Португалия предлага ценно данъчно облекчение за частни инвеститори, които продават акции в микро- и малки предприятия (МСП). Когато компанията отговаря на условията за МСП и не е листвана на борсата, се облага само половината от капиталовата печалба.
A скорошно арбитражно решение Издадена в края на 2025 г. декларация потвърждава, че това 50% намаление се прилага дори когато МСП е базирано в друга държава членка на ЕС. Това уточнение е важно за частните инвеститори с трансгранични участия, особено за тези, участващи в структури за дялово участие във Франция, Испания, Германия, Нидерландия или Италия.
Тази статия обяснява решението и неговото въздействие. В нея се подчертава и как инвеститорите могат да защитят данъчната си позиция по време на продажбата на МСП.
Какво е задействало арбитража?
Португалски данъчен резидент продаде 8% дял във френска некотирана компания за 200 000 евро. Цената на придобиване през 2008 г. беше 160 евро.
Португалската данъчна администрация обложи пълната печалба със стандартната ставка от 28%. Тя отказа 50% намаление на капиталовите печалби, тъй като компанията беше чуждестранна.
Данъкоплатецът оспори оценката в арбитраж. Трибуналът се съгласи и отмени съответната част от данъчната сметка.
Това решение сега е ключов документ за намаляване на данъка върху капиталовите печалби в Португалия, както и механизъм за разпореждане с акции на МСП в целия ЕС.
Защо Трибуналът се произнесе в полза на инвеститора
1. Намаление от 50% е автоматична полза
Облекчението за МСП не изисква предварително одобрение. То се прилага, когато съответното дружество достигне праговете за МСП. Тези прагове обхващат:
- брой работници
- годишен оборот
- общ баланс
Ползата не зависи от софтуерните ограничения или чуждестранния статут на предприятието.
2. Ползата се прилага за дружества от ЕС съгласно свободното движение на капитал
Трибуналът следваше утвърдената съдебна практика на ЕС. Ограничаването на помощите за МСП само до португалски компании нарушава принципа на свободно движение на капитал.
Следователно облекчението се прилага за акции на МСП във всяка държава членка на ЕС. Местоположението не може да оправдае отказ на намалението.
3. Квалификацията за МСП трябва да взема предвид цялата група
Френската компания е притежавала свързани дружества във Франция и Португалия. Поради това трибуналът е анализирал:
- съвкупната работна сила
- комбинираният оборот
- комбинираният баланс
Комбинираните стойности останаха под праговете за МСП. В резултат на това инвеститорът отговаряше на условията за 50% облекчение.
4. Данъчният орган е длъжен да възстанови надплатения данък и да плати лихва
Тъй като отказът за обезщетение е бил незаконосъобразен, органът е длъжен:
- Възстановете надплатената лихва за данъчно обезщетение до издаването на кредитно известие
Това е в съответствие с принципите, уреждащи незаконните данъчни оценки в Португалия.
Ключови последици за инвеститорите, продаващи акции на МСП
1. Потвърдете статуса на МСП рано
Тъй като намаляване на данъка върху капиталовите печалби в Португалия Режимът зависи изцяло от статуса на МСП, инвеститорите трябва да разбират правните критерии. Португалия следва определението на ЕС за микро, малки и средни предприятия. Класификацията се основава на обективни, измерими показатели.
A. Основни прагове за МСП
Тестът за МСП се основава на три фактора:
брой работници
годишен оборот
общ баланс
За да се класира, компанията трябва да спазва съответните ограничения за своята категория.
Средно голямо предприятие
по-малко от 250 работници
оборот от или под 50 милиона евро или общи активи от или под 43 милиона евро
Малко предприятие
по-малко от 50 работници
оборот или общи активи на или под 10 милиона евро
Микропредприятие
по-малко от 10 работници
оборот или общи активи на или под 2 милиона евро
Тези прагове отразяват препоръката на ЕС, транспонирана в португалското законодателство.
Б. Разбиране на автономни, партньорски и асоциирани компании
Класификацията на МСП зависи от позицията на компанията в рамките на нейната група. Следователно е важно да се определи дали компанията е автономна, партньор или асоциирано лице.
- Автономни компании: Това са компании, които нямат значителни кръстосани участия. Те не отговарят на условията, за да бъдат класифицирани като партньори или асоциирани дружества.
- Партньорски компании: Те възникват, когато една компания притежава поне 25% от капитала или правата на глас на друга компания. Тази връзка обаче не дава контрол. Има изключения. Уверени инвеститори, като бизнес ангели, университети, институционални инвеститори и местни власти, могат да притежават 25% или повече, без да променят автономния си статут.
- Асоциирани компании съществуват, когато една компания упражнява доминиращо влияние върху друга. Това може да се случи чрез мнозинство от правата на глас, контрол върху борда, споразумения с акционери или договорно влияние. Свързаният статус се прилага и чрез вериги на контрол или когато отделни лица действат заедно.
