Tez cavab: Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısı, hazırda Nazirlər Sərəncamında müəyyən edilmiş daha əlverişli vergi rejimlərinə malik yurisdiksiyaların sözdə "qara siyahısı" (Sərəncam) 150/2004 saylı düzəliş edilmiş qərar artıq Avropa Birliyi Ədalət Məhkəməsinin qarşısındadır. C-661/25 işi, Meritpanorama və digərləriPortuqaliya Vergi Arbitraj Tribunalı (CAAD) Avropa İttifaqı Ədalət Məhkəməsindən qara siyahıya alınmış ərazilərin sakinləri tərəfindən idarə olunan qurumlar vasitəsilə saxlanılan Portuqaliya daşınmaz əmlakına tətbiq edilən ağırlaşdırılmış IMT (10%) və IMI (7.5%) dərəcələrinin TFEU-nun 63-cü maddəsinə əsasən kapitalın sərbəst hərəkətini pozub-pozmadığını soruşub. Portuqaliyaya qarşı qərar ölkənin daxili qara siyahı rejimini tamamilə yenidən nəzərdən keçirməyə məcbur edəcək və geri ödəmələrə, restrukturizasiya imkanlarına və AB siyahısı ilə çoxdan gözlənilən uyğunlaşmaya qapı aça bilər.
Madeyra və ya Portuqaliyanın materik hissəsində əmlakı olan əcnəbilər və investorlar üçün bu, diqqətəlayiq bir inkişafdır.
Portuqaliyanın Vergi Cənnətləri Siyahısı Nədir?
Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısı "daha əlverişli vergi rejimlərinə" malik hesab edilən ölkələrin, ərazilərin və regionların birtərəfli, daxili qara siyahısıdır. Bu siyahı ilk dəfə Nazirlər Sərəncamı ilə təsdiq edilmişdir (Sərəncam) 13 fevral tarixli 150/2004 nömrəli və o vaxtdan bəri bir neçə dəfə dəyişdirilib, ən sonuncu dəfə 5 sentyabr 2025-ci il tarixli 292/2025/1 nömrəli Fərmanla Honkonq, Lixtenşteyn və Uruqvay 1 yanvar 2026-cı il tarixindən etibarən siyahıdan çıxarılıb.
Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısına daxil edilməsi, Portuqaliya vergi sistemində geniş çeşiddə ağırlaşdırılmış vergi tədbirlərinə səbəb olur, o cümlədən:
- Qara siyahıya alınmış yurisdiksiyalarda yaşayan təşkilatlara ödənilən müəyyən növ kapital gəlirləri üzrə 35% tutulan vergi.
- Ağırlaşmış bir nisbət IMT (Transmissões Onerosas de Imóveis kimi Imposto Municipal sobre) 10% həmin yurisdiksiyalarda yaşayan qurumlar və ya onlardan dolayı yolla nəzarət edilən Portuqaliya qurumları tərəfindən Portuqaliya daşınmaz əmlakının alınması ilə bağlı — adi 0%-dən 7.5%-ə qədər olan mütərəqqi dərəcələr əvəzinə.
- Ağırlaşmış illik IMI (Imposto Municipal sobre Imóveis) 7.5% bu cür tikililərin altında saxlanılan şəhər əmlakları üzrə, adi 0.3%-dən 0.45%-ə qədər olan IMI dərəcələrinə qarşı.
- Əvvəlki Qeyri-Adi Yaşayış (NHR) rejimi və gəlirin qara siyahıya alınmış yurisdiksiyalardan qaynaqlandığı mövcud IFICI+ çərçivəsi çərçivəsində müəyyən xarici mənbəli gəlirlər üçün güzəşt rejiminin itirilməsi.
- Mənfəətin Portuqaliya rezident səhmdarlarına aid edilməsi ilə Nəzarət Edilən Xarici Şirkətlər (CFC) qaydalarının tətbiqi.
- Korporativ gəlir vergisi (IRC), fərdi gəlir vergisi (IRS) və möhür rüsumu üzrə daha ağır uyğunluq və hesabat yükü.
Bir sözlə, Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısı simvolik bir vasitə deyil. Bu, siyahıya alınmış yurisdiksiyalarla əlaqəli, hətta dolayı yolla olsa belə, investorların vergi hesablarını əhəmiyyətli dərəcədə dəyişdirən real, işlək bir mexanizmdir.
