Пенсионерите, живеещи в Португалия, които продават основното си жилище, могат да се класират за силно благоприятен данъчен режим, който позволява изключване от данък върху капиталовите печалби, когато приходите от продажбата се реинвестират в специфични дългосрочни пенсионни продукти.
Неотдавнашно обвързващо решение, издадено от португалската данъчна администрация (Autoridade Tributária e Aduaneira, AT), Процес № 26369, решен на 13 ноември 2025 г., предоставя съществено разяснение за пенсионерите, които са реинвестирали приходите от продажбата на жилището си в отворен пенсионен фонд и желаят да знаят дали могат да изтеглят останалия капитал след 10 години, без да застрашат освобождаването.
1. Правен контекст: Реинвестиране на капиталови печалби от продажбата на основно жилище
Член 10(7) от португалския Кодекс за данък върху доходите на физическите лица (Código do IRS) позволява на лица на 65 или повече години (или пенсионери) да избегнат данък върху капиталовите печалби при продажба на основното си жилище, при условие че:
- Приходите от продажбата се реинвестират в
- договор за животозастраховане,
- индивидуален абонамент за отворен пенсионен фонд, или
- принос към режима на публична капитализация;
- Реинвестирането се извършва в рамките на шест месеца от продажбата.
- Продуктът гарантира редовни периодични плащания за поне 10 години,
- Годишните тегления не надвишават 7.5% от инвестираната сума;
- Данъкоплатецът декларира намерението си да реинвестира в данъчната декларация за годината на продажбата.
Тези правила бяха разширени със Закон 71/2018 и по-късно затегнати със Закон 75-B/2020, който въведе изрична минимална продължителност за пенсионния продукт.
2. Въпросът, отправен до данъчната администрация
В обвързващото решение данъкоплатецът, пенсионер, който е продал основното си жилище през август 2023 г. и е реинвестирал пълната сума в пенсионен фонд един месец по-късно, е попитал данъчния орган:
Ако след задължителния 10-годишен период все още има останал капитал в пенсионния фонд, може ли данъкоплатецът да изтегли целия оставащ баланс, без да се задейства данъчно облагане на капиталовите печалби?
3. Ключови извадки от обвързващото решение (преведени)
За да се гарантира точност и прозрачност, съответните пасажи по-долу са преведени директно от решението на Апелативния съд.
а) Правилото за 10 години е минимум, а не максимум
„Законът постановява, че продуктът трябва да осигурява редовно периодично плащане за период, равен или по-голям от 10 години. Следователно, a contrario sensu, периодът не може да бъде по-кратък от 10 години.“ (AT, Processo n.º 26369, точка 9)
б) Целта на закона е да защити пенсионерите
„Целта на този режим е да се гарантира, че лицата над 65-годишна възраст или в пенсия не се облагат с данък върху капиталовите печалби от продажбата на основното си жилище, ако реинвестират приходите в продукт, който осигурява допълнение към пенсионирането им.“ (Точка 5)
в) След изтичане на минимума от 10 години е разрешено пълно теглене
„След като 10-годишният период е приключил, данъчното правило позволява — без никакви санкции или загуба на ползата — мобилизирането на оставащата стойност във финансовия продукт като еднократна сума, тъй като 10-годишният период представлява минимален период на държане.“ (Точка 11)
4. Практически последици за пенсионерите
Решението потвърждава важен момент:
След като поддържат пенсионния фонд или животозастрахователния продукт в продължение на поне 10 години, пенсионерите могат да изтеглят целия останал капитал с еднократно плащане — без да се задейства данък върху капиталовите печалби.
Това уточнение е особено важно за:
- Пенсионерите, които не се нуждаят от 10+ години анюитетни плащания,
- Физически лица, използващи отворени пенсионни фондове с променливи салда,
- Данъкоплатците са загрижени, че малките остатъчни салда могат да удължат инвестицията след десетилетие.
Данъкът за данъкоплатеца потвърждава, че задължението на данъкоплатеца приключва стриктно след 10 години, а не когато продуктът е изчерпан.
5. Контролен списък за съответствие
За да запазят освобождаването от данък върху капиталовите печалби, пенсионерите трябва да потвърдят, че:
- Те са били на 65+ години или са били пенсионери към датата на продажбата;
- Реинвестирането е извършено в рамките на 6 месеца.
- Договорът за продукта изрично предвижда
- редовни периодични плащания,
- над ≥10 години,
- с годишни тегления ≤7.5% от инвестирания капитал;
- Намерението за реинвестиране е декларирано в Приложение Ж към данъчната декларация на IRS.
- Тегленията през 10-те години следват договорения периодичен график без прекъсвания.
Неспазването може да доведе до данъчно облагане с обратна сила съгласно член 10(8).
6. Меки насоки за пенсионери и финансови съветници
Решението предоставя желана яснота, но данъкоплатците все пак трябва да гарантират:
- Формулировката на договора на пенсионния фонд или животозастраховането е в съответствие.
- Тегленията не нарушават годишния лимит от 7.5%.
- Продуктът се поддържа без прекъсвания в периодичните плащания в продължение на 10 години.
- Документацията се съхранява за целите на одита.
Препоръчва се професионален преглед при планиране на тегления.
Реинвестиране на капиталови печалби в Португалия: ключови изводи
Обвързващото решение от 2025 г. предлага недвусмислено тълкуване: съгласно португалския режим за реинвестиране на капиталови печалби, пенсионерите могат безопасно да изтеглят останалия капитал след минималния задължителен 10-годишен период, без да губят освобождаването от данък върху капиталовите печалби.
Това подсилва първоначалното намерение на режима, като предоставя гъвкави, данъчно ефективни опции за пенсионни доходи за лица на 65 и повече години.
Ако желаете да оцените структурата си за реинвестиране или да се уверите, че вашият пенсионен продукт отговаря на изискванията на член 10(7), квалифициран съветник може да ви помогне да оцените вашия конкретен случай и документация.
Информацията, съдържаща се в тази статия, е предоставена само като общо ръководство относно реинвестирането на капиталови печалби в Португалия и не представлява правен, данъчен или финансов съвет. Въпреки че съдържанието се отнася до обвързващо решение, издадено от португалския данъчен орган (Процесуален номер 26369, 13 ноември 2025 г.), обобщеното тук тълкуване е ограничено до конкретните факти, представени в това решение, и може да не се прилага за други ситуации. Данъчните резултати зависят от индивидуалните обстоятелства на всеки данъкоплатец, включително местоживеене, време на сделките, договорни условия и спазване на законовите изисквания.
Португалското данъчно законодателство е обект на чести изменения, административната практика може да се развива и португалската данъчна администрация може да заеме различни позиции в бъдещи решения. Читателите не трябва да действат или да се въздържат от действия единствено въз основа на информацията, съдържаща се в тази статия. Професионални съвети винаги трябва да се търси информация преди вземане на решения, свързани с продажба на имоти, реинвестиране на капиталови печалби, пенсионни продукти, данъчно планиране или задължения за съответствие в Португалия.
Madeira Corporate Services, неговите директори и служители не поемат отговорност за каквито и да е загуби или задължения, произтичащи от разчитането на предоставената тук информация.
Основаването на Madeira Corporate Services датира от 1996г. MCS стартира като корпоративен доставчик на услуги в международния бизнес център Мадейра и бързо се превърна във водеща управляваща компания... Прочети повече
