con la mejor calidad de vida, y donde pueda disfrutar de la vida cosmopolita y tranquila en la isla, Funchal es el lugar para estar. La asociación de consumidores portuguesa ha clasificado a Funchal como la segunda mejor ciudad para vivir en Portugal.
Estabilidad política y sistema legal
Portugal tiene una fuerte tradición de estabilidad política, con el poder alternando entre los dos principales partidos de centro desde 1974. Dado su sistema constitucional, primer ministro-presidencial, no es raro que estos partidos de centro formen coaliciones con otros partidos de menor importancia en los últimos años.
La Región Autónoma de Madeira posee su propio estatuto político y administrativo y tiene su propio gobierno. Los poderes del Estado son el ejecutivo regional (Gobierno regional) y la asamblea legislativa (Asamblea Regional). La asamblea es elegida por sufragio universal. El poder en Madeira lo ejerce el mismo partido desde 1976.
El sistema de derecho portugués es parte de los sistemas legales de derecho civil, basados en el derecho romano. Desde el siglo XX, ha habido una gran influencia del derecho civil alemán, un cambio de la influencia francesa del siglo anterior. Desde 20, el Derecho de la Unión Europea se convirtió en la principal fuerza impulsora del derecho corporativo, el derecho administrativo y el procedimiento civil.
El derecho portugués ha influido en los sistemas jurídicos de Angola, Brasil, Cabo Verde, Guinea-Bissau, Mozambique, Santo Tomé y Príncipe, Timor-Leste, el estado de Goa (India) y la Región Administrativa Especial de Macao (China).
Portugal es el único país en el Top 6 Most Powerful Passport Index (Puntuación sin visa de 185 países) que tiene la residencia y ciudadanía por inversión más rentables en Europa.
Según el Índice de Libertad Humana del Instituto Cato, Portugal se ubicó entre los 20 países principales, superando a Francia, España y Grecia en lo que respecta a las libertades económicas y personales.
En cuanto a las libertades religiosas, bioéticas, familiares y de género, Portugal se ubica en el Top 3 mundial en el Índice Mundial de Libertad Moral, superando a todos los países del G20 en estos campos. Portugal también se encuentra entre los 10 países europeos más importantes del Rainbow Index de ILGA-Europe con respecto a la igualdad LGBTQI, superando a países como el Reino Unido, Noruega, Suecia, Alemania, Francia y los Países Bajos.
Mano de obra calificada y bajos costos operativos
Portugal tiene una vasta red de prestigiosas escuelas privadas y universidades estatales repartidas por todo el país (incluida Madeira), a las que pueden postularse los residentes en Madeira.
Las universidades de Portugal se encuentran entre las 500 mejores en el Ranking internacional de Shanghai y tienen universidades europeas de renombre en ingeniería, economía y medicina, como el Instituto Superior Técnico y la Universidad de Aveiro (ambas con cursos auditados por la Red Europea de Acreditación de la Educación en Ingeniería (EUR -Programa de Acreditación de la ACE)); Nova School of Business and Economics y Católica Lisbon School of Business and Economics (ambas certificadas por la Association to Advance Collegiate Schools of Business International Accreditation, EQUIS - EFMD Quality Improvement System Accreditation; y la Association of MBAs Accreditation), siendo la primera una Miembro de CEMS Global Alliance in Management Education.
La fuerza laboral portuguesa también es conocida por sus habilidades lingüísticas, ocupando el puesto 7th in World por el informe de talentos de IMD World).
Los costes operativos en Portugal, desde la perspectiva de los recursos humanos y los servicios de gestión, son los más bajos de Europa Occidental.
Holding Companies en Portugal
Según la legislación portuguesa, una sociedad de cartera pura (SGPS - Sociedades Gestoras de Participações Sociais), tiene como único objeto contractual la gestión de participaciones en otras sociedades como forma indirecta de actividad económica, la tributación de esta estructura es la misma que la de cualquier otra sociedad mercantil.
No obstante, cualquier sociedad mercantil con un objeto comercial amplio que incluya la posibilidad de participación en otras sociedades puede beneficiarse de los mecanismos previstos en la legislación fiscal portuguesa y europea para eliminar la doble imposición sobre las rentas derivadas, siempre que se cumplan determinados requisitos. Como tal, los inversores pueden tener participaciones además del desarrollo de su actividad comercial, a través de una única empresa.
Panorama general de la fiscalidad de las sociedades holding en Portugal
- Exención de participación para dividendos y plusvalías
- Aplicación de la directiva matriz-filial
- Una extensa red de convenios para evitar la doble imposición
- Crédito fiscal por doble imposición aplicable
- Tasa del impuesto sobre sociedades: 20% (en la Región Autónoma de Madeira) o 5% si cuenta con la debida licencia para operar dentro del Centro Internacional de Negocios de Madeira
Fiscalidad de participaciones en Madeira (Portugal)
Además de los considerables beneficios fiscales otorgados en virtud de la ley fiscal portuguesa, que se describen a continuación, las sociedades holding portuguesas residentes en la Región Autónoma de Madeira y debidamente autorizadas para operar dentro del Centro Internacional de Negocios de Madeira también se beneficiarán de las siguientes ventajas fiscales:
- La tasa del impuesto sobre la renta de las sociedades es del 5%.
- Sin retención de impuestos on derechos de autor, xDSL or intereses pagado a terceros
- Exención de retención de impuestos en la distribución de dividendos a los accionistas
- Exención de retención de impuestos a pago de intereses y otras formas de retribución mediante aumentos, bonificaciones o anticipos a los accionistas
- Una reducción del 80% en el impuesto de timbre, Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales (IMT) e Impuesto Municipal a la Propiedad (IMI), recargos e impuestos regionales y municipales, y tasas notariales y registrales.