Meritpanorama İşi (C-661/25): AİƏM-in Qarşısındakı Sual
8 oktyabr 2025-ci ildə CAAD, AİHM-in qaldırdığı proseslərdə bir sıra ilkin sualları Avropa Ədalət Məhkəməsinə göndərdi. Meritpanorama, Unipessoal, Lda və Portuqaliya Vergi və Gömrük Orqanına qarşı iki digər Portuqaliya şirkəti. Şirkətlər Portuqaliyada yaşayır, lakin dolayı yolla burada yaşayan qurumlar tərəfindən idarə olunurlar. Kayman Adaları, Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısındakı yurisdiksiyalardan biridir.
İş, müvafiq olaraq 10% və 7.5% ağırlaşdırılmış dərəcələri tətbiq edən müddəaları olan Ədalətli Əmək Məcəlləsinin 17(4)(b) maddəsinə və Ədalətli Əmək Məcəlləsinin 112(4)(b) maddəsinə etiraz edir. Avropa İttifaqı Ədalətli Əmək Məhkəməsindən mahiyyət etibarilə aşağıdakı qərarı verməsi xahiş olunub:
- Vergi ödəyicisinin Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısındakı bir yurisdiksiyada yaşayan bir qurum tərəfindən birbaşa və ya dolayı yolla nəzarət edildiyi üçün təkan verilən ağırlaşdırılmış əmlak vergisi dərəcəsinin tətbiqi aşağıdakıları təşkil edirmi? kapitalın sərbəst hərəkətinin məhdudlaşdırılması Avropa İttifaqının Mülki Məcəlləsinin 63-cü maddəsinə əsasən.
- Əgər belədirsə, istərsə də vergi fırıldaqçılığına və vergidən yayınmaya qarşı mübarizə ictimai maraqlar naminə həmin məhdudiyyəti əsaslandıra biləcək əsas səbəb təşkil edə bilər.
- Əgər bir əsaslandırma mövcuddursa, Portuqaliya rejimi buna baxmayaraq lazım olandan artıq gedir çünki:
- vergi ödəyicisinə verilir sui-istifadə ehtimalını təkzib etmək üçün heç bir fürsət yoxdur strukturun etibarlı kommersiya və iqtisadi səbəblərə əsaslandığını nümayiş etdirməklə; və
- təhlil bir üzərində aparılır sırf ərazi əsaslı, hətta Portuqaliyanın müvafiq yurisdiksiya ilə qarşılıqlı inzibati yardım və məlumat mübadiləsi haqqında sənədlər imzaladığı hallarda belə.
Bu, mahiyyət etibarilə CAAD-ın artıq sökməyə başladığı hüquqi arxitektura ilə eynidir. 494/2024-T işində arbitraj məhkəməsi BƏƏ rezidenti vergi ödəyicisinin daşınmaz əmlak kapitalı qazancına tətbiq edilən 35% dərəcəsini ləğv etdi və qara siyahıya alınmış yurisdiksiyada yaşamağın, xüsusən də məlumat mübadiləsi bəndi olan vergi müqaviləsinin qüvvədə olduğu hallarda, ağırlaşdırılmış vergitutmanı əsaslandırmadığını əsaslandırdı. Meritpanorama müraciəti artıq bu məntiqi Lüksemburqun masasına qoyur.
Portuqaliyanın Vergi Cənnətləri Siyahısını Müdafiə Etmək Niyə Getdikcə Çətinləşir
Vergi siyasəti baxımından, Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısında Meritpanorama işində xüsusilə nəzərə çarpan bir sıra struktur zəifliklər var.
1. Təkzibolunmaz Sui-istifadə Fərziyyəsi
Ağırlaşdırılmış IMT və IMI dərəcələri avtomatik olaraq tətbiq olunur. Vergi ödəyicisinin holdinq strukturunun iqtisadi mahiyyətə malik olduğunu, adi kommersiya məntiqinə uyğun olduğunu və ya vergi olmayan səbəblərdən yaradıldığını sübut etmək üçün heç bir real mexanizmi yoxdur. Aİ yurisprudensiyası bu cür təkzibolunmaz yayınma və ya sui-istifadə fərziyyələrini davamlı olaraq rədd edib. Əvvəlcə qınayan və sonra heç bir sual verməyən rejim, Aİ qanunvericiliyinə əsasən, mütənasiblik probleminə qarşı həssasdır.