В. Правила за агрегиране за изчисления за МСП
Когато компанията има партньори или сътрудници, праговете за МСП трябва да се изчисляват на агрегирана база. Това означава, че:
Броят на персонала е обобщен
Оборотът се сумира
Общите активи са агрегирани
Ако групата изготвя консолидирани отчети, тези данни обикновено се прилагат. Това предотвратява подценяването на размера и осигурява реалистична класификация.
Г. Ограничения, свързани с публичната собственост
Публичният контрол влияе върху статута на МСП. Една компания по принцип не може да се квалифицира като МСП, ако публичните органи притежават 25% или повече от нейните права на глас или капитал. Съществуват някои изключения, но те са с ограничен обхват.
Д. Как се получава сертифициране на МСП в Португалия
Португалия използва електронна система, управлявана от IAPMEI, националната агенция за конкурентоспособност. Компаниите могат да получат официален сертификат за МСП чрез онлайн платформата на агенцията.
Компанията трябва да представи:
идентификационни данни
структура на акционерите
информация за работниците
оборот и баланс
Сертификацията се издава автоматично след подаване. Компаниите могат да поискат ранна сертификация, ако прогнозните стойности отговарят на ограниченията, но по-късно трябва да потвърдят окончателните числа.
Статутът на МСП изтича, ако компанията не потвърди данните си или вече не отговаря на критериите. Той става невалиден, ако е базиран на невярна информация. Компаниите могат да подадат ново заявление по всяко време.
F. Защо класификацията на МСП е от съществено значение за инвеститорите
- 50% намаление на капиталовите печалби За продажбата на акции на МСП зависи от тази класификация. В резултат на това инвеститорите трябва да проверят статуса на МСП, преди да продадат акции. Те също така трябва да прилагат правилата за агрегиране, когато съществуват групови структури.
Правилната класификация на МСП може да намали облагаемата печалба наполовина. Следователно, тя може съществено да промени ефективната данъчна тежест.
Инвеститорите трябва да съхраняват документация, доказваща статута на МСП на компанията, поне за законоустановения период на съхранение. Това включва сертифициране от IAPMEI и групови финансови отчети.
2. Приложете 50% намаление дори за компании от ЕС
Инвеститорите, притежаващи акции в МСП, базирани в ЕС, трябва да предявят правото си на облекчение. Данъчният орган не може да изключва чуждестранни субекти от данъчно облагане. Решението потвърждава, че всяко подобно изключване би нарушило свободата на капитала в ЕС.
3. Прегледайте минали оценки, когато намалението не е било приложено
Инвеститорите, които са продали акции на МСП през предходни данъчни години, може да са били обложени с данък върху 100% от печалбата. Те трябва да вземат предвид:
- подаване на иск
- започване на арбитраж
- искане за възстановяване на сумата с лихва
Прегледът е полезен, когато съответното дружество отговаря на условията за МСП.
4. Подгответе документация в подкрепа на класификацията на МСП
Инвеститорът носи първоначалната тежест на доказване. Тази тежест обаче е умерена. Инвеститорът следва да събере:
- финансови отчети
- групови диаграми
- информация за броя на служителите
След като тези доказателства бъдат представени, данъчният орган трябва да обоснове всеки отказ за облекчение.
По-широко въздействие върху намаляването на данъка върху капиталовите печалби в португалската рамка
Това решение укрепва правната основа на облекчението за МСП. То потвърждава четири принципа:
- Обезщетението се прилага автоматично
- Обхваща както местни, така и европейски компании
- Праговете за МСП изискват анализ на материалите
- Незаконните откази водят до възстановяване на суми и лихва
Тези принципи създават по-голяма сигурност за частните инвеститори и за консултантите, участващи в трансгранични дялови инвестиции или сливания и придобивания на МСП.
Как MCS Подкрепя инвеститорите
MCS Консултира частни инвеститори относно облекчения за капиталови печалби, трансгранични продажби на акции и класификация на МСП. Ние помагаме на клиентите:
- Проверете статуса на МСП, като използвате пълни финансови и структурни данни
- Подгответе документация за 50% намаление
- Идентифицирайте неправилни оценки и поискайте възстановяване на суми
- управлява искове, арбитраж и преговори с данъчния орган
Нашият екип предоставя ясни насоки, стратегическа подкрепа и пълно съдействие за съответствие.
Ако планирате да продадете акции на МСП в Португалия или в чужбина, можем да ви помогнем да осигурите правилното данъчно третиране. Освен това, ако желаете да разберете как това решение се отразява на вашите продажби на акции или минали капиталови печалби, можете да се свържете с MCS за оценка, съобразена с вашия инвестиционен профил.
Тази статия предоставя обща информация относно „Намаляване на данъка върху капиталовите печалби в Португалия“ и не представлява данъчен или правен съвет. Резултатите зависят от индивидуалните обстоятелства и могат да варират в зависимост от бъдещи административни или съдебни тълкувания. Трябва потърсете професионално ръководство преди да вземат решения въз основа на този материал.
Основаването на Madeira Corporate Services датира от 1996г. MCS стартира като корпоративен доставчик на услуги в международния бизнес център Мадейра и бързо се превърна във водеща управляваща компания... Прочети повече