- Reducción del pago especial a cuenta y de la tributación autonómica en proporción a la tasa del Impuesto sobre Sociedades aplicable (en este caso, una reducción del 76.2%).
- Las actividades comerciales o comerciales realizadas por la empresa de Madeira estarán sujetas a impuestos. de acuerdo con la tasa del impuesto sobre la renta aplicable a las empresas con licencia dentro del alcance de MIBC, es decir 5%.
Condiciones para las exenciones de participación
- La sociedad portuguesa ostenta, directa o indirectamente, y de forma continuada, durante los 12 meses que preceden a la distribución o cesión, una participación que no es inferior al 10% del capital social o de los derechos de voto de la entidad que distribuye los beneficios / reservas o cuya participación haya sido cedida (en el caso de distribución de utilidades, si la participación se ha mantenido por menos tiempo, deberá mantenerse durante el tiempo necesario para completar los 12 meses);
- La sociedad participada está sujeta y no exenta del impuesto sobre la renta de las sociedades (en el caso de las sociedades portuguesas), de los impuestos contemplados en la Directiva Matriz-Filial (sociedades residentes en la UE) o de un impuesto de naturaleza idéntica o similar a aquél. del impuesto sobre sociedades, siempre que la tasa aplicable a dicha entidad no sea menor al 60% de la tasa del impuesto sobre sociedades (otros casos);
- La empresa participada no es residente en un paraíso fiscal;
- Las utilidades / reservas distribuidas no corresponden a costos deducibles por la entidad que las distribuyó;
- La empresa participada no está sujeta a un régimen de transparencia fiscal.
También existe la posibilidad de hacer uso del crédito fiscal unilateral por doble imposición internacional.
Si no se cumplen los requisitos de exención de participación, existe la posibilidad de considerar solo la mitad (50%) de las ganancias de capital generadas si dichas ganancias de capital se reinvierten. Esta posibilidad está sujeta a determinadas condiciones.
Condiciones para la tributación de intereses
La Directiva Europea 2003/49 / CE, permite que el pago de intereses y regalías entre empresas de la UE esté exento de impuestos, siempre que se cumplan los siguientes requisitos:
- Ambas empresas cumplen los criterios de una de las formas societarias estipuladas en el Anexo de la Directiva;
- Ambos están sujetos al impuesto sobre la renta;
- La relación de capital directo entre ambas sociedades es del 25%, o si ambas están directamente en un 25% por un tercero que cumple los dos requisitos antes mencionados, si en ambos casos la participación se ha mantenido durante al menos dos años;
- La empresa a la que se abonan los intereses o regalías es la beneficiaria efectiva de dichos ingresos, lo que se entenderá cuando perciba los ingresos por cuenta propia y no como intermediario, y cuando se considere que un establecimiento permanente Ser el beneficiario efectivo, el crédito, derecho o uso de la información de la que se derivan las rentas está efectivamente relacionado con la actividad desarrollada a través de su intermediario y constituye una base imponible a los efectos de determinar el beneficio que le sea imputable en el Estado miembro en el que está situado.
Las empresas portuguesas y debidamente autorizadas para operar dentro del Centro de Negocios Internacionales de Madeira cumplen los dos primeros requisitos. Si también se cumplen los terceros y cuartos, las entidades residentes en otro Estado miembro de la UE podrán pagar intereses o cánones a las empresas portuguesas sin pagar retención en origen en el Estado de origen y viceversa.
Condiciones de tributación de dividendos
Dividendos distribuidos por una empresa portuguesa a sus accionistas que son personas físicas tributará de acuerdo con el Código del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (28%) a menos que no sean residentes en Portugal y la empresa tenga licencia para operar dentro del alcance de la Centro Internacional de Negocios de Madeira o se aplica un tratado de doble imposición.
Están exentos los beneficios o dividendos distribuidos por una empresa portuguesa a accionistas que sean personas jurídicas, siempre que:
- Son residentes en Portugal, en la UE, en el Espacio Económico Europeo (siempre que la cooperación administrativa esté garantizada en materia fiscal en términos equivalentes a los establecidos en la UE); o en la jurisdicción con la que Portugal haya firmado un acuerdo actualmente válido para evitar la doble imposición y permitir el intercambio de información.
- Están sujetos y no están exentos del Impuesto sobre Sociedades (sociedades portuguesas), un impuesto mencionado en la Directiva Matriz-Filial (sociedades residentes en la UE) o un impuesto idéntico o similar al Impuesto sobre Sociedades, siempre que el tipo aplicable a la entidad es no menos del 60% de la tasa del impuesto sobre la renta de las sociedades (otros casos).
- Poseer, directa o indirectamente, una participación que no sea inferior al 10% del capital social o de los derechos de voto de la empresa portuguesa.
- Tener una participación en la empresa portuguesa de forma ininterrumpida durante los 12 meses anteriores a la fecha de distribución.
Fiscalidad de las plusvalías
Las plusvalías obtenidas por no residentes en Portugal por la venta de una participación en una sociedad portuguesa no tributarán si los principales activos de la sociedad no incluyen bienes inmuebles en Portugal. Esta exención no se aplicará a los accionistas residentes en paraísos fiscales.
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Miguel Pinto-Correia Tiene una Maestría en Economía Internacional y Estudios Europeos de ISEG – Escuela de Economía y Gestión de Lisboa y una Licenciatura en Economía de Nova School of Business and Economics. Es miembro permanente de la Orden de los Economistas (Ordem dos Economistas)… Leer más