2. Tamamilə Ərazi Meyarı
Tətikləyici amil, həmin qurumun mahiyyətindən, investisiyanın təbiətindən və ya siyahıya alınmış qurumu Portuqaliya əmlakından neçə mülkiyyət səviyyəsinin ayırmasından asılı olmayaraq, siyahıya alınmış yurisdiksiyada korporativ yaşayış yeridir. Pensiya fondu, tənzimlənən investisiya vasitəsi və poçt qutusu şirkəti, əgər onlardan hər hansı biri siyahıdadırsa, hamısı eyni münasibətdən istifadə edir.
3. Dövlətin uyğunsuz təcrübəsi
Portuqaliya siyahıda qalan bir neçə yurisdiksiya ilə ikiqat vergi konvensiyaları və vergi məlumat mübadiləsi müqavilələri imzalayıb. İnzibati əməkdaşlıq alətləri mövcud olduqda, Portuqaliyanın strukturun mahiyyətini başqa cür təsdiqləyə bilməməsi səbəbindən ağırlaşdırılmış vergitutmanın "zəruri" olması arqumenti xeyli zəifləyir.
4. Artıq Keçirməyən Hesab
Orta dəyərli əmlak üçün illik 0.4% IMI ilə 7.5% IMI arasındakı fərq, aktivin saxlanması ilə onun iqtisadi cəhətdən satılmasına məcbur edilməsi arasındakı fərqdir. Eynilə, əldə etmə zamanı marjinal 6.5%-ə qarşı 10% IMT, marjinal sui-istifadəyə qarşı düzəliş deyil; bu, hər hansı bir sui-istifadənin olub-olmamasından asılı olmayaraq, daşınmaz əmlak investisiyasının iqtisadiyyatını tez-tez məhv edən struktur xərcdir.
5. AB Təcrübəsinə Uyğun Olmayan Siyahı
Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısına 2026-cı ilin yanvar ayında baş verən ləğvlərdən sonra hələ də 74 yurisdiksiya daxildir, Avropa Birliyinin qeyri-əməkdaşlıq yurisdiksiyalarının rəsmi siyahısı isə daha qısadır və daha diqqətli, şəffaf meyarlar (maliyyə şəffaflığı, ədalətli vergitutma, BEPS tətbiqi) üzərində qurulub. Fərqliliyi rasional əsaslarla əsaslandırmaq getdikcə çətinləşir.
Vergi ödəyiciləri üçün AİƏM qərarının nə demək olacağı
Vergi ödəyiciləri üçün əlverişli qərar Meritpanorama Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısını təkbaşına ləğv etməyəcək. Lakin bunun bir neçə dərhal nəticəsi olacaq.
Məcburi qanunvericilik icmalı. IMT Məcəlləsinin 17(4)(b) və IMI Məcəlləsinin 112(4)(b) maddələri, eləcə də analoji olaraq qara siyahı ilə əlaqəli müddəaların bütün arxitekturası yenidən nəzərdən keçirilməlidir. Ən azı, Portuqaliya qanunvericisi vergi ödəyicilərinə strukturlarının süni olmadığını nümayiş etdirməyə imkan verən maddə əsaslı qaçış klapanı təqdim etməlidir.
AB siyahısına uyğunlaşdırmaq üçün təzyiq. Lüksemburqdan gələn aydın bir qərar, Portuqaliya hökumətinə illərdir çatışmayan siyasi örtük verəcək ki, sui-istifadəyə qarşı siyasətin əməliyyat əsası kimi daxili qara siyahıdan imtina etsin və bununla uyğunlaşsın. daha mütənasib AB qeyri-kooperativ siyahısı.
Geri ödəmə iddiaları və gözlənilən məhkəmə prosesləri. Yalnız qara siyahı əsasında 10% IMT və ya 7.5% IMI ödəyən vergi ödəyiciləri kompensasiya faizi ilə geri ödəmə tələb etmək iqtidarında olacaqlar. Qeyri-rezident investisiya fondları ilə bağlı uzun müddətli vergi tutma dastanının presedenti Portuqaliya dövlətinin tez bir zamanda hərəkət edə bilməyəcəyini və Xəzinədarlığa faiz xərclərinin əhəmiyyətli ola biləcəyini göstərir.
Strukturlaşdırma üçün sıfırlama. Əvvəllər Portuqaliyanın ağırlaşdırılmış vergitutmasından yayınmaq üçün Kayman, Britaniya Virciniyası və ya digər siyahıda olan yurisdiksiyalardan yayınan investorlar, əsl kommersiya səbəbləri olduqda, maddənin əvvəldən düzgün şəkildə sənədləşdirilməsi şərtilə bu nəqliyyat vasitələrinə yenidən çıxış əldə edə bilərlər.
Madeyra və Portuqaliya materikindəki ekspatlar və investorlar üçün praktiki nəticələr
müştəriləri üçün MCS istər materikdə, istərsə də Portuqaliya daşınmaz əmlakına sahib olmaq və ya onu nəzərdən keçirmək Madeira Muxtar Bölgəsi, dərhal praktik nəticələr aşağıdakılardır.
Mövcud strukturları nəzərdən keçirin. Əgər Portuqaliya əmlakı birbaşa və ya dolayı yolla Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısındakı bir yurisdiksiyada yaşayan bir qurum vasitəsilə saxlanılırsa, cari IMT və IMI qiymətləndirmələri nəzərdən keçirilməlidir. vergi məsləhətçisiBəzi hallarda, Avropa İttifaqı Ədalət Məhkəməsinin qərarına qədər geri ödəmə hüquqlarını qorumaq üçün inzibati və ya arbitraj iddialarını indi qaldırmaq məqsədəuyğun ola bilər.
Maddəni proaktiv şəkildə sənədləşdirin. Ən əlverişli ssenaridə belə, gələcək rejimin təkzib edilə bilən bir fərziyyə kimi fəaliyyət göstərməsi ehtimalı var: ərazi meyarları ilə tetiklenen ağırlaşdırılmış dərəcələr, lakin vergi ödəyicisinin həqiqi kommersiya məqsədini nümayiş etdirə biləcəyi hallarda tətbiq edilmir. İnvestisiya əsaslandırması, biznes planları, idarə heyətinin protokolları və əməliyyat məzmunu faktdan sonra yenidən qurulmamalı, eyni zamanda sənədləşdirilməlidir.
Hərəkətli hissələrə diqqət yetirin. Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısı özü hərəkətdədir. 2025-ci ildə Honkonq (Çin), Lixtenşteyn və Uruqvayın köçürülməsi, 2026-cı ilin yanvar ayında yeni Böyük Britaniya-Portuqaliya İkiqat Vergitutma Konvensiyasının qüvvəyə minməsi və IFICI+ rejimi ətrafında daha geniş siyasi müzakirələr hamısı bununla yanaşı dayanır. Meritpanorama Restrukturizasiya qərarları qanunun on iki ay əvvəlki vəziyyətinə uyğun deyil, həmin hərəkətli mənzərəyə uyğunlaşdırılmalıdır.
Universal tətbiqi düşünməyin. Ağırlaşdırılmış dərəcələr yalnız dəqiq müəyyən edilmiş hallarda tətbiq olunur (adətən, siyahıya alınmış yurisdiksiya qurumu tərəfindən dolayı nəzarət). Bir çox sərhədyanı strukturlar ümumiyyətlə tutulmur. Hədəflənmiş texniki analiz ümumi fərziyyələrdən daha faydalıdır.
Tez-tez soruşulan suallar
Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısı hansılardır?
Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısı, 13 fevral tarixli 150/2004 nömrəli Nazirlər Sərəncamında (ən sonuncu dəfə 292/2025/1 nömrəli Sərəncamla) müəyyən edilmiş, daha əlverişli vergi rejimlərinə malik hesab edilən yurisdiksiyaların rəsmi daxili qara siyahısıdır. Siyahıya daxil edilmə Portuqaliya vergi sistemində ağırlaşdırılmış vergi dərəcələrinə və xüsusi sui-istifadəyə qarşı tədbirlərə səbəb olur.
Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısı əmlak vergisinə necə təsir edir?
Portuqaliya daşınmaz əmlakının sahibi Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısındakı bir yurisdiksiyada yaşayan bir qurum tərəfindən birbaşa və ya dolayı yolla idarə olunduğu hallarda, IMT əldə etmə zamanı sabit 10% dərəcəsi (0%-7.5% mütərəqqi dərəcələr əvəzinə) və IMI ildə sabit 7.5% dərəcəsi (0.3%-0.45% əvəzinə) tətbiq olunur.
Meritpanorama işi (C-661/25) nədir?
Meritpanorama və digərləri Portuqaliya Vergi Arbitraj Tribunalının (CAAD) 2025-ci ilin oktyabr ayında Avropa Birliyi Ədalət Məhkəməsinə verdiyi ilkin arayışdır. Orada Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısı ilə əlaqəli ağırlaşdırılmış IMT və IMI dərəcələrinin TFEU-nun 63-cü maddəsinə əsasən kapitalın sərbəst hərəkəti ilə uyğun olub-olmadığı soruşulur.
Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısı ləğv ediləcəkmi?
AİƏM-in vergi ödəyicilərinin xeyrinə qərarı Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısını avtomatik olaraq ləğv etməyəcək, lakin bu, əhəmiyyətli dərəcədə yenidən baxılmasını, çox güman ki, maddə əsaslı müdafiənin tətbiqini və ehtimal ki, Aİ-nin daha qısa və daha diqqətli qeyri-əməkdaşlıq yurisdiksiyaları siyahısı ilə tədricən uyğunlaşdırılmasını tələb edəcək.
İnvestorlar ağırlaşdırılmış dərəcələrlə ödənilən IMT və ya IMI-nin geri qaytarılmasını tələb edə bilərlərmi?
Əgər IMT və ya IMI yalnız bir strukturun Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısına bir yurisdiksiyada yaşayan bir qurumu daxil etməsi səbəbindən ödənilibsə, geri ödəmə tələbləri mövcud ola bilər. Tətbiq olunan son tarixlər və prosedurlar konkret faktlardan və seçilmiş yoldan (inzibati araşdırma, məhkəmə prosesi və ya CAAD arbitrajı) asılıdır. Vaxt məhdudiyyətləri qısa olduğundan vergi məsləhəti dərhal alınmalıdır.
Necə MCS Kömək edə bilər
Madeira Corporate Services (MCS), 1996-cı ildə təsis edilib, həm Madeyrada, həm də materikdə Portuqaliya daşınmaz əmlakına sahib olan və ya onu nəzərdən keçirən əcnəbiləri, ailə ofislərini, daşınmaz əmlak inkişaf etdiricilərini və beynəlxalq investorları dəstəkləyir. Hüquqşünaslar, sertifikatlı mühasiblər və vergi məsləhətçilərindən ibarət komandamız aşağıdakılar barədə məsləhət verir:
- Portuqaliyanın vergi cənnətləri siyahısına daxil edilmiş mövcud daşınmaz əmlak holdinq strukturlarının nəzərdən keçirilməsi.
- İşığında qoruyucu inzibati və ya arbitraj iddialarının verilməsi Meritpanorama yönləndirmə.
- Yeni satınalmaların müvafiq məzmun, sənədləşmə və vergi səmərəliliyi ilə strukturlaşdırılması.
- Madeyra Beynəlxalq Biznes Mərkəzini (MIBC), ikiqat vergi müqavilələrini və Aİ-nin ayrı-seçkiliyə yol verməmək prinsiplərini əhatə edən sərhədyanı planlaşdırma.
Vəziyyətinizin məxfi şəkildə araşdırılması üçün zəhmət olmasa, əlaqə saxlayın MCS birbaşa komanda.
Bu məqalə yalnız ümumi məlumatlandırma məqsədi ilə təqdim olunur və hüquqi, vergi və ya maliyyə məsləhəti təşkil etmir. Portuqaliya vergi qanunvericiliyinin və Aİ qanunvericiliyinin hər hansı bir işə tətbiqi konkret faktlardan və vergi ödəyicisinin konkret hüquqi və iqtisadi kontekstindən asılıdır. Avropa Birliyi Ədalət Məhkəməsi hələ C-661/25 işi üzrə qərar qəbul etməyib və gələcək hər hansı bir qərarın nəticələri burada təqdim olunan təhlildən fərqlənə bilər. Oxuculara tövsiyə olunur ki, müstəqil peşəkar məsləhət alın bu maddənin məzmununa əsasən hər hansı bir qərar verməzdən və ya ondan çəkinməzdən əvvəl. Madeira Corporate Services buradakı məlumatlara əsasən görülən və ya görülməyən hər hansı bir tədbirə görə heç bir məsuliyyət daşımır.
Miguel Pinto-Correia ISEG – Lissabon İqtisadiyyat və İdarəetmə Məktəbindən Beynəlxalq İqtisadiyyat və Avropa Tədqiqatları üzrə Magistr dərəcəsinə və Nova Biznes və İqtisadiyyat Məktəbindən İqtisadiyyat üzrə bakalavr dərəcəsinə malikdir. O, İqtisadçılar Ordeninin (Ordem dos Economistas) daimi üzvüdür... Daha çox oxu
